Вітаю! Все частіше я чую від досвідчених інвесторів фразу "інвестувати сьогодні нікуди". Консервативні інструменти пропонують занадто низьку прибутковість. Агресивні - надто ризикові. А помірних на ринку начебто не залишилося зовсім.
Дозволю собі не погодитися з такою сумною оцінкою нинішньої ситуації. Грамотно диференційований портфель як і раніше забезпечує пристойну прибутковість при прийнятному рівні ризику.
Хоча де в чому "інвестори-песимісти" все-таки мають рацію. Інвестиційні стратегії останніх років мають свою специфіку. Як мінімум, з'явилися нові види інструментів для приватного інвестування.
І сьогодні ми поговоримо про один з них. Зустрічайте: венчурні інвестиції, високоприбуткові і ризиковані.
Зміст
- 1 Що це таке?
- 2 Що відбувається на ринку венчурних інвестицій?
- 3 Фонд розвитку інтернет-ініціатив
- 4 Затребувані напрямки для венчурних інвестицій
- 4. 1 Переклад офлайнових бізнесів в онлайн
- 4. 2 Маркетплейси
- 4. 3 Інтернет речей
- 4. 4 Цифрове освіту
- 4. 5 Фінансові технології
Що це таке?
Венчурні інвестиції - це вкладення в нові проекти: в стартапи або в швидкозростаючі компанії. Компанії, які потребують такого фінансування, можуть бути абсолютно різними. Але всі без винятку венчурні інвестиції відрізняються високими ризиками! Адже саме слово "венчурний" в перекладі з англійської означає "ризикована справа".
Чому інвестори йдуть на таку авантюру? Спробую пояснити їх логіку з урахуванням нинішніх реалій. Припустимо 2017 рік відрізняється рекордно низькими ставками по облігаціях і "перегрітої" ситуацією на ринку акцій (в реальності до речі все навпаки).
Багато інвесторів активно шукають інші, більш прибуткові джерела вкладень з високою ефективністю. Традиційні інструменти витісняються альтернативними (наприклад, такою екзотикою як p2p-кредитування або хедж-фонди).
Але саме венчурні інвестиції сьогодні на вершині популярності! За даними консалтингової компанії EisnerAmper (США) за перший квартал 2017 року обсяг ВІ виріс до $ 16, 5 млрд. (Тобто, підскочив в 1, 4 рази).
На яку дохідність тут можна розраховувати? Хороший венчурний фонд орієнтується на потроєння вкладеного капіталу через 5-7 років. Але за статистикою 50-60% нових проектів прогорають, ще 20-30% виходять на окупність і дають невеликий дивідендний дохід. І тільки 10% відібраних стартапів серйозно виростають в ціні.
Що відбувається на ринку венчурних інвестицій?
Для венчурних інвестицій минулий рік був дуже неоднозначним. Наприклад, в США венчурні фонди залучили шалені гроші - більше $ 40, 5 млрд. Більше було тільки в рекордному 2000-му на піку доткомів - близько $ 100 млрд.
А ось ситуація на IPO склалася далеко не така райдужна. З 2016-му за підтримки американських венчурних фондів в США відбулося всього 31 IPO. Нагадаю, що в 2015-му цей показник дорівнював 76, а в 2014-му - 121.
Жодне з минулих IPO не привернуло більше $ 250 млн. (Вперше з 2008 року). І тільки чотири зібрали понад $ 100 млн.
У чому причина такого масового відходу нових проектів в тінь? Експерти вважають, що багато компаній побоялися "холодного прийому" з боку інвесторів.До того ж далеко не всі проекти отримали ту оцінку, на яку розраховували. Сьогодні ринок воліє оцінювати фірми з позиції стійкості показників, і не з позиції потенційного зростання.
В Росії венчурні інвестиції теж піднесли в 2016 парочку сюрпризів. З одного боку, ринок став більш жвавим (390 угод у порівнянні з 313 угодами в 2015 році). Але, на жаль, таке пожвавлення викликав зростання вкладень в іноземні, а не в російські компанії. Кількість вітчизняних угод, навпаки, впало приблизно на 20%.
Найактивнішим інвестором в минулому році став Фонд розвитку інтернет-ініціатив (ФРІІ). Втім, як і в 2015-му. В цілому ФРІІ вклав у великі і малі підприємства більше $ 19, 2 млн.
В цілому, п'ятірка найактивніших фондів посівних інвестицій минулого року виглядає так: Target Global, Flint Capital, Runa Capital, Almaz Capital і I2BF Global Ventures.
Галузева структура ринку залишилася без змін. Лідером за загальним обсягом інвестицій знову став ІТ-сектор (90%). У порівнянні з 2015-м роком кількість угод в сфері високих технологій зросла на 13%.
Основну частку в цьому сегменті (28%) склали інвестиції в програмне забезпечення і хмарні технології. Друге і третє місце поділили технології в фінансовому секторі і довідково-рекомендаційні сервіси. У виробництво венчурні фонди як і раніше не інвестують.
Фонд розвитку інтернет-ініціатив
Нижче хочу трохи детальніше розповісти про ФРІІ. За підсумками 2016 року обсяг фонду перевищив 6 млрд. Рублів. У програмах ФРІІ взяли участь більше 10 000 інноваційних проектів. Зараз в портфелі фонду знаходиться близько 270 компаній.
Якщо у Вас є перспективний стартап, який потребує венчурних інвестиціях, рекомендую взяти участь в одній з програм ФРІІ.Наприклад, продукт "Акселератор" - це тримісячне інтенсивне навчання прискореному розвитку компаній в сфері IT. З 2013 року в програмі взяло участь більше трьохсот проектів.
Результати навчання:
- Напрацьована база корисних контактів на майбутнє
- Знаходження точок кратного зростання продажів і вузьких місць в бізнесі
- Допомога провідних експертів ринку
- Інвестиції від Фонду розвитку інтернет-ініціатив та інших інвесторів Всього за три місяці "студенти" знаходять для себе нові сегменти ринку, скорочують в рази цикл угоди, масштабують виручку і збільшують середній чек за рахунок повторних покупок.
Яким компаніям буде корисний "Акселератор"?
Продажі тільки запускаються
- Почалося зростання продажів
- Продажі перестали рости або ростуть дуже повільно
- Вимоги до команди:
Наявність базового продукту, який можна продавати кінцевому споживачеві
- Досяжний через 3-5 років оборот в 300 млн. рублів
- Хоча б два ключові учасники, які можуть працювати в програмі "акселератор" повний робочий день в Москві
- Пріоритетні напрямки:
Антипіратські технології
- Інформаційна безпека
- Телекомунікації Телемедицина
- Освіта
- Інтернет речей
- Маркетинг і річок лама
- Корпоративне та платформенне ПО
- Затребувані напрямки для венчурних інвестицій
- Складно переоцінити роль і значення венчурного інвестування для розвитку економіки. Однак експерти вважають, що справжній розквіт ВІ ще попереду. Як заробити на інноваціях? Уважно придивитися до трендам останніх років.
Переклад офлайнових бізнесів в онлайн
В минулому році близько 20% всіх нових високоприбуткових проектів в акселератора ФРІІ пропонували банальну "оцифровку" офлайнових бізнесів (наприклад, служби підтримки через WhatsApp).
До речі, сьогодні відмінно ростуть інструменти для професійних маркетологів і сервіси, які спрощують прийоми інтернет-маркетингу для звичайних користувачів.
Маркетплейси
Більшість маркетплейсов орієнтується на конкретний вид товарів або послуг: оцінювачі, ремонт квартир, бронювання готелів, пошук няні або продаж квитків на заходи.
Маркетплейси як і раніше популярні і прості в реалізації. Але такі прямі моделі вимагають акуратної ручної настройки по параметру "попит-пропозиція".
Інтернет речей
Щоб було зрозуміліше, про що йде мова, наведу кілька прикладів таких проектів: сервіс автоматичного обліку електроенергії "ЯЕнергетік. Рф" або розумний пластир Izitherm. Будемо сподіватися, що вибух на ринку інтернету речей докотитися і до сегмента ЖКГ.
Цифрове освіту
Все вище попит на знання в цифровому форматі. На ринку з'являються десятки цікавих проектів. Наприклад, індивідуальні програми розвитку і унікальні методики підготовки до здачі іспитів.
Фінансові технології
Як не дивно, Росія вважається однією з найбільш "просунутих" країн в сфері фінансових технологій. У нас активно використовують і системи ідентифікації користувачів, і P2P-позики, і віртуальні банки, і сервіси для мікроплатежів.
Учасники намагаються максимально спростити процес надсилання і прийняття платежів в банк, магазин або один одному. Ідеальний варіант - це оплата в один клік через мобільний телефон.
А як Ви ставитеся до венчурним інвестиціям в Росії? Підписуйтесь на оновлення та діліться посиланнями на свіжі пости з друзями в соціальних мережах!
P. S.
Якщо вас зацікавила можливість взяти участь в IPO на американських біржах і у вас є вільні 5-10 тис.доларів залиште свої контакти в цій формі і мій партнер Дмитро Міхнов розповість вам, як це можна зробити.