Рубль в останні 2 місяці мало не в щоденному режимі оновлює все нові історіечскіе мінімуми. Через дії відразу трьох зовнішніх шоків (санкцій, падіння цін на нафту і негативної макроекономічної кон'юнктури) девальвація російської валюти в моменті становила з початку року майже 120%. Все згадуючи 1998 рік, а незабаром нас усіх з вами чекають всі принади такого обвалу курсу національної валюти, пов'язаний з подорожчанням імпортної продукції і стрибком інфляції як мінімум до 11-12% в 2015 році (в 2016 році можливе зниження інфляції до 7. 5-8%). При цьому добові коливання курсу доходили до 30%, в результаті чого виникла крайня нестабільність на валютному ринку і падіння довіри до національної валюти.
У цих умовах дуже резонним стає питання - що робити далі? Як жити взагалі? А головне, як зберегти ті рублеві заощадження, які зараз ще у кого-то залишилися?
Відразу варто обмовитися, що бігти до обмінників і скуповувати валюту не варто - вже все одно пізно. Але є і хороша новина - досить багатьох альтернативних інструментів і набагато більш безпечних, які дозволять пережити рублеву турбулентність. Звичайно, немає таких активів, в які можна було б абсолютно безризиковий вкластися, однак при грамотному інвестуванні можна не тільки зберегти свої заощадження, але навіть залишитися в невеликому плюсі.
Отже, перш за все, необхідно придивитися до золота. На внутрішньому ринку золота, облікові ціни ЦБ за грам жовтого металу вже виросли з початку року більш ніж на 100%. При цьому, на зовнішньому ринку золото в доларах навіть встигло подешевшати приблизно на 3%. В результаті, чиста прибутковість покупки золота з початку року могла б скласти вже до 15%, що вище ніж інфляція і внесок в будь-якому банку.
На внутрішньому ринку дорогоцінних металів в Росії золото також вважається захисним активом, тому вкладення в нього актуальні в періоди макроекономічної турбулентності і нестабільності валютних курсів. Проте, внутрішнє золото також має свої цінові коливання, тому ризики вкладень в нього існують, причому не набагато менші, ніж у випадку з вкладеннями в іноземну валюту. Так, за 2013 рік, облікова вартість грама золота знизилася практично на чверть - з 1600 до 1250 рублів.
Тому без відповідних навичок і розуміння макроекономічної кон'юнктури, вкладати гроші в золото для збереження і вже тим більше примноження капіталу явно не варто.
Куди більш надійним вкладенням коштів є нерухомість. Хоча ліквідність такого активу і невисока, порівняно з фінансовими інструментами, проте ризики при грамотному інвестуванні зводяться практично до нуля. Отже, по-перше, нерухомість відноситься до того класу активів, які завжди будуть користуватися попитом, з двох простих причин - жити все одно десь треба, а в разі криз кращого вкладення ніж житло поки не придумали. Зараз, наприклад, на тлі обвальної девальвації рубля різко виріс попит на житлову нерухомість, особливо в Московському регіоні. Кількість угод купівлі-продажу нерухомого майна підскочило з початку вересня (коли власне і почалася девальвація рубля) на 20%. За очікуваннями забудовників, за дві останні тижні цього року цінники за квадратний метр в рублях виростуть на 10%!
З додаткових вкладень можна також розглянути покупку дорогоцінних прикрас і каменів, зокрема діамантів. Як правило, попит на подібні товари та взагалі вироби класу Luxury в цілому залишається завжди досить високим, оскільки основні їх покупці (як правило це заможні люди з капіталом від мільйона доларів) завжди практично при грошах і можуть собі дозволити такі покупки. При цьому ціни на коштовності, як правило, встановлюються найчастіше в доларах і вони планомірно підвищуються, тому валютні ризики, пов'язані з рублем, фактично зводяться до мінімуму.
Однак необхідно в даному випадку врахувати той факт, що ліквідність дорогоцінних виробів вкрай низька. Тому, наприклад, в разі необхідності, реалізувати наявні коштовності за поточними цінами і без істотної втрати від дисконту вкрай малоймовірно.
Ну і ще одним вкладенням наявних рублевих заощаджень є також покупка акцій експортерів продукції на зовнішні ринки. Як правило, ці компанії тільки виграють від ослаблення національної валюти, оскільки для них створюються сприятливі конкурентні переваги на зовнішніх ринках. При цьому оскільки основною їхньою дохід формується в іноземній валюті, ризики падіння номінально виручки через девальвацію національної мінімальні. Однак необхідно в цьому випадку враховувати, що вірогідні високі коливання курсів відповідних акцій. Крім того, важливо мати на увазі, що акції та взагалі фондовий ринок в цілому є вкрай високоволатильних інструментами через їх високу ліквідність.
Власне і все. Ми розібрали найкращі варіанти вкладень залишилися рублів для збереження своїх заощаджень, також з'ясували всі плюси і мінуси від того чи іншого виду активу. Однак в будь-якому випадку кінцевий вибір завжди залишається за безпосередньо інвестором.
