Ви, ймовірно, раніше чули про торгівлю гепів. Давайте розглянемо, як саме це робиться. Як можна скористатися можливостями, які вони надають, для поповнення свого торгового рахунку
Ми говоримо про гепе, коли ціна відкриття торгової сесії значно нижче або вище, ніж ціна закриття попереднього дня. Як правило, це говорить про надмірне оптимізмі або песимізмі учасників ринку.
Зверніть увагу, що ми говоримо про ціну закриття регулярної торгової сесії попереднього дня. Деякі трейдери для визначення гепів використовують так зване "розширене час торгівлі", а не регулярну сесію. У загальному випадку, будь-яка значна рух в проміжку між двома сусідніми торговельними сесіями заслуговує пильної уваги і надає потенційні можливості для торгівлі.
Важливо відзначити те, що існують різні види гепів, наприклад: геп з відривом, геп продовження, геп виснаження, звичайний геп. Побутує помилкова думка про те, що геп повинен обов'язково закритися. Тому слід зазначити, що тільки розуміння причин виникнення гепа допоможе визначити, в який бік його слід торгувати.
На малюнку нижче наведений приклад торгівлі гепа вниз, що з'явився на графіку SPY. На малюнку показаний 3-денний період часу.
Переважаючими настроями ринку під час цього гепа вниз були невизначеність і страх, викликані безліччю різних причин. Крім того, в районі ціни відкриття були ключові рівні підтримки, що сформувалися раніше.
У разі гепа вниз, ключову роль відіграє страх. Коли страх відчуває велику кількість людей, відбуваються продажу, які в певний момент можуть стати надмірними.
На графіку вище видно, що ціна відкрилася близько 105-105. 35 і за кілька перших хвилин регулярної торгової сесії пройшла ще нижче, приблизно до 104.30. Після цього ціна почала йти вгору. Хоч цей рух і було рваним, ціна все ж цілий день підвищувалася і закрилася поблизу High.
Необхідно відзначити, що ціна закрилася не в верхній точці торгової сесії, а майже в точності там, де вона закрилася і в попередній день. Це прекрасний приклад закриття гепа. Тут були прекрасні можливості для торгівлі всередині дня. Такі рухи відбуваються часто і круглий рік.
Поведінка учасників ринку при виникненні гепа
Пояснення ситуації, викладеної в прикладі вище, може бути наступне: Уявіть, що є група з 1000 чоловік. Певна частина з них при появі великої цінового розриву починає відчувати страх, наприклад 500 осіб. Вони вирішують продати свої акції якомога раніше. Що станеться, коли вони закінчать продавати? Продаж більше немає, і що залишилися трейдери можуть збільшити свої покупки, щоб скористатися відсутністю пропозиції з боку продавців. Після цього ціна почне йти вгору.
У міру того, як ціна зростає, деякі з тих, хто раніше вийшов зі своїх торгових позицій, починають шкодувати про те, що зробили, і купують знову. Коли ціна починає досягати рівня закриття попереднього дня, багато покупців, що зайшли в самому низу гепа, можуть почати забирати прибуток, продаючи тим, хто відновлює раніше продані позиції. Ось чому закривається гепом не так просто скористатися, і зробити це виходить тільки у досвідчених трейдерів.
На наступному малюнку показаний той же графік, але додано розширене час торгівлі - премаркет і Постмаркет попереднього дня.
На ньому добре видно важливі цінові рівні, що сформувалися поза регулярної торгової сесії. Рівні, що проявилися на премаркеті поточного дня і Постмаркет попереднього, часто виступають в якості сильних рівнів підтримки і опору, які слід враховувати в процесі торгівлі.
На графіку видно, що на премаркеті, після гепа вниз, ціна тричі знаходила підтримку в районі 104. 50, зробивши один раз короткочасний пробою до 104.25. Тепер подивіться, де ціна знайшла підтримку після відкриття регулярної торговельної сесії - в районі 104.35. Тобто, дуже близько. Якби ціна рішуче опустилася нижче 104.25, цей геп вниз міг би не закритися взагалі. Замість цього, могло б продовжитися рух вниз.
Як скористатися подібним сценарієм після появи гепа?
На підставі даного прикладу (який повторюється на ринку дуже часто) можна виробити наступний план дій:
1) Дочекатися відкриття регулярної торговельної сесії;
2) Дозволити "Паніка продавцям" вийти зі своїх позицій, що, з огляду на їх панічні настрої, в більшості випадків станеться досить швидко;
3) Визначити рівні підтримки на премаркеті і дочекатися торгового сигналу у вигляді початку розвороту від такого рівня;
4) Увійти в напрямку проти гепа ("торгівля на загасання"), в даному випадку - в лонг.
Така торгівля вимагає міцних нервів і підходить не кожному. В даному прикладі, якщо б ціна продовжила зниження до 104. 25, рух цілком могло б прискоритися, і вийти з позиції було б важко - не тільки психологічно, а й фізично. Тому обов'язково потрібно використовувати стоповий ордер.
Ще один спосіб торгувати такою геп вниз - дочекатися закриття гепа і відкрити позицію в шорт в розрахунку на те, що попередній знижуються тренд продовжиться. Якщо ви вважаєте, що глобальний тренд на ринку - падіння, краще шукати можливості в шортових позиціях.
Таким чином, геп можна торгувати як в напрямку самого гепа, так і в протилежному. Перш ніж вирішити, що саме робити, потрібно постаратися визначити, чому стався геп, так як сценарії торгівлі новинних, звітних та інших гепів можуть дещо відрізнятися.
