Коефіцієнт кальмара. особливості застосування і розрахунку

Anonim

koefficient-kalmara

Коефіцієнт Кальмара - це один з основних параметрів, який застосовується в процесі виявлення ефективності використовуваної торгової стратегії.

Всі трейдери, як початківці, так і досвідчені, час від часу створюють збиткові ордера. Ці угоди через певний відрізок часу окупаються за умови, що ви грамотно керуєте наявним капіталом.

Перед тим як перейти до процесу визначення коефіцієнта Кальмара і виявлення рівня ефективності застосовуваної вами торгової методики, необхідно детально розглянути таке поняття, як просадка.

Просадка являє собою певну частину від загального обсягу наявного капіталу, якої трейдер може втратити через серію невдалих ордерів. Просадка є «чорною смугою» для трейдера, так як в цей часовий відрізок він перестає отримувати дохід і починає нести убиткі.По суті, просадка відображає вплив виникли збитків на наявний торговельний депозит. Прийнято розрізняти два основних види просадки:

  1. Зафіксована просадка. Під цим поняттям прийнято розуміти обсяг грошових коштів, які трейдер втратив після закриття невдалих позицій.
  2. Поточна просадка. Це поняття має на увазі зменшення кількості доступних коштів на рахунку через збиткових ордера, які поки ще не закриті. Якщо закрити ордера, що приносять збитки, то поточна просадка стане зафіксованої.

Більш наочно розібратися в тому, що являє собою просадка, найкраще на докладному прикладі. Припустимо трейдер має депозитом об`ємом п`ять тисяч доларів. Він приймає рішення створити два ордери. Через певний відрізок часу відкриті ордера починають приносити збитки. Обсяг збитків становить 150 доларів, але так як угоди залишаються активними, то ваш загальний баланс не змінюється. При цьому, трейдер може використовувати для створення нових ордерів не п`ять тисяч доларів, а 4850 доларів. При такому збігу обставин поточна просадка складає сто п`ятдесят доларів.

Якщо буде прийнято рішення залишити невдалі ордера відкритими, то розмір просадки буде збільшуватися аж до повного обнулення торгового рахунку (за умови, що трейдер не встановив Стоп-Лосс).

Єдиним виходом з подібної ситуації є закриття збиткових позицій. Відразу після закриття ордерів, баланс вашого рахунку зміниться, а поточна просадка стане зафіксованої.

koefficient-kalmara

Значення осідання можна відшукати в описі будь-якої торгової системи. Таким чином, перед тим, як розпочати застосування будь-якої методики ведення торгів, слід ознайомитися зі значенням її максимальної осідання. Орієнтуючись саме на цю характеристику, можна робити висновки про безпечність та ефективність тієї чи іншої стратегії.

Під поняттям «максимальна просадка» мається на увазі дно, до якого знижувалося значення доступних коштів в процесі застосування тієї чи іншої стратегії. Цей параметр дає змогу оцінити рівень збитків що виникли в процесі проведення тестування.

Якщо не розглядати цю характеристику в процесі підбору підходящої стратегії, то ймовірність банкрутства істотно збільшується.

koefficient-kalmara

Володіючи знаннями про те, що таке просадка можна перейти до розгляду коефіцієнта Кальмара.

Коефіцієнт Кальмара. нюанси розрахунку

Коефіцієнт Кальмара був придуманий відомим аналітиком Т. Янгом. Цей коефіцієнт схожий на звичну оцінку співвідношення значення ризиків і прибутковості, але володіє особливими рисами.

У формулі, яка застосовується для обчислення цього параметра в чисельник вноситься складний відсоток, який являє собою середнє значення геометричного доходу. Розрахунок цього показника передбачає застосування даних за рік або більше.

Кращі брокери РФ і світу

№FX РФЗагранкаБінарниеФондовие
1 Бро №1 Бро №1 Бро №1 Бро №1
2 Бро №2 Бро №2 Бро №2 Бро №2
3 Бро №3 Бро №3 Бро №3 Бро №3
4 Бро №4 Бро №4 Бро №4 немає

Кращі статті

Практика свідчить про те, що чим більший термін враховується в процесі визначення коефіцієнта Кальмара, тим точніше він буде відображати ефективність розглянутої стратегії.

У знаменник формули коефіцієнта Кальмара вноситься максимальна просадка. Як виглядає згадана вище формула, ви можете побачити на наступному фото. koefficient-kalmara

Важливо! Якщо ви прийняли рішення застосовувати коефіцієнт Кальмара для оцінки наявних торгових методик, то вам слід пам`ятати, що він не бере до уваги динаміку зростання капіталу.

При бажанні динаміку зростання капіталу можна розрахувати за допомогою даних в різноманітних місцях на графіку. Досвідчені трейдери не рекомендують цього робити, так як процес подібного розрахунку є досить трудомістким, а отримані дані не завжди володіють необхідною точністю.

Найкраще сконцентруватися на виявленні за допомогою коефіцієнта Кальмара рівня ефективності експертів і торгових методик. Припустимо, рівень прибутковості даної торгової методики становить 70%, а максимальне значення осідання 14%. Таким чином коефіцієнт Кальмара дорівнює 5.

Досвідчені трейдери рекомендують застосовувати для відкриття ордерів стратегії і експерти тільки в тому випадку, якщо їх коефіцієнт Кальмара дорівнює 3 або більше.

Коефіцієнт Кальмара дозволяє навіть початківцям трейдерам з необхідним рівнем точності оцінити радник або торговельну методику. Крім того, з його міццю можна оцінити власну стратегію і на підставі отриманих даних оптимізувати її.

Коефіцієнт Кальмара при оцінці ПАММ

Коефіцієнт Кальмара є ефективним засобом для оцінки ПАММ-рахунків. При використанні даного коефіцієнта для оцінки ефективності ПАММ-рахунків, необхідно приділити увагу їхньому віку. Це необхідно тому, що оцінюючи рахунки з невеликим віком, вам не вдасться достовірно виявити їх ефективність.

Завдяки динаміці коефіцієнта Кальмара, можна отримати необхідні дані про застосовуваної методики ведення торгів, яку застосовує керуючий. На малюнку, розташованому нижче, ви можете побачити динаміку Коефіцієнту, яка відображена синьою лінією.

koefficient-kalmara

Важливість проведення оцінки динаміки цього показника полягає в тому, то потенційний інвестор отримує можливість виконати оцінку рівня ефективності керуючого. Якщо керуючий дійсно є професіоналом, то разом зі зростанням рівня прибутковості, обов`язково має зростати і значення коефіцієнта Кальмара.

Якщо цей показник не збільшується разом з рівнем прибутковості, то слід обережно ставиться до подібного ПАММ-рахунку, а при можливості віддати перевагу іншому керуючому. У більшості випадків така розбіжність між рівнем прибутковості і коефіцієнтом Кальмара свідчить про зниження ефективності застосовуваної керуючим торговельної системи.

Незважаючи на те, що коефіцієнт Кальмара - це надійний засіб для аналізу ефективності ПАММ-рахунків, він не враховує такі характеристики, як відхилення і середньодобова просадка.

Для того щоб виконати повноцінну оцінку ПАММ-рахунків і вибрати для себе найбільш підходящий, необхідно використовувати додаткові інструменти. Для оцінки відхилення можна застосовувати коефіцієнт Шарпа, а для визначення середньодобової просадки можна використовувати коефіцієнт Шаргера.

Навчившись грамотно застосовувати описані вище коефіцієнти, вам буде простіше вибрати для себе відповідний метод відкриття ордерів.