Я думаю все кому цікавий статистичних арбітраж і парний трейдинг, вже встигли подивитися вебінар Антона, і оцінити демку терміналу (а вона економить багато часу, не кажучи вже про можливості її "допила"). А може навіть встигли записатися в групу. Якщо Ви цього ще не зробили з якоїсь причини, зробіть це зараз.
Також якщо Ви вже читали статтю про коінтеграційних підході в парному трейдингу, і статтю про побудову лінійної регресії. Те ця формула про щось Вам вже говорить:
Питання в тому від "чого" вважати регресію. А варіантів багато. Особисто я вважаю від простої ціни, але є варіанти з підрахунком регресії від доходностей. Однак треба ще привести регресію від доходностей до кількості доларів на ногу. Нижче я опишу варіант як це зробити, а потім розповім до чого я це все веду.
Отже при регресії від доходностей, замість ряду цін ми беремо ряд доходностей за кожен день і маємо наступне:
Де:
це прибутковості кожної акції в момент часу t (згідно з тим який таймфрейм).
це залишок регресії (якщо не пам'ятаєте що це, рекомендую перечитати статтю).При побудові регресії по доходностям, постає питання, а скільки в підсумку брати акцій на ногу, якщо бета (що означає кількість акцій B яке ми беремо на противагу 1 акції А), порахована по доходностям.
Ми природно хочемо, щоб у нас:
Де:
кількість доларів на ногу відповідно. Воно вважається як:Де n це кількість взятої акції А. Для акції B формула точно та ж. Звідси маємо:
Оскільки рівняння регресії (на початку статті) таке:
Ми можемо підставити його в наше співвідношення:
І отримати:
Ми вважаємо кількість акції B взяте на одну акцію А. Тому:
А звідси, здійснюючи простий перенесення з правої частини в ліву маємо:
Кількість акцій В на 1 акцію А.
Якось так.
А тепер до чого я це. Не я один замислююся над стат арбітражем всередині дня. Але він містить в собі вкрай багато завдань, які необхідно вирішити. Наприклад гостро стоїть питання в тому щоб спред менше "плавав" всередині дня. Найперший крок в спробі виправити "зміщення" спреда це робота з ціною. Вже тут варіантів багато.
А це не кажучи про те, що є сіііільно (підкреслюю) складніші моделі ніж коінтеграційних. Мало того що є величезна кількість стратегій і моделей які необхідно протестувати, ще необхідно щоб результати кожного тесту були статистично значущими (об'єктивними, тобто тест на основі великої кількості пар). В "одного" провести таку величезну роботу вкрай важко. Але ж стратегії стат арбітражу практично граальние. Зараз у кожного є можливість рости і розвивати методику статистичного арбітражу разом з групою однодумців. Не упускайте такий шанс. А там може бути дійдемо і до опціонів.
Для всіх хто "ЗА", дивимося вебінар і записувалися)
P. S. Коментарі по темі вітаються.