Вітаю вас, гості та постійні читачі! Кожному з нас хочеться досягти більшої фінансової незалежності. На жаль, не у всіх є економічна освіта. Але чи знаєте ви, що серед найбагатших людей світу не всі закінчили навіть школу?
Наприклад, Амансіо Ортега. Головне - наполегливість у досягненні мети, а знання приходять поступово. Сьогодні ми знову поговоримо про гроші і про їх джерела. Емісія безготівкових грошей що це, ким і для чого вона здійснюється.
Постановка питання
Як відомо, гроші бувають готівкові і безготівкові. При цьому безготівкові гроші становлять основну частину грошової маси. Це банківські вклади, карткові рахунки, електронні гаманці, а також суми на розрахункових рахунках організацій.
З ростом економіки, обсяг грошових коштів в обігу неухильно зростає. Це пов'язано з самою природою додаткової вартості. Отже, емісія грошей необхідна для покриття зростаючих потреб економіки.
У нас емісія готівки проводиться Центральним Банком Російської Федерації (ЦБ РФ) на основі збору даних за касовими розрахунками в усіх регіонах.
Основний критерій - задоволення попиту на готівкові гроші в обігу товарів і послуг. Механізм емісії безготівкових грошей набагато складніше. У ньому бере участь не тільки ЦБ, а й комерційні банки.
До сих пір немає єдиної думки, кому з них належить основна роль.На цю тему написано безліч наукових робіт. Ми ж розглянемо процес емісії безготівкових грошей РФ в кілька спрощеному вигляді.
Безготівкова емісія простою мовою
Припустимо, ЦБ РФ надає деякого комерційному банку (назвемо його Банком №1) кредит на суму 100 млн руб. Цю суму банк видає у вигляді кредиту своєму клієнту, який оплачує поставлені йому товари. Оплата здійснюється шляхом перерахування виданої суми на розрахунковий рахунок постачальника в Банку №2.
Зростання свого депозиту на суму 100 млн руб. Банк №2 розглядає як надлишкові резерви. Їх він може використовувати для видачі як кредит уже своєму клієнтові. Але потрібно ще врахувати те, що банки зобов'язані перераховувати частину коштів у фонд обов'язкового резервування в ЦБ РФ.
Нехай, наприклад, норма цих відрахувань становить 10% (в дійсності відрахування диференційовані і залежать від того, під яке конкретно забезпечення вони йдуть).
Тоді з наявних надлишкових резервів Банк №2 перераховує 10 млн руб. в фонд обов'язкового резервування, а що залишилися 90 млн руб. видає у вигляді кредиту своєму клієнту, який оплачує поставлений йому товар, перераховуючи суму на рахунок постачальника в Банку №3.
Цей процес повторюється з іншими банками з поступовим зменшенням сум надлишкових резервів.
В цілому, зростання депозитів банківської системи виявляється у багато разів більше, ніж 100 млн руб., Спочатку видані у вигляді кредиту Банку №1. Для кількісної оцінки цього процесу існує поняття банківського мультиплікатора.
Під грошовою базою у вузькому сенсі розуміється сума готівки в обігу і обов'язкових резервів комерційних банків на депозитах ЦБ РФ.Грошова маса дорівнює сумі грошової бази і безготівкових грошей (залишки на розрахункових рахунках організацій, рахунках до запитання і накопичувальних рахунках громадян РФ).
Приблизно мультиплікатор можна уявити як обсяг емісії безготівкових грошей по відношенню до емісії готівки. Значення банківського мультиплікатора є хорошим індикатором стану економіки.
Чим воно вище, тим швидше відбувається "перегрів" економіки і роздування кредитного "бульбашки" що загрожує економічною кризою (приклад - іпотечна криза в США в 2008-2009).
Таким чином, емісія безготівкових грошей відбувається всякий раз коли в банківській системі здійснюються кредитно-депозитні операції. Однак, в умовах перегріву економіки і зростання інфляції ЦБ може посилювати грошову політику:
- Підвищуються вимоги до комерційних банків щодо обов'язкового резервування
- Підвищується ключова ставка і ставка рефінансування
Наслідком цього може бути зворотний процес стиснення грошової маси. У короткій і доступній формі основи фінансової системи викладені в навчальному посібнику "Фінанси, гроші, кредит. Шпаргалка" Ю. Є. Коротковой. Ця книга не раз перевидавалася і користується заслуженим попитом, особливо для написання курсових робіт.
Післямова
Необхідний мінімум економічних знань дуже важливий для інвестора. Рекомендації фахівців часто суперечать один одному, адже конкуренція на цьому ринку величезна.
Значить, потрібно вміти відсіяти зайве, залишивши корисне. Пишіть у відгуках, які питання бажано висвітлити в майбутньому. І обов'язково підписуйтесь на оновлення блогу!
