Як джерело фінансування на тривалі терміни для підприємств є портфельні інвестиції. Такі організації, як пенсійний фонд, наприклад, або страхова компанія певної спрямованості, можуть бути портфельними інвесторами В особі цих організацій вони виступають покупцями акцій компанії. Корінна відмінність їх стратегічних інвесторів знаходить своє відображення в зацікавленості більшої вигоди, але без прямої участі і контролю робочих моментів, пов'язаних з такими вкладеннями. Само собою зрозуміло, що, купуючи акції, зацікавленість портфельного інвестора зумовлена зростанням цін на ці папери з метою отримання хороших дивідендів.
Мета таких інвесторів стає реалізованої в тому випадку, коли досягається прибутковість і зменшуються можливі ризики щодо втрати грошових коштів.
Пріоритети портфельних інвесторів
З огляду на подібні нюанси, портфельні інвестора не поспішають заволодіти якимось одним контрольним пакетом акцій, а мають в своєму досвіді придбання цінних паперів декількох підприємств і при цьому отримують право голосу відповідно до кількості куплених цінних паперів.
Види цінних паперів
У компаніях цінні папери поділяються на деякі види:
- цінні папери, які приносять певний фіксований дохід. До них можна віднести як депозити, так облігації та акції;
- цінні папери, що належать до категорії похідних. Це наявність опціонів і ф'ючерсів;
Інвестиційна привабливість різних цінних паперів
Цінні папери можуть відрізнятися інвестиційною привабливістю. Наприклад, основним критерієм цінності акції в очах портфельного інвестора постає майбутнє зростання її вартості і стабільність виплати дивідендів. З цієї ж сторони цінність і привабливість облігацій виражається в надійності даного виду цінних паперів. Хоча щодо отримання доходу вони програють по відношенню до акцій, але забезпечують більшу впевненість в доході і сталість в можливості його отримання. Що стосується опціонів, а так - же ф'ючерсів, які відрізняються дуже високою інвестиційною привабливістю з точки зору отримання великих доходів, то вони включають в себе певну частку ризику.
Правила щодо складання інвестиційного портфеля для кожного інвестора повинні грунтуватися, грубо кажучи, на двох основних передбачуваних умовах, це:
- прогноз прибутковості;
- і можливі ризики.
Усе. Тепер необхідно визначитися з вибором емітентів і зробити диверсифікацію вкладень.
Ступінь ризику портфельного інвестора
За великим рахунком будь-які інвестиції піддаються ризикам, які знаходяться під впливом факторів як економічних і законодавчих змін, так і необачного вибору цінних паперів конкретного підприємства і помилкових прогнозів щодо отримання очікуваного прибутку. Саме з метою прийняття правильного рішення по формуванню інвестиційного портфеля, і виникає необхідність в отриманні компетентних консультативних послуг в сфері стратегічного управління фінансами.