Агрегатори ліквідності. основні види

Anonim

agregatory-likvidnosti

Прибутковість торгівлі залежить не тільки від уміння спекулянта передбачати подальший рух ціни, а й від брокера, з яким ведеться співпраця. Багато трейдерів при виборі компанії-брокера шукають надійну і чесну організацію. Звичайно ж, ці показники відіграють важливу роль, але не варто також забувати і про технічну сторону питання.

При виборі брокера трейдеру потрібно поцікавитися, наскільки швидко брокер проводить угоди, а також, яке прослизання є для нього допустимим, адже саме від цього багато в чому залежить успішність торгівлі.

Сьогодні ми з вами поговоримо про агрегатори ліквідності, які добре підвищують технічні можливості брокерів. Я вам розповім, що це таке і як вони впливають на послуги, що надаються компанією-брокером.

Що таке ліквідність

Під терміном «ліквідність» на Форекс мається на увазі вміння брокера оперативно здійснювати обмін одного активу на інший. Якщо обмін можливий за ціновим рівнем, близьким до заданого при відкритті ордера, тоді йдеться про високоліквідному активі.

Актив з низькою ліквідністю продається довго і по менш вигідною ціною. Валюти відносяться до категорії високоліквідних активів, тому валютний ринок Форекс є ліквідним. Висока ліквідність забезпечується великими торговими обсягами, які регулярно спостерігаються на ринку Форекс. Варто також відзначити, що чим більше операцій здійснюється на валютній парі, тим більше ліквідної вона є.

agregatory-likvidnosti

Ліквідність підтримується великими учасниками ринку, які називаються маркет-мейкерами. Головне їхнє завдання полягає в підтримці ліквідності, в зв`язку з чим їм доводиться впливати на котирування активів. Таким чином, маркет-мейкери встановлюють свої ціни. А ось підібрати найбільш вигідну пропозицію дозволяє агрегатор ліквідності.

Що таке агрегатор ліквідності

Під терміном «агрегатор ліквідності» мається на увазі спеціальне програмне забезпечення, яке виявляє найбільш вигідну пропозицію. За допомогою агрегаторів ліквідності надається можливість виконувати ордера по самій вигідною ціною.

Агрегатори ліквідності створюються багатьма компаніями. На сьогоднішній день існує маса різних програм, які діють за різними принципами, але переслідують одну і ту ж мету. Всі існуючі на сьогоднішній день програми можна розділити на 2 категорії:

Кращі брокери РФ і світу

№FX РФЗагранкаБінарниеФондовие
1 Бро №1 Бро №1 Бро №1 Бро №1
2 Бро №2 Бро №2 Бро №2 Бро №2
3 Бро №3 Бро №3 Бро №3 Бро №3
4 Бро №4 Бро №4 Бро №4 немає

Кращі статті

  1. ECN-орієнтовані.
  2. MTF

ECN агрегатор

Цей агрегатор ліквідності має досить простим робочим алгоритмом, який полягає в зборі котирувань постачальників ліквідності, а також лімітних ордерів клієнтів в один стакан.

agregatory-likvidnosti

У момент, коли трейдер відправляє власну позицію, події розгортаються по одному з двох доступних сценаріїв:

  1. Якщо трейдер відправляє лімітну позиції, то брокер шукає підходящу заявку, достатню для перекриття обсягу. Якщо така заявка буде знайдена, то позиція виповнюється, якщо ж ні, то її додають у склянку.
  2. Якщо трейдер відправляє ринковий ордер, то його виконання відбувається за іншою схемою. Дилінгового центру здійснює пошук постачальника, що пропонує кращу ціну. Після чого просить його підтвердити угоду. Після отримання підтвердження від постачальника позицій виконується. Якщо підтвердження отримати не вдається, то дилінгового центру здійснює пошук іншого постачальника або повідомляє клієнту про зміни в ціні виконання ордера.

MTF агрегатор

Цей агрегатор ліквідності застосовує спеціалізовану MTF платформу. Ця платформа створює спеціалізований централізований стакан, який можуть застосовувати як звичайні трейдери, так і маркет-мейкери.

agregatory-likvidnosti

Лімітні позиції клієнтів, а також котирування постачальників ліквідності надходять в централізований стакан. Якщо трейдер створює ринкову позицію, то вона моментально виповнюється на MTF-біржі, а якщо він створює лімітну позицію, то вона надходить в стакан. Після завершення успішної операції як спекулянт, так і постачальник, отримують особливе повідомлення.

Основна перевага MTF агрегатора полягає в тому, що він надає всім учасникам ринку ідентичні можливості. ECN агрегатор надає подібні можливості лише тільки в межах однієї організації.

При використанні MTF платформи трейдери отримують доступ до дійсних котирувань, в той час як ECN платформа надає доступ лише до індикативним котируванням.

Індикативні котирування досить часто призводять до суттєвого прослизанню ціни, що, в свою чергу, може стати причиною виникнення збитків.

Величезна частина спекулянтів вважає, що робота з MTF-платформою є більш зручною, але це далеко не завжди так. При використанні MTF платформи, через високий значення спреду, пряме входження в ринок здійснюється за найгіршими цінами. У більшості випадків погана ціна входу викликає набагато більше суттєвих збитків, ніж прослизання ціни.

Через описаних вище причин, для роздрібної торгівлі на Форекс застосовують ECN агрегатори. Тому для виконання позицій потрібно трохи більше часу, але через невеликі обсяги угод трейдери цього практично не помічають.