Що таке маржа на форекс?

Anonim

Трейдинг на ринку Форекс працює по маржинального принципом. Клієнт отримує від брокера в розпорядження кошти в борг під заставу свого депозиту і завдяки кредитному плечу може розпоряджатися сумою, що перевищує його власну в 50, 100 і навіть 1000 разів. Не будь такої можливості, доступ на фінансові ринки був би відкритий тільки трейдерам з депозитами від 100 000 доларів і вище. Що являє собою маржинальна торгівля? Що таке маржа на Форекс? Як вона пов'язана з кредитним плечем?

Визначення маржі на Форексі

По суті, маржа на валютному ринку Форекс є сумою грошових коштів, які трейдер вносить в якості застави для того, щоб скористатися позиковими засобами від брокера при відкритті угоди. Весь процес відбувається автоматично, коли трейдер здійснює операцію з купівлі або продажу валюти в торговому терміналі. Після відкриття будь-якого ордера маржа відображається в інформаційному рядку у вкладці «Баланс». У торговому терміналі МетаТрейдер 4 брокера Forex4You інформація про маржі виглядає наступним чином.

У прикладі зображена продаж пари євро-долар об'ємом один лот на торговому рахунку з кредитним плечем 1: 500. Таким чином, відкриваючи цей ордер, трейдер вніс заставу в сумі 213,05 доларів за використання позикових коштів брокера в торгівлі. Якщо клієнт закриває угоду, сума маржі на Форексі повертається на його торговий рахунок. Це відбувається навіть у тому випадку, якщо ордер закривається зі збитками. Якщо ж трейдер «зливає» всі гроші на торговому рахунку, заставні кошти переходять брокеру.

Сам показник маржі для трейдера особливої практичної користі не представляє. По суті, вона є страховкою брокера від збитків клієнтів. Вона компенсує компанії її ж кошти, які брали участь в торгівлі, при цьому операції з купівлі-продажу валюти виявилися неуспішними.

Як розрахувати маржу самостійно?

Зазвичай вручну розраховувати маржу на Форекс трейдерам не доводиться. Навіть при виникненні необхідності в її розрахунку використовуються спеціальні калькулятори. Проте, принцип формування цифри маржі знати не завадить будь-якому починаючому трейдеру. Розглянемо процес на наведеному вище прикладі. За основу беремо поточний курс валютної пари євро-долар на позначці 1,06527, кредитне плече, рівне 1: 500 і обсяг угоди 1 лот (в перерахунку 100 000 одиниць базової валюти).

Розмір маржі для угоди з вищенаведеними параметрами розраховується як добуток обсягу ордера в базовій валюті (наприклад, 1 лот * 100 000 од.) І поточного курсу, розділене на розмір кредитного плеча. У нашому прикладі розрахунок буде виглядати наступним чином:

1 * 100 000 * 1,06527 / 500

В результаті розрахунків ми отримаємо ту ж цифру, що ви бачите в терміналі, а точніше 213,05 доларів.

Вільна маржа і рівень - що це і для чого потрібно?

Оскільки маржа на Форекс є заставними засобами для відкриття позицій, то вільна маржа показує трейдеру скільки ще угод він може відкрити з поточними засобами на торговому рахунку при даному кредитному плечі. В наведеному вище прикладі клієнт може ще укласти угоди обсягом в 22 лоти. Звичайно ж, цього робити не рекомендується, оскільки такий підхід порушує всі мислимі принципи мані-менеджменту, але чисто теоретично така можливість у трейдера є.

Рівень у відсотках означає відношення вільних коштів до маржі. Він постійно змінюється, оскільки розмір коштів також коливається в залежності від фінансового результату угоди. Для підтримки безпечної торгівлі рекомендується підтримувати рівень не менше 1000%. Чим менше будуть кошти і чим вище маржа, тим нижче буде рівень. Чому це небезпечно?

Високий рівень маржі говорить про те, що в торгівлі задіяний занадто великий обсяг. Ця цифра знижує розмір рівня у відсотках. Така торгівля може призвести трейдера до серйозних збитків, а то і зовсім до «сливу» всього депозиту.

Взаємозв'язок маржі і кредитного плеча

Досвідчені трейдери знають, що високий рівень кредитного плеча теоретично робить торгівлю на ринку Форекс більш ризиковою. Чому тільки теоретично? Велике кредитне плече надає трейдеру можливість (право, а не зобов'язання) відкрити угоди великим сукупним обсягом у порівнянні з меншим кредитним плечем. Втім, користуватися чи ні цим правом, вирішувати тільки трейдеру. Як кредитне плече пов'язано з рівнем маржі на Форексі?

Чим вище кредитне плече, тим більший обсяг трейдер може задіяти в торгівлі, відповідно, тим менше буде його заставу (маржа). Зв'язок обернено пропорційна. Цю залежність ви можете побачити і з формули розрахунку маржі, представленої вище.

По суті, маржа є можливістю збільшити торговельні можливості для трейдера і спробою брокера убезпечити свої кошти. При відсутності кредитного плеча на валютному ринку торгували б тільки дуже великі трейдери, чиї депозити здатні витримати вимоги за мінімальними лотами відповідно до принципів розумного управління капіталом. Їх прибуток також була б несуттєвою порівняно з доходами від маржинальної торгівлі, але і ризики втратити всі кошти або велику їх частину також були б зведені до нуля.

Щоб зробити трейдинг доступним для всіх бажаючих, в тому числі і для тих, чий депозит не володіє навіть двома нулями, і існує маржинальна торгівля. Брокери надають позикові кошти трейдеру під заставу його власних. У разі невдалої торгівлі трейдера компанія забирає заставу і заробляє на цьому гроші. У разі прибуткової торгівлі трейдер отримує дохід, що значно перевищує можливості його початкового депозиту. Маржа при цьому є лише інформаційним інструментом. Трейдеру достатньо лише знати, навіщо вона потрібна і з якими елементами трейдингу пов'язана.

Головне завдання кожного валютного спекулянта, що віддає перевагу мати зиск на фінансових ринках за допомогою маржинальної торгівлі, полягає в тому, щоб навчитися грамотно маневрувати ризиками, щоб стабільно заробляти гроші на ринку Форекс, не піддаючи небезпеці свій депозит.

Джерело:

(При передруку статті, активне посилання на джерело ОБОВ'ЯЗКОВА)