Як торгувати акціями: Імбеланси і типи наказів

Щомиті на фондовому ринку основні системи електронної торгівлі (ECN) - Arca, Bats, Edga, Nyse, Nasdaq - постійно обмінюються тисячами торгових наказів, допомагаючи трейдерам зробити якомога більше профіту.
Що таке ринкові накази і лімітні накази?
Всі накази поділяються на кшталт на ринкові і лімітні.
- Ринковий ордер (market order) - це наказ продати або купити за кращою ринковою ціною.
- Лімітний ордер (limit order) - це наказ продати або купити по не такий ціною, як ринкова. У Метатрейдер це називається бай-ліміт і селл-ліміт. В реальній торгівлі акціями, це покупка за ціною нижче ринкової або продаж за ціною вище ринкової.
Що таке бай-стопи і селл-стопи?
Ринкові накази і лімітні накази не слід плутати з бай-стопом - наказом на покупку за ціною вище ринкової.
На американських акціях теж є бай-стопи і селл-стопи - накази на продаж за ціною нижче ринкової.
Що таке тригер і стоп ліміт ордер?
Якщо ціна досягає обумовленого при наказі рівня, це називається тригер.
Стоп-ордер після тригера трансформується в ринковий, а стоп ліміт ордер - в лімітний.
Виконання торгових наказів
Ринкові ордери не мають пріоритету перед стоповими при виконанні. Виконання ордерів йде по простому правилу: хто швидше, той і крутіше.
Виконання ордерів залежить від обсягів, які є намір купити. На малоліквідних акціях прагнення купити дуже багато акцій може призвести до складнощів з виконанням.
Торгівля на імбелансе: Що таке IOC, MOC, MOO, OPG, LOO?
За особливостями виконання виділяються кілька особливих типів ордерів.
- Immediate or cancel order (IOC) виповнюється відразу або скасовується.
- Market close order (MOC) виповнюється за останнім принт, коли зводяться всі заявки на купівлю та продаж. Підходять для торгівлі імбелансамі.
- Market on open (MOO) - це купівля за ціною відкриття, теж робота на імбелансе.
- ще один ордер на імбелансе, Opening only order (OPG), виповнюється в діапазоні перших цін і є єдиним типом ранкової заявки, який обов'язково повинен бути виконаний.
- Limit on open (LOO) - це ранковий ордер, який виконується тільки при певній ціні або краще. Все для імбеланса.
Як отримати знижку при торгівлі на біржі?
Використовувати лімітні накази досить вигідно, навіть незважаючи на можливі складнощі з виконанням.
Фізи - це fees, плата системі електронної торгівлі (ECN) за виконання ринкового ордера (market order), який забирає ліквідність з системи.
Рібейтов (rebate) - це плата системи електронної торгівлі (ECN) інвестору за прийом лімітного ордера (limit order), який збільшує ліквідність системи.
Як шукати айсберги і даркпули в склянці?
Стакан стає все менш інформативним, так як з'явилося багато прихованої ліквідності.
Незалежно від того, що варто в склянці, обсяг наказу може бути більше. Iceberg (Айсберг) - це наказ cо прихованою частиною, яку не видно в склянці. Darkpool (Даркпул) - це повністю прихована ліквідність.
Приховані заявки може ставити будь-: і фонд, і ритейловий трейдер. Айсберги потрібні для того, щоб завуалювати свої дії і щоб все не кинулися продавати ті акції, які має намір продати трейдер (і не було б проблем з покупкою великої партії цінних паперів).
У склянці її немає у вигляді заявок, але там можна відстежувати динаміку принтів. Великих учасників фондового ринку можна відстежувати в склянці по операціях, які вони укладають.