Кореляція індексів і валютних пар

Anonim

"toc-4466-1-box">+

  • Основні світові індекси
  • Індекс Доу Джонса
  • Індекс S & P 500
  • NASDAQ Composite
  • Nikkei
  • DAX
  • DJ EURO STOXX 50
  • FTSE
  • Hang Seng
  • Індекс РТС
  • Взаємозв`язок фондового і валютного ринку
  • USD/JPY і індекс Nikkei
  • USD/JPY і DJIA
  • EUR/JPY і фондові індекси
  • Усе взаємопов`язано

Як акції, так і індекси нерідко використовуються для прогнозування саме валютного ринку. Нічого дивного, в цьому нашому світі спекулянтів все, так чи інакше, взаємопов`язане. Безумовно, фондовий ринок - найчастіший гість фінансових новин на ТБ і в інтернеті. Акції то, акції се.. акції Apple виросли на 5%, ну і чудово, я як раз люблю свій iPhone.

Тут відразу ж простежується зв`язок між акціями і валютами. Скажімо, якщо ви захочете купити акції японської компанії на Токійській фондовій біржі, зробити це можна тільки в національній валюті. В результаті, ваші рублі або що там у вас є в заначці потрібно буде конвертувати в ієну (JPY), що призводить, природно, до збільшення попиту на неї. Чим більше акцій на Токійській біржі купується, тим ієна більш затребувана. І навпаки, чим більше валюту продають, для будь-яких цілей, тим менше її вартість.

Коли фондовий ринок країни здається інвесторам смачним і поживним, вони починають заливати його грошима. І навпаки, якщо фондовий ринок країни знаходиться в руїнах, інвестори тікають з нього стрімголов, шукаючи більш привабливі місця для інвестицій.

Трейдери БО і форекса акції, природно, не купують (хіба що CFD на них) хоча багато БО контори і приймають ставки на їх котирування. Незважаючи на це, стан акцій провідних країн світу має представляти для вас першорядний інтерес.

Якщо фондовий ринок однієї країни показує кращі результати, ніж ринок інший, капітал з однієї країни буде перетікати в іншу. Це негайно позначиться на їх валютах. Де гроші - там і міцніше валюта, де фондовий ринок слабкий - національна валюта послаблюється.

  • Сильний фондовий ринок - сильна валюта.
  • Слабкий фондовий ринок - слабка валюта.

Іншими словами, між станом фондового ринку і курсом національної валюти нерідко простежується пряма кореляція. Упав юань - перед цим звалилася Шанхайська біржа. Зростає MICEX (індекс Московської біржі) - за ним біжить рубль.

Найпростіший спосіб відслідковувати стан фондового ринку - це поставити на графік спеціальний індекс. У нього є ціна, як і у кожного активу і за нею дуже зручно спостерігати.

Основні світові індекси

Розглянемо ключові світові індекси, що нас цікавлять. Як ви відразу помітите, багато з них корелюють і доповнюють один одного.

Індекс Доу Джонса

Найстаріший і найвідоміший індекс в світі. Їх, на самій-то справі, кілька, але найпопулярніший називається "промисловий індекс Доу Джонса", він же Dow Jones Industrial Average (тікер DJIA).

Ключовий фондовий індекс США, в якому об`єднані 30 компаній з публічно доступними акціями. До речі незважаючи на назву, ці компанії не особливо пов`язані з промисловістю, бо вона зараз не в фаворі. Там просто 30 найбільших компаній Америки.

За цим індексом пильно спостерігають інвестори в усьому світі. Він являє собою відмінний індикатор всього стану американської економіки, реагує на місцеві і зарубіжні економічні та політичні події. В індексі відслідковуються неймовірно багаті компанії, ви чули про більшість з них. Макдональдс, Intel, Pfizer - все це там є.

Індекс S & P 500

Індекс Standard & Poor 500, він же S & P 500 - один з найвідоміших індексів планети. Це середньозважений індекс цін на акції 500 найбільших компаній США.

По суті, це ключовий індикатор всієї американської економіки і по ньому судять про її стан. Індекс S & P 500 (тікер SPX) - найпопулярніший по торговим обсягами індекс в світі після промислового індексу Доу Джонса.

Є цілі фонди, будь-то ETF або пенсійні, основне завдання яких - відстежувати ефективність S & P 500, в торгівлю яким вкладені сотні мільярдів доларів.

NASDAQ Composite

Це біржовий індекс NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) - найбільшого електронного ринку США, в якому бере участь понад 4000 компаній і корпорацій.

Це один з найбільш ліквідних фондових ринків у світі. Тікер на графіку NASX

Nikkei

Індекс Nikkei - це такий промисловий індекс Доу Джонса, але для японців. У ньому усереднено відображаються показники 225 найбільших компаній японського фондового ринку.

Типові представники Nikkei - це компанії Toyota, Mitsubishi, Fuji та інші. Тікер на графіку NKY

DAX

Розшифровується як Deutscher Aktien Index - індекс німецької фондової біржі, що включає в себе 30 "блакитних фішок" - найбільших компаній, чиї акції торгуються на Франкфуртській фондовій біржі.

Німеччина - найпотужніша економіка ЄС, тому якщо вас цікавить доля Євро - ви повинні дивитися за DAX. В індекс входять компанії на кшталт Adidas, Deutsche Bank, SAP, Daimler AG і Volkswagen. Тікер на графіку DAX

DJ EURO STOXX 50

Індекс Dow Jones Euro Stoxx 50 - один з ключових індексів єврозони, що відображають успіхи найбільших компаній ЄС. В індекс входить 50 підприємств з 12 країн ЄС.

Створено компанією Stoxx Ltd., що є спільним підприємством Deutsche Boerse AG, Dow Jones & Company і SIX Swiss Exchange. Тікер на графіку MPY0

FTSE

Розшифровується як Financial Times Stock Exchange, він же "Футсі" (footsie) - індекс акцій найбільших компаній, що котируються на Лондонській фондовій біржі.

Є кілька його різновидів (так часто з індексами буває). Скажімо, FTSE 100 включає в себе 100 компаній, а FTSE 250, відповідно, 250 найбільших компаній Великобританії. Тікер на графіку FTSE

Hang Seng

Фондовий індекс Hang Seng для Гонконгської біржі відображає зміни в цінах підприємств, що котируються на біржі Гонконгу.

В індекс входить 50 найбільших компаній з капіталізацією 58% від загального обсягу біржі. Тікер на графіку HSI

Індекс РТС

Наш, рідну російську індекс (тікер RTS), Що враховує 50 найбільших вітчизняних компаній, чиї акції котируються на Московській біржі. Вважається, до речі, в доларах США. Список компаній, чиї акції враховуються в індексі, переглядаються раз в 3 місяці. з`явився індекс 1 вересня 1995 року і отримав базове значення 100.

В індекс РТС входять такі компанії, як АФК Система, Аерофлот, Башнефть, Лукойл, РусГідро, Уралкалий, Татнефть та багато інших. Є й різновиди цього індексу - RTS-2, RTS Standard Index і інші, але старий добрий індекс РТС - найпопулярніший.

Як бачите, індекси штука проста і дуже корисна - дозволяє відразу отримати повну інформацію про стан не просто окремо взятого фондового ринку, але і всієї економіки країни в цілому. Адже стан найбільших компаній і є ключовим індикатором.

Взаємозв`язок фондового і валютного ринку

Тепер розберемося, чи варто брати до уваги всі ці індекси, якщо працювати з валютними парами в FX/БО. Безумовно, варто - для визначення загальних ринкових трендів на старших таймфреймах (згадуємо Мультіфреймовий аналіз).

В цілому, якщо не мудрувати, коли фондовий ринок на підйомі, інвестори охочіше в неї інвестують, скуповуючи для цього національну валюту. Що призводить, природно, до її зміцненню.

Якщо ж фондовий ринок невтішно падає, інвестори забирають свої гроші, конвертуючи їх назад в свою валюту і національна грошова одиниця слабшає. Саме ця історія відбувається зараз у нас, досить поглянути на жахливий стан індексу РТС, що падає аж з 2011 року.

Однак, є два винятки - США і Японія. Зростання економіки цих країн нерідко призводить до того, що їх національні валюти слабшають - такий ось забавний парадокс пов`язаний, проте, з певними економічними механізмами.

Погляньмо на те, як промисловий індекс Доу Джонса взаємодіє з Nikkei.

Як бачимо, індекс DJIA і Nikkei 225 йдуть один за одним як закохана парочка. При цьому, зверніть увагу - іноді рух одного індексу передбачає рух іншого, що дозволяє використовувати таку мініатюрну машину часу для прогнозів.

USD/JPY і індекс Nikkei

Подивимося, як японський індекс відбивається на валюти долар/ієна. Перш ніж у 2007 році почалася глобальна фінансова криза, коли провідні економіки світу падали квартал за кварталом, між Nikkei і USD/JPY була зворотна кореляція.

Інвестори були впевнені, що ефективність японського фондового ринку безпосередньо впливала на економічний стан країни, тому зростання Nikkei привів до зміцнення японської ієни. Справедлива і зворотна ситуація, якщо Nikkei падає - ієні теж не здоровиться.

І все було добре до тих пір, поки не грянув фінансова криза. Тут-то все перевернулося з ніг на голову. В результаті, на графіку індекс і валюта стали йти в одному напрямку. Чудеса, та й годі: зміцнюється Nikkei - слабшає ієна і навпаки.

Проте, кореляція залишилася більш ніж прозорою - просто змінилася її полярність.

USD/JPY і DJIA

Індекс Доу Джонса і долар/ієна, дружать вони або так, провели ніч разом і "поки, я подзвоню"? Здавалося б, між ними повинна бути чітка кореляція. Однак, судячи з графіку, ситуація зовсім не така однозначна. Хоча певна кореляція присутній, вона зовсім не безумовна.

Видно що після фінансової кризи все знову змішалося і були періоди, коли замість взаємодії на графіку було чорти-що.

Що ж, ніхто не обіцяв, що буде легко. Зрозуміло, що нам потрібно використовувати технічний і фундаментальний аналіз, не кажучи вже про інструменти на зразок COT, щоб вичавити з індексів максимальну користь.

EUR/JPY і фондові індекси

Як ми вже обговорювали, щоб купити акції якоїсь компанії на фондовій біржі, потрібно ваші папірці поміняти на національну валюту. Візьмемо німецький індекс DAX. У теорії, якщо зростає індекс - то зміцнюється і євро, адже все відчайдушно скуповують європейські акції. І така кореляція дійсно існує, хоча і не абсолютна.

Що ще цікавіше, у EUR/JPY є кореляція і з іншими світовими фондовими індексами. Тож не дивно, адже ієна, як і американський долар, вважається "безпечною гаванню" в часи економічних криз. Якщо світова економіка падає і трейдерам страшненько, вони нерідко забирають гроші з фондового ринку, що призводить до падіння індексів DAX і S & P 500. В результаті, ціна EUR/JPY падає, бо трейдери скуповують ієну.

Коли ж все добре, дівчата красиві, а сонце сяє, інвестори заливають гроші у фондовий ринок, то ціна на EUR/JPY зростає. Ось так і з`являється кореляція.

Порівняємо EUR/JPY з S & P 500:

А ось з DAX:

Ми бачимо хай не дзеркальну, але цілком виразну кореляцію. Так що обов`язково візьміть вашу улюблену валютну пару і подивіться, чи є у неї кореляція з фондовими індексами або іншими активами?

Скажімо, взяв я улюблену свою пару GBP/JPY і порівняв з FTSE. Що ми бачимо? Їм явно цікаво разом, Ох же пустуни.

Ну а це з розряду "краще один раз побачити". Кореляція USD/RUB та ціни на нафту сорту Brent. Картина маслом, майже Пікассо: ці хлопці явно поцілуються і зійдуться разом, як уже бувало з ними раніше.

Усе взаємопов`язано

Кореляцію можна розцінювати як додатковий індикатор глобального ринкового тренду. Якщо показники двох взаємопов`язаних активів розходяться - тренди кожного набагато простіше визначити методами технічного аналізу. А вже що робити з лініями тренда і ви так знаєте.

Розглянемо кілька популярних кореляцій між товарами і валютними парами.

  • Золото вгору, долар вниз В економічні кризи інвестори часто за долари купують золото, що завжди в ціні.
  • Золото вгору, AUD/USD вгору Австралія - ​​третій за величиною постачальник золота в світі, тому курс австралійського долара в чималому ступені пов`язаний з попитом на золото.
  • Золото вгору, NZD/USD вгору Нова Зеландія теж виробляє чимало золотка.
  • Золото вгору, USD/CAD вниз Канада - 5й за величиною постачальник золота в світі. Тому якщо ціни на золото йдуть вгору, пара USD/CAD рухається вниз (бо все купують CAD).
  • Золото вгору, EUR/USD вгору Як золото, так і євро вважаються такими собі "антидолар". Тому зростання ціни на золото нерідко призводить до зростання курсу EUR/USD.
  • Нафта вгору, USD/CAD вниз Канада - найбільший нафтовидобувач світу, що експортує понад 2 мільйони барелів на добу, в основному, в США. Якщо нафта дорожчає, пара на графіку йде вниз.
  • Відсотки по облігаціях вгору/нац. валюта вгору Тут все зрозуміло, чим більше відсотків дають держоблігації, тим більше їх купують за національну валюту. Зростає попит на неї - зростає і її курс.
  • DJIA вниз, Nikkei вниз Економіки США і Японії дуже тісно пов`язані і разом йдуть як вгору, так і вниз.
  • Nikkei вниз, USD/JPY вниз Інвестори часто вибирають ієну як "безпечну гавань" в періоди економічних проблем.

Фондовий ринок, стан якого можна аналізувати через індекси, найбезпосереднішим чином корелює з валютними парами. Вивчаючи їх взаємодія ви нерідко зможете знайти ситуації, коли ці дані розходяться так, що одні показники виступають як "машина часу" для іншого. При цьому важливий факт не тільки самої кореляції, а й зміни її полярності з позитивної на негативну і навпаки.