Бінарні опціони: індустрія на роздоріжжі

Минуло майже 5 років з тих пір, як на початку 2012го року я дізнався про якісь "бінарні опціони", словосполучення, кожне слово в якому не мало для мене ніякого практичного сенсу.

Перша стаття про БО на цьому сайті з`явилася навесні 2014 року. До того моменту за моїми плечима було 2 з половиною роки досвіду, яких вистачило, щоб все зрозуміти про цей ринок і спробувати передати шукане всім стражденним. Треба сказати, витівка не особливо-то увінчалася успіхом - більшість голодних швидких надприбутків громадян так і не зрозуміло, що їм намагалися донести.

И вот сентябрь 2016 року. Роки на ринку, проведені в маслянистої воді, в вогні і з мідними трубами за спиною. Саме час підвести невеликі підсумки і задуматися про те, куди все йде далі.

Як все починалося

Починалося все весело і завзято. З 2009 року ізраїльтяни, що набили руку на ігровому бізнесі і онлайн казино, взяли ідею легальних, біржових бінарних опціонів і зробили з них примітивний роздрібний муляж. Ідея була проста і витончена - замаскувати фінансове казино для більшості під світ "реальних" інвестицій.

Особливо намагатися не довелося - 80% за кілька секунд підірвали мозок більшості непосвячених в реальні фінанси людей. Індустрія БО рвонула вгору по експоненті. з`явилися сотні компаній (більше 800 на піку розвитку ринку), що пропонують бінарні опціони, 99% з них брехали про те, що це реальний фінансовий ринок.

Як і кожен хайп, популярність БО злетіла, подібно ракеті. Ізраїльтяни отримували десятки мільйонів доларів, які вони витягали з клієнтів методом "холодного" обдзвону. Це коли вам дзвонить зовсім незнайома людина і пропонує дивовижні можливості для "інвестицій".

І це працювало, ще й як. Працює і зараз. З постраждалих витягували все, що тільки можна було і плавно/грубо зливали на суми від 100 доларів до 100 тисяч і більше. Навколо БО закрутилася найпотужніша маркетингова індустрія, яка раніше набила руку в онлайн-казино, покер і спортивних ставках.

Репутація нижче плінтуса

Нечисленні старі компанії, що намагалися працювати звичайними посередниками в сфері фінансового/бінарного беттінга отримали потужний удар з боку сотень чорних, ніким не регульованих компаній, які поспішали якомога швидше зливати своїх клієнтів, бо прекрасно розуміли, що на ринку не затримаються.

Поступово словосполучення "бінарні опціони" перетворилося на синонім "шахрайства". З 2013 року на цю індустрію звернули увагу регулятори провідних країн і стали розчищати ринок.

Основний крок тут зробили США. Там бінарних опціонів не залишилося взагалі - жодної фірмі, що пропонує БО, заборонено пропонувати свої послуги громадянам США, а всі бінарні опціони зосередилися на двох суто бінарних біржах під крилом держави - Nadex і Cantor. Ті ж нахаби, що намагалися і далі вичавлювати гроші з американців, отримали багатомільйонні штрафи. Так що зараз США, нарівні з Японією - самі регульовані бінарні ринки в світі.

Решта країн під вантажем безперервних скарг стали вживати заходів. Бельгія повністю заборонила і бінарні опціони, і роздрібний форекс на своїй території. Франція заборонила рекламу БО і форекса в будь-яких ЗМІ. Австралія викинула всіх, хто не регулював ASIC. Ізраїль - прабатько ринку - заборонив пропонувати БО громадянам своєї ж країни, але дозволив це робити для громадян інших країн. Кіпр в особі CySEC, що пригрів десятки таких компаній, під впливом ESMA став роздавати штрафи направо і наліво і повністю припинив видавати нові ліцензії БО компаніям. Аналогічні заходи зробила і Мальта.

Офшори

Сотні бінарних і форекс-компаній засіли в Белізі, Сент-Вінсент і інших малюсіньких тропічних державах, де у трейдера немає жодної юридичної охорони.

У 2016 році почався новий сплеск і власникам сайтів на кшталт того, на якому ви зараз перебуваєте, стали приходить чергові пропозиції щодо "нової компанії бінарних опціонів", що зареєстрована під пальмою, з активів - ящик бананів і що її відрізнити від сотень аналогічних.

Занадто пізно

Але ці компанії пізно вийшли на ринок, дуже пізно. Це треба було робити в 2012 році. Зараз вже все - хайп закінчений. Як завжди буває з такими темами, за різким сплеском йде не менш різке падіння. Саме так це відбувається з бінарними опціонами.

В результаті, компанії схлопиваются, одна за одною. Багато з колись "топових" компаній були безславно закриті і рахунок вже йде на десятки, потім піде на сотні.

Маркетингова модель, в якій по телефону з людини, що нічого не знає про фінансовий ринок, вимагають гроші під виглядом "інвестицій" виявилася, природно, нежиттєздатною на скільки-небудь тривалий період часу і наказала довго жити. Всього за кілька років ізраїльтяни примудрилися зжерти жадібністю і шахрайством весь ринок.

В результаті, компанії або закриваються, або починають вводити системи автоматичного обслуговування клієнтів, звільняючи тисячі неписьменних Мойш, що представлялися "трейдерами", "постачальниками сигналів і прибуткових роботів", "інвестиційними консультантами" та іншими геніями ринку. Будучи, по суті, жебраками іммігрантами, які сиділи на відсотках з злитого їх клієнтами і яких навчили представлятися "банківським аналітиками".

Такі компанії все ще працюють. Ці колл-центри продовжують свою діяльність в Ізраїлі, Росії, Україні та Молдові, але їх доля вирішена - вони доїдають залишки з колись великої і солодкого пирога.

Майбутнє бінарних опціонів

Тепер, коли хайп завершено, починається найцікавіше. Частина країн вирішила повністю викреслити бінарні опціони зі свого правового поля. Інші забезпечують їх ефективну регуляцію, як-то Великобританія, Австралія, Японія, США і ряд інших.

Зазнає зміна і сама модель. Що таке банерна опціони, в своїй суті? Звичайна ставка на ринок. Робити її можна під двома схемами - біржовий і букмекерської. При цьому біржова існує лише в США, букмекерська - у всіх інших основних юрисдикціях. Скажімо, у Великобританії бінарні опціони регулюються Gambling Commission як азартні ставки на ринок. І хоча FCA - їх фінансовий регулятор - розглядав ідею визнання бінарних опціонів як фінансового деривативу, вони відмовилися від цієї думки.

Дожавши залишки аудиторії, тропічні бінарні Мойши безславно зникнуть з островів, оскільки закінчиться їхня аудиторія. Які залишилися доведеться докорінно змінювати свою бізнес-модель і, зрозуміло, переважна більшість таких компаній або зникне, або відмовиться від бінарних опціонів, як роблять багато форекс-компанії зараз.

Інші ж, навпаки, намагаються їх розвивати, врахувавши помилки своїх попередників. Чи не використовуючи телефонні обдзвони і налаштовуючи ризик-менеджмент так, щоб виступати в якості посередника між клієнтами на платформі.

Однак, цього мало. Попереду у бінарних опціонів поява абсолютно нових, біржових моделей, де компанія виступає в якості стороннього спостерігача і бере комісію за свої послуги з прийому ставок на ринок між самими трейдерами.

Інший варіант - назвемо його японською моделлю - має на увазі те, що ми бачимо в Японії. Всі брокери повинні отримати ліцензію місцевого фінансового регулятора (в Японії це FFAJ). Японська модель бінарних опціонів виглядає наступним чином:

  • повна заборона азартних турбо-опціонів (де зливається мінімум 98% громадян);
  • заборона надання будь-яких бонусів або сигналів;
  • мінімальна експірація від 2 годин;
  • фіксований відсоток виплат, відомий заздалегідь.

Введення таких правил повсюдно приведе до одного дуже цікавого ефекту.

Парадокс регульованих бінарних

І складається він ось у чому. Основна аудиторія бінарних опціонів - абсолютно безграмотні люди, які не розуміють, звідки беруться 80% за 60 секунд і в чому суть цього бізнесу. Саме їх і зливали тут оптом, одного за іншим. Саме з них годувалися і досвідчені трейдери, що використовували (і використовують) букмекерські бінарні контори як постачальників халявної ліквідності з унікальними умовами, небаченими в форексі і інших ринках.

Однак, халява завершується. CySEC планує забороняти - і заборонить - турбо-опціони, де вам пропонують 60-80% за кілька секунд. На реальних біржових і OTC ринках немає таких пропозицій, бо вони абсурдні. Така модель виплат з`явилася на піку розвитку бінарної індустрії, коли нетерплячих, азартних громадян було багато, а треба було залучити ще більше. Зрозуміло, така модель буде змінюватися. Частина компаній вже зробила це, пропонуючи по турбо смішні відсотки, що роблять їх абсолютно невигідними, інші до цього прийдуть під впливом регуляторів. Треті, що засіли на островах, залишать такий варіант, бо їм потрібні клієнти будь-яку ціну - але і вони швидко закінчаться.

Парадокс же полягає в тому, що коли на ринку з`являються, скажімо, БО, збудовані за біржовою моделі, які постраждали від букмекерських систем громадяни.. не готові їх використовувати. Їх маленький розум не в змозі прийняти кілька найпростіших концепцій. Наприклад:

  • на реальному ринку щоб щось купити, це хтось повинен продати;
  • якщо доступних контрактів немає - нічого купити не можна.

У букмекерських бінарних ціну вам котирує букмекер - і ви в будь-який момент можете натиснути вгору/вниз, бо по той бік немає продавця. У біржових він повинен бути - інакше контракт буде недоступний. Якщо ніхто не продає опціонний контракт на 30 хвилин по EUR/USD - ви не можете купити такий опціон. Його нема. Після букмекерів, де є все і відразу, для більшості це виглядає абсолютно незрозуміло.

У Nadex, наприклад, це вирішується також, як і на фондових біржах - кілька великих маркет-мейкерів формують (в основному, роботами) ліквідність ринку, доступну для роздрібних трейдерів і виступаючи, тим самим, в ролі такого собі міні-брокера.

Якщо ж це регульований брокер по японській моделі - люди не готові прийняти заборону на турбо-опціони і те, що мінімальна експірація може бути 2 години або більше, бо звикли тиснути-тиснути-тиснути цю кнопку адже за неї дають 60, 70, 80% за кілька секунд.

Не готові вони і до систем, де ціна котирується з ринковим спредом, бо не розуміють ні що таке спред, ні звідки він береться, ні чому він є в форексі і чому при відкритті угоди там ти відразу йдеш в мінус - на розмір спреду.

Іншими словами, все вперлося в абсолютну фінансову неграмотність більшості. Бінарна індустрія зіткнулася з масовою неготовністю громадян переходити на ринкові моделі, що захищають їх же права - але вони цього не розуміють.

Ось він, парадокс з парадоксів - втративши гроші на букмекерської моделі, люди не готові переходити на регульовані і ринкові схеми, бо вони для них і незвичні, і незрозумілі.

Яке ж тоді майбутнє чекає всю індустрію? Повільна трансформація. Букмекерські 70-80% за 30-60 секунд будуть згасати. Їх викинуть з усіх нормальних юрисдикцій і вони засядуть, на якийсь час, на островах, але через малу популярність (бо бінарний хайп завершено) і проблем з виплатами вони почнуть зникати самі по собі.

Паралельно з цим будуть з`являтися прообрази нових бінарних схем (як на основі старих брокерів, так і зовсім нових), де будуть впроваджуватися американські/японські моделі БО, до яких виявиться неготове більшість. Скажімо, в японських БО всього близько 12 тисяч активних рахунків - це на всю країну. А ось обороти складають сотні мільйонів доларів, оскільки це трейдери, що працюють з великими сумами і мають досвід як ОТС ринків (форекс), так і фондових бірж.

Дорослішання

Бінарні опціони будуть дорослішати в міру того, як дорослішає і бінарна аудиторія. Уже зараз вам треба відвикати від великих відсотків за 60 секунд, ця схема - тимчасова і нежиттєздатна, вона буде заборонена як офіційно в ряді юрисдикцій, так і змінена самими брокерами. Що і роблять зараз великі форекс-брокери, які пропонують БО.

"Бізнес" (якщо його так можна назвати) багатьох бінарних трейдерів складається саме в експлуатації великих виплат за кілька секунд. Звикнувши до неї, вони залишаться ні з чим, оскільки такі пропозиції пропадуть з ринку. Або будуть доступні в біржовому варіанті, від 5 хвилин (скажімо, в NADEX/IG мінімальна експірація - саме 5 хвилин), з усіма його особливостями, доступністю контрактів і т. д. Звикайте, що за одну хвилину майже подвоїти суму вкладень можна. Те, що це є зараз - лише відгомін колишнього бінарного бенкету, коли на ринок приходили мільйони клієнтів.Більше їх немає і ринок буде змінюватися.

У дорослому ринку заборонено надання "бонусів", "сигналів" або допомоги нібито "трейдера", який, насправді, 20-річний хлопчик, що пройшов 2-тижневі курси. Який сидить в колл-центрі і радить вам, коли жати кнопки вгору/вниз і паралельно хихикаючи над тугодумами, що не розуміють абсурдність того, що відбувається.

Бінарна індустрія дорослішає, розвиток піде в рамках американської, японської та гібридної моделей. Що, безумовно, чудово для досвідчених трейдерів і погано для початківців, які не в змозі всидіти, що не давлячи червону кнопку, навіть кілька хвилин. Вони природним чином будуть анігілював з ринку, який просто не залишить їм альтернатив.

Про майбутнє бінарної індустрії можна судити і по ринку Великобританії, де використовується гібрид американської та японської моделей. Де держава забезпечує неухильні виплати будь-яких сум, де представлено лише 3 основних оператора бінарного ринку, з якими працюють роками. Там немає сигналів, бонусів, допомоги менеджерів.

У таких моделях вас просто залишать з наодинці з ринком, виступаючи в якості посередника, і далі вам ніхто і нічим не допоможе. Ніхто за вас нічого не "запрацює". Залишитеся лише ви і ваш досвід, а брокер буде виступати просто як мовчазний постачальник технологічної платформи для ставок на ринок.

У міру того, як ці моделі будуть поширяться по світу, бінарні опціони знайдуть нове дихання, паралельно очистившись від колишньої чернушной репутації. Однак, залежить це не тільки від операторів ринку - але і від його учасників. Від вас самих. Чим швидше подорослішають і прийдуть в себе новачки, які приходять на цей ринок, чим швидше вони розлучаться з ілюзіями про швидкі заробітки і "халяви" - тим більше дорослої, адекватної і серйозною стане сама індустрія.