Фундаментальний аналіз бінарних опціонів використовує в якості індикаторів макроекономічні індекси Які публікуються час від часу різними статистичними службами і державними органами. Ці макроекономічні дані відображають стан тієї чи іншої економіки і впливають на рух котирувань, ціну на товарні індекси і так далі. Особливо сильний вплив на ринки може бути надано тоді, коли статистичні дані мають сильної відхилення від норми.
Ряд макроекономічних статистичних дані загальновідомий з огляду на те, що вони у всіх на слуху. Наприклад, це індекс ВВП рівень безробіття і так далі. Однак здоров'я економіки можна визначити не тільки за цими індексами, а й по деяких інших. До них можуть, наприклад, ставитися дані по житловому ринку Незважаючи на те, що цей індекс менше поширений, він також може впливати на ринки, нехай і не таке сильне, як ті ж показники Валового внутрішнього продукту.
Валовий внутрішній продукт
Одним з основних ринкових індикаторів фундаментального аналізу є Валовий внутрішній продукт Вірніше його індекс, тобто співвідношення минулих даних за цим показником і поточних виражене у відсотках. Розрахунок цього індексу ведеться в такий спосіб: складаються всі доходи в економіці тієї чи іншої держави, зарплата, а також відсотки на прибуток, ренту і капітали. Також, Валовий внутрішній продукт може розраховуватися як сума всіх витрат, куди входять інвестування, держзакупівлі, а також імпорт в чистому вигляді.
Слід зазначити, що результат і першого і другого обчислення повинен бути однаковим. Так як в результаті те, що витрачає один учасник економічних відносин, є прибутком іншого. Головним при розрахунку Валового внутрішнього продукту - показати динаміку цього показника. Саме тому, з'являється зіставлення цього показника за різні часові проміжки. Саме тому, на практиці існує як би два показника Валового внутрішнього продукту - номінальний і реальний.
Для номінального валового продукту потрібно складання всіх вироблених товарів і послуг за певний період і рівня цін на них за певний рік. Для того, щоб порівняти отримані показники за різні часові період, необхідно знайти ціни за цей рік і провести вимірювання вартісного обсягу виробництва за цікавий рік. Це і буде реальний Валовий внутрішній продукт Якщо порівняти отримані результати за кілька обраних років, можна отримати індекс Валового внутрішнього продукту за цей період.
Для того, щоб обчислити реальний ВВП Можна також розділити номінальний валовий внутрішній продукт на ціновий індекс Валового внутрішнього продукту або його дефлятор, який можна віднести до аналогам Індексу споживчих цін Цей індекс показує зміни цін на товари та послуги, які є частиною Валового внутрішнього продукту.
Якщо показники Валового внутрішнього продукту постійно знижуються, це може говорити про те, що держава проводить дуже жорстку грошово-кредитну політику, при якій зниження попиту не дозволяє підприємствам реалізовувати свою продукцію в повній мірі. На ринку це може відбитися зниженням вартості національної валюти, а також фондових індексів В економіці настає час рецесії При якій необхідні певні стимулюючі заходи для відновлення зростання.
Інфляція
У попередній частині ми розглянули один з головних індикаторів здоров'я будь-якої економіки - Валовий внутрішній продукт. Як вже зазначалося вище, зниження цього показника говорить про те, що економіка входить в період рецесії, тобто уповільнення темпів свого розвитку. Відповідно, підвищення цього показника може говорити про те, що економіка переживає період свого зростання.
Ще одним показником здоров'я економіки є інфляція Це явище можна визначити як переповнення грошової маси в обороті Тобто, грошова маса не тільки повністю перекриває потреби товарообігу, а й є її надлишок. Слід зазначити, що в динаміці по відношенню до середнього рівня цін, інфляція постійно підвищується. Однак, на відміну від індексу валового внутрішнього продукту, інфляція в макроекономічних календарях в чисто вигляді не присутній. Її можна визначити тільки на підставі індексу споживчих і виробничих цін
Індекс споживчих цін (Consumer Price Index)
Індекс споживчих цін є основним показником інфляції в державі. Цим індексом вимірюють зміни цін на товари та послуги, які входять в таке поняття, як споживчий кошик. Для різних держав ця кошик може бути різною, проте для нас цікавий безпосередньо сам індекс. У споживчий кошик можуть входити такі товари, як одяг, харчування, паливо, транспортні витрати, витрати на медичне обслуговування і так далі.
Слід зазначити, що в сфері послуг, показник інфляції відстає від такого ж показника на товарному ринку на кілька місяців (від шести до дев'яти). Що стосується циклу інфляції, він запізнюється по відношенню до циклу економічного зростання.
Індекс виробничих цін (Producer Price Index)
Індекс виробничих цін є також одним з показників інфляції Цей індекс відображає ті зміни, які відбуваються в ціновій політиці підприємств, що реалізують свою продукцію на ринку. В даний індекс включені всі етапи виробництва товарів, починаючи від покупки сировини, стадії обробки, виробництва готової продукції і закінчуючи реалізацією. Слід зазначити, що даний індекс охоплює всі сфери економічної життєдіяльності, такі як видобуток корисних копалин, різні види промисловості, а також сільське господарство. Слід зазначити, що безпосередньо, вартість імпортних товарів не включена в цей індекс, однак, він враховує, наприклад, ціни на імпортну сировину.
Основною відмінністю індексу виробничих цін від індексу споживчих цін є те, що в нього не включені зміни цін на послуги. Показники інфляції роблять сильний вплив на рух валютних курсів, а також фондові індекси. Зростання інфляції в одному конкретному державі може призводити до того, що держава буде змушена піти на жорсткість грошово-кредитної політики. Це, в свою чергу спровокує зростання вартості національної валюти як результат підвищення процентної ставки. Однак, надмірно жорстка грошово-кредитна політика має не тільки позитивний вплив на зниження інфляції, але і негативне, так як може спровокувати зниження темпів зростання Валового внутрішнього продукту. Також слід зазначити, що інфляція може бути негативною. У цьому випадку мова йде про дефляції Коли замість зростання цін, спостерігається їх зниження.
Золотовалютний резерв
У попередніх статтях ми розглянули такі важливі макроекономічні індикатори, як Валовий внутрішній продукт і інфляція Однак вони не є єдиними індексами, які можуть вплинути на ринкові рухи. Ще одним важливим фактором, на який слід звернути увагу є золотовалютні резерви До золотовалютних запасів належать резерви держави в золоті і іноземній валюті, які зберігаються в Національному банку тієї чи іншої країни, фінансових установах або міжнародних фондах.
Для чого створюється подібний резерв? Він існує з метою покриття державного боргу або витрат бюджету в разі появи непередбачених обставин. До того ж, наявність золотовалютного резерву дозволяє центральним банкам здійснювати інтервенції на міжнародних ринках з метою контролю динаміки курсу національної валюти.
Слід зазначити, що для того, щоб золотовалютний резерв був дієвим в разі необхідності, він повинен значно перевищувати обсяг грошової маси, вираженої в національній валюті держави. Тільки в цьому випадку він зможе дієво працювати і забезпечити платежі держави по боргу, а також гарантувати купівлю іноземної продукції терміном на три місяці. Як тільки позначений рівень золотовалютних резервів досягнуто, центральний банк тієї чи іншої держави отримує в свої руки дієвий інструмент, який дозволяє забезпечувати цільові рівні за курсом національної валюти, а також рівню відсоткових ставок.
Державний борг
Ще одним важливим показником здоров'я національної економіки є стан державного боргу До державним боргом відносяться зобов'язання держави перед приватними і юридичними особами як всередині країни, так і за її межами. За рахунок позик, держава може забезпечити додатковий приплив коштів, для вирішення поточних бюджетних завдань. У більшості випадків, позики беруться державою з метою покриття дефіциту бюджету Що стосується погашення боргових зобов'язань, вони здійснюються за рахунок бюджетних коштів, які на щорічній основі виділяються для цих цілей і відводяться в окремий рядок.
У міру того, як бюджетний дефіцит розширюється або у випадках, коли у держави недостатньо коштів для обслуговування поточного боргу, воно може провести його реструктуризацію. До реструктуризації може ставитися списання всього боргу або його частини, коли платоспроможність держави не в змозі покрити всю суму або частину боргу. Також, реструктуризацію державного боргу можна провести за рахунок викупу боргових зобов'язань. Нарешті, держава може випустити боргові зобов'язання в якості цінних паперів і обміняти їх на старий борг або пустити у вільний обіг. Тим самим, воно за допомогою виручених коштів зможе покрити свої старі зобов'язання.
Дані, пов'язані з державним боргом або золотовалютними резервами відіграють велику роль і впливають на вартість тієї чи іншої валютному на міжнародному валютному ринку. Наприклад, зростання ставок за борговими зобов'язаннями говорить про те, що економічний стан держави більше не дозволяє йому виступати в якості надійного позичальника коштів. У свою чергу, курс національної валюти на міжнародному валютному ринку може знизитися Це відноситься і до акцій підприємств цієї країни.
Відсоткова ставка
Одним з важливих показників, який може мати значний вплив на вартість валюти як в короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі є ставка рефінансування або процентна ставка (Interest rate). Процентну ставку можна віднести до дієвих інструментів, за допомогою яких держава, за допомогою центрального банку може регулювати вартість своєї валюти на міжбанківському ринку. Багато валютні спекулянти уважно стежать за ставкою рефінансування, так як вона дуже впливає на ринкові руху. Відсоткова ставка показує прибутковість інвестицій в економіку держави. Важливо також пам'ятати і про те, що коли мова заходить про процентні ставки, маються на увазі реальні процентні ставки З яких вийшов відсоток інфляції.
Зниження або зростання процентних ставок дозволяють центральному банку регулювати зацікавленість банків в отриманні доп-резервів. Такі доп-резерви можуть бути отримані шляхом прямого запозичення у центрального банку. Якщо процентна ставка знижується, відповідно, знижується вартість грошей за позиками. Така ситуація вкрай вигідна комерційним банкам. Внаслідок зниження процентних ставок, значно виростають корпоративні вкладення і витрати населення. Це, в свою чергу, веде до зростання Валового внутрішнього продукту Якщо ж центральний банк приймає рішення підвищити процентну ставку, починається зворотний процес, при якому, вкладення в економіку обмежуються, а витрати населення скорочуються. Це веде до уповільнення зростання ВВП
Обсяг грошової маси
Ще одним важливим показником економіки, який може впливати на рухи валютних курсів на ринках є обсяг грошової маси Різні держави по різному підходять до процесу оцінки і визначення свого грошового обсягу. Однак економісти кілька стандартизують цей підхід. В економічній літературі можна зустріти такі позначення:
М0 - це готівкові кошти, які знаходяться в обігу в державі
М1 - це готівкові кошти укупі з чековими депозитами
М2 - це готівкові кошти, чекові депозити, ощадні рахунки, депозити грошового ринку, а також не термінові депозити і взаємні фонди ринку готівки.
М3 - це все вищеперелічене укупі з терміновими депозитами в особливо великих розмірах (понад сто тисяч доларів США).
Що стосується готівкових коштів і депозитів по чеках, які знаходяться у власності у держави, банків, а також інших фінансових інститутів виключаються з М1 та інших показників обсягу грошової маси
У більшості випадків, коли мова заходить про обсяги грошової маси Посилання йде саме на показник М1 Так як саме цей показник відображає рух грошових коштів При цьому важливо враховувати, що готівкова грошова маса є лише невеликою часткою в загальному обсязі. Це видно і по тому, що останнім часом, населення все частіше стало розраховуватися пластиковими картами замість готівки. Якщо брати до уваги ситуацію в розвинених країнах, там на частку безготівкових розрахунків доводиться дев'яносто відсотків сукупних розрахунків в державі.
Збільшення грошової маси безпосередньо впливає на курс національної валюти, так як веде до її знецінення. Відповідно, скорочення грошової маси, навпаки, веде до подорожчання валюти.
Платіжний баланс
Дуже важливим макроекономічним показником здоров'я економіки є платіжний баланс В умовах розвитку міжнародних економічних відносин, держави постійно нарощують обсяги торгівлі між собою. Це призводить до того, що платіжний баланс стає динамічним показником, який може варіюватися від місяця до місяця.
Платіжний баланс - це співвідношення платежів, які надходять в певний держава з іншої держави, а також здійснюються першою державою на території другого. Тобто по суті, це співвідношення імпорту та експорту в одному конкретному державі. У показник платіжного балансу включені як платежі по зовнішньоторговельних операціях, так і оплата послуг (наприклад, вантажоперевезення, міжнародні страхові послуги), а також оплата кредитів, відсотків по ним або отримання дивідендів від інвестування.
Можна сказати. що в платіжний баланс включено три основні показники: торговий баланс, баланс платежів, не пов'язаних з комерційною діяльністю, а також рух коштів і кредитів Платіжний баланс є важливим показником і може також впливати на вартість тієї чи іншої валюти. У разі, якщо він негативний, можна говорити про те, що у держави не все в порядку з економічною ситуацією. Це, в свою чергу, може привести до витрати золотовалютних резервів і в кінцевому підсумку, завдати серйозної шкоди.
Рівень безробіття
Ще одним важливим макроекономічним індексом є рівень безробіття в державі. Взагалі, саме поняття безробіття можна охарактеризувати, як ситуацію, що склалася в економічному і соціальному житті країни, при якій, частина населення не в змозі знайти собі роботу. Цей феномен обумовлений тим, що часто, кількість людей перевищує кількість створених робочих місць. Тобто з'являється досить велика кількість претендентів на обмежену кількість вакансій.
Економісти виділяють кілька типів безробіття. В першу чергу, мова йде про фрикційної безробіттю Такий феномен пов'язаний з тим, що в сучасному суспільстві, люди вільно обирають професію, а також місце роботи. Отже, деякі з них знаходяться в пошуку тієї роботи, яка б їх влаштовувала. В рамках цього процесу, вони деякий час можуть йти з одне роботи і перебувати в пошуку іншого. Такий тип безробіття є неминучим. Однак, слід зазначити, що саме фрикційне безробіття є найменшим злом, так як часто люди знаходять більш кваліфіковану роботу і, тим самим, відбувається раціональне перерозподіл кадрів.
Другий тип - структурне безробіття Цей вид безробіття з'являється тоді, коли знижується пропозиція на вакансії в будь-якій галузі народного господарства. Наприклад, з розвитком виробництва, впав попит на ту чи іншу продукцію. Це призводить до того, що в виробляє її галузі відбувається скорочення. Отже, фахівці не можуть в повній мірі розраховувати на працевлаштування.
Нарешті, третім видом безробіття є циклічне безробіття Це, мабуть, найбільш серйозна проблема, так як вона характеризує не стільки ринок праці, скільки загальний економічний стан. В рамках цього виду скорочення зайнятості, знижується попит на товари і послуги і отже, фахівці виявляються "на вулиці".
