Чому новачки намагаються копіювати угоди?
Практично кожен новачок стикається з проблемами в торгівлі. Проблеми полягають в тому, що його торговий рахунок поступово скорочується, а відомі новачкові торгові системи, як він думає, не працюють, аналіз ринку не дає бажаних результатів і відкриття угод призводить до ситуації "вгадав точку входу, але не вгадав напрямок". Саме в таких ситуаціях виникають думки про те, що копіювання інвестиційного портфеля або стратегії успішного інвестора або трейдера дозволить нарешті почати заробляти на ринку. Хтось може просто подумати про можливість повторень чиїхось угод, а хтось всерйоз здасться метою імітувати дії професійного трейдера. При такому підході до справи можуть виникнути серйозні проблеми, так як при копіюванні дій успішних трейдерів новачка чекають пастки, про які він не має ні найменшого уявлення. І замість незліченних багатств його чекає тільки розчарування.
Складнощі з диверсифікацією при копіюванні угод
Зазвичай успішні приватні трейдери або інституційні інвестори, що володіють великими обсягами коштів, мають в своєму інвестиційному або внутрішньоденного портфелі величезне число позицій по самим різним інструментам, які можуть торгуватися на різних майданчиках. Різноманітність торгованих інструментів в портфелі великого трейдера або інвестора обумовлено диверсифікацією наявного торгового капіталу. Диверсифікація дозволяє застрахуватися від несподіванок на рику і якщо папери в одній галузі несподівано розгорнуться і підуть проти відкритих позицій професійного трейдера, то відкриті позиції по іншим галузям або класами активів дозволять перекрити збитки і заробити. Отже, успішний трейдер або інвестор завжди прагне диверсифікувати свій портфель. Коли трейдер копіює угоди намагається набрати такої ж портфель як професіонал, у нього просто не вистачає обсягу грошових коштів не те що б повторити угоди, а навіть для того щоб взяти хоч частину позицій по кожній з галузей, які набрані у великого трейдера з якого береться приклад для наслідування. Отже, у імітатора немає можливості повторити всі угоди в точності як у професіонала і відповідно немає можливості точно так же диверсифікувати свій портфель як це зробив його приклад. Зазвичай в такій ситуації наслідувач набирає якусь частину портфеля професіонала і сподівається на те що саме ця частина позицій дасть потрібний результат і вийде добре заробити. При такій поведінці новачок потрапляє в пастку, так як при імітації тільки частини портфеля успішного трейдера пропадає весь сенс імітації через те що обрана частина портфеля не буде диверсифікована і як наслідок не захищена. Такий тип портфеля приречений на провал, тому що падіння цінності інструментів імітатора не буде захищено відсутньої частиною портфеля.
Копіювання угод і недолік часу
Припустимо трейдер копіює угоди зміг набрати точно такий же портфель як і професіонал, але тут виникає інша проблема, яка полягає в нестачі часу у імітатора. Відомо, що дрібні трейдери і приватні інвестори хочуть отримати результат якомога швидше. І навіть якщо трейдер, скопіювати угоди, готовий чекати результату декілька тижнів або навіть місяців, то для великих трейдерів та інституціональних інвесторів немає ніякої проблеми в тому щоб почекати ефекту від своїх вкладень протягом року або навіть декількох років. Виходить, що після взяття портфеля аналогічного портфелю великого гравця невеликий трейдер не має такою кількістю часу і його зусилля зводяться до нуля, так як набраний портфель не встигне набрати бажану цінність.
Відсутність людського ресурсу і брак зв'язків при копіюванні угод
Інституційні інвестори такі як, наприклад, фонди мають в своєму штаті ряд співробітників, в обов'язки яких входить моніторинг ситуації на ринку. Ці фахівці займаються аналізом поточного стану справ не тільки в окремих компаніях, а й цілих галузях. Ці аналітики мають величезний числом зв'язків, у них є глибокі знання ринку і відбуваються в ньому процесів, а найголовніше те, що у них є необхідна кількість часу, щоб безперервно відстежувати те, що відбувається на ринку. Що є у приватного трейдера або інвестора? Нехай у нього є деякі практичні навички і володіє деякими знаннями, але він точно не володіє тими можливостями, інструментами і зв'язками, які є в розпорядженні цілого штату аналітиків, який був описаний вище. Виходячи з цього, приватний інвестор просто не зможе відреагувати так само адекватно і оперативно на якесь ринкове зміна, так як це зможе зробити інституційний інвестор. Отже, наслідувач ніколи не вженеться за своїм прикладом для наслідування.
