Як правильно вибирати кращі ПАММ рахунки?

Вітаю вас, шановні колеги-інвестори і все, кому цікавий світ фінансів! Взагалі, я не дуже люблю писати на цю тему, але відгуки про попередніх випусках на цю тему не залишили мені вибору ...

На рубежі XX і XXI століть часто можна було чути, що від безгрошів'я російські вчені стали спекулянтами. Ризикну припустити, що дуже скоро ми станемо свідками народження нового тези: "Впровадження інформаційних технологій перетворило російських спекулянтів в вчених".

Ви сумніваєтеся? Тоді ця стаття для вас: кращі ПАММ рахунки.

Зміст

  • 1 І знову про рейтинг
  • 2 Шукаємо і знаходимо
    • 2. 1 Альпарі
    • 2. 2 InstaForex
    • 2. 3 FXOpen
  • 3 Післямова

І знову про рейтинг

Як вже раніше було показано в статті, присвяченій кращим ПАММ рахунках Альпарі, високе місце в рейтингу рахунків не завжди говорить про ефективної стратегії управління.

Рейтинг формується згідно найбільшим темпами зростання капіталу, без урахування просадок і ризику. Вік рахунку в рейтингах взагалі не враховується, хоча грамотний інвестор без такої інформації ніколи не стане приймати рішення. Ще більш важкий вибір доводиться робити тим інвесторам, які розглядають різні популярні ПАММ майданчика. Наше завдання зараз - показати в загальних рисах процес відбору кандидатів на інвестування.

Найголовніший показник, що знаходиться в основі рейтингів - прибутковість. Але оскільки винагорода управителя різко знижує доходи інвесторів, розумно мати можливість сортування рахунків з урахуванням ефективної прибутковості.

Така можливість є в pammin. ru - у проекту-партнера брокера Альпарі. Тут будується свій рейтинг ПАММ рахунків Альпарі з урахуванням прибутковості інвестора і коефіцієнта Калмар, який дорівнює відношенню середньої геометричної прибутковості рахунку до максимального просідання за весь період.

Коефіцієнт Калмар доступний для перегляду тільки в розширеній версії рейтингу (окремий пункт в меню). В даному випадку, в розрахунку коефіцієнта Калмар враховано винагорода управителя. Отже, перед нами ідеальний рейтинг (в порівнянні з тим, що є на сайті самого брокера)) ПАММ рахунків Альпарі в порядку убування коефіцієнта Калмар. На момент написання статті перша десятка виглядала так:

Шукаємо і знаходимо

Звертає на себе увагу різноманітність критеріїв вибірки і наявність всієї інформації, критичною для інвесторів. Давайте подивимося, що пропонує лідер рейтингу - Stability.

Альпарі

Якщо клікнути на назві, відкриється сторінка "Показники ПАММ рахунку". Річна прибутковість 93% при максимальній просідання 15%. Ставлення цих показників, рівне 6, 2, тут названо "Дохід / ризик". Строго кажучи, саме цей показник і називається коефіцієнтом Калмар, але для зручності інвесторів в ньому врахована комісія керуючого, тому що публікується значення коефіцієнта менше 1.

Єдиний тривожний момент у лідера рейтингу - кредитне плече кілька разів перевищувало 200, а максимальне його значення дорівнює 317, що говорить про серйозні усереднені відкритих позицій. До честі керівника, такий стиль торгівлі був можливий лише в разі раннього етапу:

З усіх точок зору, рахунок цікавий для інвестування. Однак, в тематичному розділі форуму інвесторів mmgp.ru (Інвестування в ПАММ-рахунки) він навіть не представлений.

Поки що візьмемо його на замітку, але спробуємо знайти що-небудь гідне для порівняння. У цій же гілці, якщо розглядати повідомлення від керівників держави і відгуки 2016 року, виділяється рахунок на Альпарі під назвою ROBOT_CONSERVATIVE.

Його керуючий з ніком Profit Trader дає таку інформацію: торгова стратегія заснована на сітковому принципі і застосовує принцип Мартингейла, угоди відбуваються торговим роботом. Відзначається також, що просадка не повинна перевищувати 20-25%. Чи так це, ми зараз дізнаємося. Дивимося вже знайомий рейтинг на Pammin. Ось цей рахунок:

Величезна липнева просадка лише дивом не звела нанівець всю попередню роботу. На жаль, застосовується занадто агресивний стиль торгівлі і цей рахунок - явно не кандидат на інвестування.

Тепер цікаво подивитися, що можна знайти на ПАММ майданчиках у інших брокерів ринку форекс. Найбільш популярні майданчики надають InstaForex і FXOpen.

InstaForex

Дивимося верхні позиції рейтингу InstaForex:

За логікою, мініатюра із зображенням графіка прибутковості повинна давати основну первинну інформацію для аналізу. Оскільки найкрасивіший графік має рахунок bgal01, з нього і почнемо. Кількома на його номері для переходу на сторінку з детальною інформацією. А на ній щось явно не те:

І при цьому практично той самий графік прибутку у відсотках:

Незрозуміло, як можна поєднати неухильне зростання прибутковості з практично незмінним балансом. На жаль, компанія InstaForex не вважає за потрібне поділитися з трейдерами та інвесторами хоча б загальними принципами, на яких базується розрахунок рейтингів та математикою, що лежить в основі статистики по рахунках. Але можна припустити, що така загадка пояснюється елементарною недоробкою.

Наприклад, не враховується зняття з рахунку. В такому випадку, зростання прибутковості буде результатом відновлення капіталу на тлі тимчасово скоротилася бази. Як би там не було, але повна відсутність деталізації виводить ПАММ рахунки від InstaForex за межі розгляду. Переходимо до брокеру FXOpen.

FXOpen

Рейтинг ПАММ рахунків цього брокера прекрасно структурований. Тут враховується і фактор відновлення (відношення абсолютної прибутку до максимальної просідання), і коефіцієнт Шарпа, і коефіцієнт Калмар.

Однак, велика кількість числової інформації супроводжується графічними мініатюрами лише в загальній версії рейтингу. У розширеній версії графіків вже немає. Відсортуємо рахунки в порядку зниження коефіцієнта Калмар, якщо цей параметр дає досить об'єктивну картину прибутковість / ризик:

На 1 місці в рейтингу за значенням цього коефіцієнта виявляється рахунок КОСМОС, причому з великим відривом від конкурентів. Давайте ознайомимося з ним докладніше. Однозначним мінусом є те, що рахунок вкрай молодий. Він створений 18. 03. 2016. За такий короткий термін неможливо набрати статистику, достатню для прийняття інвестиційного рішення. Проте, подивимося деталізацію рахунку.

Графік прибутковості цікавий тим, що права шкала показує прибутковість самого рахунку, а ліва - прибутковість для інвесторів. Дуже наочне уявлення інформації, яке варто перейняти й іншим брокерам форекс, які надають ПАММ майданчика.

Такий розкид значень прибутковості пояснюється високим відсотком винагороди управителя, що досягає 50% прибутку. Червоною крапкою позначена дата, з якої розпочато прийом інвестицій. Таким чином, найбільш активне зростання прибутковості припав на попередній період.А ось що можна дізнатися з графіка просадок:

Цікаво, що при різкому спаді прибутковості, найбільші просадки припали на інвестиційний період. Нарешті, повну картину дає графік завантаження депозиту:

Судячи з дуже високим максимальним значенням, керуючий може використовувати стратегію Мартингейла. На жаль, опис торгової системи, хоча б у загальних рисах, на цьому майданчику не передбачено. Що стосується показників інших рахунків в цьому рейтингу, їх інвестиційна прибутковість виявляється навіть нижче банківських відсотків за вкладами. На жаль, практично ідеальна рівень опрацювання ПАММ сервісу перекривається відсутністю ефективних керівників.

Отже, за якістю подання інформації про ПАММ рахунках з розглянутих брокерів лідирує Альпарі, із застереженням, що робиться це через партнера компанії. Зате при аналізі рахунку на сайті pammin. ru автоматично відкривається і сайт Альпарі. InstaForex взагалі не дає можливості провести детальний аналіз, а в прекрасно виконаному рейтингу FXOpen не виявилося жодного цікавого рахунку.

Зупиняємося на Альпарі. Вже розглянутий рахунок Stability пропонує дуже пристойну прибутковість (навіть з урахуванням винагороди управителя) при цілком допустимої максимальної просідання і підходить для інвестування:

Післямова

Це невелике дослідження для нас цікаво навіть не стільки тим, що стали з'являтися грамотні і надійні керуючі , скільки тим, що доступна для інвестора інформація на ПАММ майданчиках поступово перетворюється на повноцінний професійний інструментарій. Це дозволяє сподіватися, що у ПАММ рахунків в російській форексі велике майбутнє.

Підписуйтесь на новини мого блогу і підвищуйте свій професійний рівень!