За прогнозами аналітиків 2016 й рік буде складним для всіх. А в Росії ситуація ще і додатково ускладнюється "чисто російськими ризиками".
Початок року вже "порадувало" новинами. 11 січня (перший робочий день після новорічних свят) індекси РТС і ММВБ втратили 3-4, 5%, євро підскочив майже до 84 рублів, а долар подолав позначку в 76 рублів. При цьому ціна нафти Brent впала ще на 2% - до $ 34, 64 за барель.
У чому краще зберігати гроші, коли знецінюються навіть такі "вічні" цінності як нафта, золото і індекс S & P 500? Моя думка: на найближчий рік-два кращий варіант - це іноземна валюта. Ніякої екзотики: старі-добрі долар США і євро.
Чому долар?
З 2016-му долар буде зміцнюватися не тільки до рубля, а й до інших світових валют. 16 грудня минулого року ФРС США підняла облікову ставку на чверть пункту до 0, 5%. До речі, сталося це вперше з 2006-го року!
Таке підвищення означає, що економіка Сполучених Штатів зараз знаходиться на підйомі. Інвестори з усього світу будуть масово "перекладатися" в американські активи і валюту, що викличе ще більше зміцнення долара. Протягом найближчого року курс долара підніметься і в Китаї, і Євросоюзі, і в Казахстані. До слова, "дорогий" долар традиційно "упустить" ціну на нафту ще на $ 2-3 за барель …
На жаль, в Росії рубль штовхає вниз не тільки політика ФРС США, але і купа інших факторів.
По-перше, звичайно, це низькі ціни на нафту. До бюджету 2016 закладена нереальна цифра в $ 50 за барель (причому, це ціна нафти марки Urals, а не Brent). При такій вартості нафти середньорічний курс рубля має становити 63, 3 рубля.
Звідси випливає простий висновок. Якщо в реальності нафту впаде до 40, 30 або 20 доларів, то рубль доведеться опускати все нижче і нижче. Інакше не зійдеться російський бюджет …
По-друге, схоже, що в році, що наступив західні санкції проти Росії залишаться в силі. Це означає, що наші банки будуть як і раніше відрізані від дешевих ринків західного капіталу. "Проскочити" період низьких цін на нафту за рахунок недорогих кредитів в цей раз не вийде. Валюту для погашення старих боргів доведеться купувати на ринку. У грудні минулого року така "оптова закупівля" привела до різкого зростання курсу долара і девальвації національної валюти.
Крім того, в нинішньому році ще сильніше загостряться проблеми торішні: відтік капіталу з країни, мляве кредитування, що повзе інфляція, зниження купівельного попиту, падіння виробництва, необхідність фінансувати Крим, дорогі військові операції за межами Росії.
Все це окремо (а тим більше, в комплексі) буде продавлювати рубль все нижче і нижче. Правда, в прогнози формату "200 рублів за долар" я особливо не вірю. Але якщо ціни на нафту впадуть максимально низько, то психологічну позначку "100" рубль цілком може подолати вже до кінця 2016-го року.
Зрозуміло, що якщо рубль буде дешевшати з кожним днем, то свої заощадження в 2016 році краще зберігати в більш міцної валюті.
Що буде з євро?
9 березня 2015 року ЄЦБ анонсував запуск програми стимулювання QE.Політика кількісного пом'якшення повинна "розгойдати" економіку Євросоюзу, яка так до кінця і не оговталася від наслідків останньої фінансової кризи. Одним з наслідків програми QE стане здешевлення євро до долара.
І якщо для Росії (країни-імпортера всього крім нафти і газу) слабка нацвалюта - це кошмар і жах, то для Європи дешевий євро простимулює експорт і запустить промисловість на повну потужність. У всякому разі, саме на це сподівається Маріо Драгі. Програма кількісного пом'якшення залишиться в силі до моменту, поки інфляція в єврозоні не виросте хоча б до 2%.
В 2016-2017 рр. більшість експертів прогнозують паритет європейської та американської валюти: один євро коштуватиме один долар або навіть трохи менше.
Крім того, навіть без програми QE євро навряд чи відчував би себе впевнено. Спочатку проблеми з Грецією, потім теракти в Парижі, зараз хвиля біженців-мігрантів.
Правда, не дивлячись на крихкість і нестійкість, "ховати" євро поки рано. У нинішньому році рубль буде падати і до американської, і до європейської валюти.
В доларах або євро?
Особисто для себе я вивів таку пропорцію: 30% заощаджень в 2016-м зберігаю в національній валюті, 50% - в доларах США і 20% - в євро. Причому, таке співвідношення, на мій погляд, актуально і в Росії, і в Україні, і в Білорусі. Загалом, у всіх країнах колишнього СРСР, серйозно зав'язаних на російській економіці.
Такий "рецепт" відноситься лише до невеликих сумах (до шести місячних доходів сім'ї). Якщо Ваш особистий капітал в рази більше - його варто перевести в інвалюту повністю. І бажано, більшу частину вивести за межі Росії.
А в чому Ви сьогодні зберігаєте свої гроші?Підписуйтесь на оновлення та діліться посиланнями на найцікавіші пости з друзями в соціальних мережах!
