Які бувають біржі і для чого вони потрібні?

Anonim

Вітаю! Сьогодні ми поговоримо про те, які бувають біржі - в світі взагалі і в Росії зокрема. І зараз я маю на увазі не "екзотику" типу бірж криптовалюта. Ні, мова піде про класику жанру - нудних біржах, де торгують валютами, товарами, цінними паперами та деривативами.

До речі, будь-який повнолітній росіянин може отримати прямий доступ до міжнародних бірж через свого брокера!

Зміст

  • 1 Навіщо потрібні біржі?
  • 2 Види бірж
    • 2. 1 За місцем розташування
    • 2. 2 За типом інструментів
    • 2. 3 Товарні
      • 2. 3. 1 Цікавий факт
    • 2. 4 Валютні
      • 2. 4. 1 Цікавий факт
    • 2. 5 Фондові
      • 2. 5. 1 Цікавий факт
    • 2. 6 Ф'ючерсні
      • 2. 6. 1 Цікавий факт
    • 2. 7 Опціонні

Навіщо потрібні біржі?

Біржа - це майданчик, де продавці та покупці можуть вільно обмінюватися активами. Її головне завдання - забезпечити справедливу торгівлю за загальними для всіх учасників правилами.

Торгівля на біржі вигідна всім. Скажімо, уряду, компанії та інші учасники продають на біржі свої цінні папери і отримують гроші на фінансування дорогих проектів. Інвестори - вкладають кошти в активи і примножують свій капітал.

Види бірж

За місцем розташування

Сучасні біржі бувають двох типів: з фізичним місцем розташування і без нього.

В першому випадку можна особисто прийти в торговий зал і що-небудь купити / продати (майже як на міському базарі). До таких бірж відноситься Нью-Йоркська фондова біржа або NYSE.А ось позабіржовий ринок (скажімо, NASDAQ) здійснюють торги через комп'ютерну мережу без прив'язки до торгового залу. Важливо розуміти, що і на NYSE і на NASDAQ інвестор отримує доступ до цінних паперів, які пройшли ретельний відбір.

За типом інструментів

Все біржові інструменти ділять на дві великі групи:

  • Базові
  • Деривативи (або похідні)

До перших відносять товари і сировину, акції та облігації, а також валюту. А ось на другому типі бірж торгують вже деривативами - паперами на купівлю-продаж базового активу в майбутньому за зафіксованою ціною. Найпопулярніші деривативи: опціони і ф'ючерси.

В залежності від типу торгованих інструментів біржі бувають:

Товарні

Товарні біржі самі "старі" на ринку. Вони з'явилися ще в XV столітті!

Тут можна миттєво купити або продати близько ста найменувань товарів: м'ясо та інші "смакоту" (цукор, арахіс, кава, картопля, прянощі), насіння олійних (соя, боби, насіння льону), зерно, кольорові і дорогоцінні метали.

Крім того, на товарних ринках торгують сировиною: промисловим (каучук, пиломатеріали), енергетичним (нафта, бензин, мазут) і текстильним (бавовна, шовк, вовна).

Зауважу, що сьогодні більше 95% угод на товарних ринках проводиться за рахунок ф'ючерсних контрактів! І більшість з них відбувається на універсальних міжнародних товарних біржах. Наприклад, на Чиказькій товарній біржі торгують і беконом, і валютою, і цінними паперами, і золотом, і пиломатеріалами.

Але є біржі, які спеціалізуються на конкретній групі товарів: Нью-Йоркська біржа кави, цукру і какао, Лондонська біржа металів та інші.

Основні функції МТБ:

  • Страхування ціни, по якій товар продається або купується в майбутньому (хеджування)
  • Щоденна фіксація ціни на товар (об'єктивний індикатор співвідношення попиту і пропозиції)
  • Гарантія поставки товару

Цікавий факт

в Росії перша товарна біржа з'явилася в 1703 році за вказівкою Петра I, який "підгледів" ідею в Голландії.А ось в період СРСР вітчизняні біржі не функціонували зовсім. У плановій та адміністративно-командної економіки вони виявилися зайвими.

Зате після розвалу Радянського Союзу біржі на території Росії розплодилися як кролики. У якийсь момент їх кількість навіть перевищило загальне число діючих бірж у всьому світі!

Валютні

Ну, тут все просто і логічно - на валютному ринку торгують валютою.

До речі, саме цей тип бірж вважається самим багатофункціональним. Держава купує валюту, щоб зміцнити обмінний курс. Хеджевиє і пенсійні фонди - для диверсифікованості портфелів інвесторів. Спекулянти - для отримання прибутку за рахунок різких коливань курсу. Ну, а великим міжнародним компаніям валютні біржі дозволяють продавати свої товари і послуги по всьому світу.

Основне завдання валютної біржі - не одержати спекулятивний дохід, а встановити актуальний ринковий курс валюти в умовах вільної торгівлі. Тому кожен день біржа фіксує більш-менш чесну ціну на одну валюту по відношенню до іншої.

Цікавий факт

Розвиток Інтернету та скасування Бреттон-Вудської валютної системи знизили популярність національних валютних бірж. В останні роки їх серйозно потіснив Форекс - міжнародний валютний ринок, який працює майже цілодобово.

Фондові

На фондовому ринку "крутяться" цінні папери: акції, облігації та депозитарні розписки. Велика частина сьогоднішніх мільйонерів заробили свої статки завдяки вдалій торгівлі на фондовому ринку.

Найбільшими фондовими біржами у світі вважаються американські NASDAQ і NYSE. Тут продають і купують акції таких компаній-гігантів як Apple, McDonald's і General Motors.

Як на них заробляти? По-перше, купувати дешевше - продавати дорожче, а по-друге - купувати цінні папери з дивідендними виплатами. Пасивний дохід від таких вкладень виходить дуже непоганим …

Цікавий факт

В Росії набереться десять фондових бірж! Однак реальні торги цінними паперами здійснюються лише на трьох:

  • Санкт-Петербурзька біржа
  • Санкт-Петербурзька валютна біржа
  • Московська біржа (об'єднання ММВБ і РТС)

Ф'ючерсні

Сьогодні на ф'ючерсному ринку можна торгувати контрактами на валюти, біржові індекси, товари і сировину. Найбільшими у світі ф'ючерсними біржами вважаються CME (Чиказька біржа) і NYMEX (Нью-Йоркська товарна біржа). У Росії ж ф'ючерсами торгують на Санкт-Петербурзької і Московської біржах.

ф'ючерсних контрактів активно користуються і на інших біржах: валютних, фондових і товарних. Однак ф'ючерсна біржа має ряд особливостей:

  • Спекулятивний характер угод
  • Уніфікація всіх пунктів контракту (крім ціни)
  • Непряма зв'язок з товарним ринком через хеджування
  • В розрахунках між покупцем і продавцем бере участь клірингова палата
< ! --2 ->

Цікавий факт

Як торгового інструменту ф'ючерс вперше з'явився ще в Стародавній Греції. Фалес Малетскій (сучасник Арістотеля) казково розбагатів, коли зміг точно передбачити високий урожай оливок.

Опціонні

Такі біржі дуже схожі на ф'ючерсні, тільки торгують тут опціонами: на валюту, акції та біржові індекси. Рекордсменами за обсягом торгів вважається Чиказька опціонна біржа (СВОЄ) і Американська фондова біржа (AMEX).

А на яких біржах заробляєте Ви? Підписуйтесь на оновлення та діліться постами в соціальних мережах!