Вітаю! Сьогодні ми поговоримо про те, які бувають біржі - в світі взагалі і в Росії зокрема. І зараз я маю на увазі не "екзотику" типу бірж криптовалюта. Ні, мова піде про класику жанру - нудних біржах, де торгують валютами, товарами, цінними паперами та деривативами.
До речі, будь-який повнолітній росіянин може отримати прямий доступ до міжнародних бірж через свого брокера!
Зміст
- 1 Навіщо потрібні біржі?
- 2 Види бірж
- 2. 1 За місцем розташування
- 2. 2 За типом інструментів
- 2. 3 Товарні
- 2. 3. 1 Цікавий факт
- 2. 4 Валютні
- 2. 4. 1 Цікавий факт
- 2. 5 Фондові
- 2. 5. 1 Цікавий факт
- 2. 6 Ф'ючерсні
- 2. 6. 1 Цікавий факт
- 2. 7 Опціонні
Навіщо потрібні біржі?
Біржа - це майданчик, де продавці та покупці можуть вільно обмінюватися активами. Її головне завдання - забезпечити справедливу торгівлю за загальними для всіх учасників правилами.
Торгівля на біржі вигідна всім. Скажімо, уряду, компанії та інші учасники продають на біржі свої цінні папери і отримують гроші на фінансування дорогих проектів. Інвестори - вкладають кошти в активи і примножують свій капітал.
Види бірж
За місцем розташування
Сучасні біржі бувають двох типів: з фізичним місцем розташування і без нього.
В першому випадку можна особисто прийти в торговий зал і що-небудь купити / продати (майже як на міському базарі). До таких бірж відноситься Нью-Йоркська фондова біржа або NYSE.А ось позабіржовий ринок (скажімо, NASDAQ) здійснюють торги через комп'ютерну мережу без прив'язки до торгового залу. Важливо розуміти, що і на NYSE і на NASDAQ інвестор отримує доступ до цінних паперів, які пройшли ретельний відбір.
За типом інструментів
Все біржові інструменти ділять на дві великі групи:
- Базові
- Деривативи (або похідні)
До перших відносять товари і сировину, акції та облігації, а також валюту. А ось на другому типі бірж торгують вже деривативами - паперами на купівлю-продаж базового активу в майбутньому за зафіксованою ціною. Найпопулярніші деривативи: опціони і ф'ючерси.
В залежності від типу торгованих інструментів біржі бувають:
Товарні
Товарні біржі самі "старі" на ринку. Вони з'явилися ще в XV столітті!
Тут можна миттєво купити або продати близько ста найменувань товарів: м'ясо та інші "смакоту" (цукор, арахіс, кава, картопля, прянощі), насіння олійних (соя, боби, насіння льону), зерно, кольорові і дорогоцінні метали.
Крім того, на товарних ринках торгують сировиною: промисловим (каучук, пиломатеріали), енергетичним (нафта, бензин, мазут) і текстильним (бавовна, шовк, вовна).
Зауважу, що сьогодні більше 95% угод на товарних ринках проводиться за рахунок ф'ючерсних контрактів! І більшість з них відбувається на універсальних міжнародних товарних біржах. Наприклад, на Чиказькій товарній біржі торгують і беконом, і валютою, і цінними паперами, і золотом, і пиломатеріалами.
Але є біржі, які спеціалізуються на конкретній групі товарів: Нью-Йоркська біржа кави, цукру і какао, Лондонська біржа металів та інші.
Основні функції МТБ:
- Страхування ціни, по якій товар продається або купується в майбутньому (хеджування)
- Щоденна фіксація ціни на товар (об'єктивний індикатор співвідношення попиту і пропозиції)
- Гарантія поставки товару
Цікавий факт
в Росії перша товарна біржа з'явилася в 1703 році за вказівкою Петра I, який "підгледів" ідею в Голландії.А ось в період СРСР вітчизняні біржі не функціонували зовсім. У плановій та адміністративно-командної економіки вони виявилися зайвими.
Зате після розвалу Радянського Союзу біржі на території Росії розплодилися як кролики. У якийсь момент їх кількість навіть перевищило загальне число діючих бірж у всьому світі!
Валютні
Ну, тут все просто і логічно - на валютному ринку торгують валютою.
До речі, саме цей тип бірж вважається самим багатофункціональним. Держава купує валюту, щоб зміцнити обмінний курс. Хеджевиє і пенсійні фонди - для диверсифікованості портфелів інвесторів. Спекулянти - для отримання прибутку за рахунок різких коливань курсу. Ну, а великим міжнародним компаніям валютні біржі дозволяють продавати свої товари і послуги по всьому світу.
Основне завдання валютної біржі - не одержати спекулятивний дохід, а встановити актуальний ринковий курс валюти в умовах вільної торгівлі. Тому кожен день біржа фіксує більш-менш чесну ціну на одну валюту по відношенню до іншої.
Цікавий факт
Розвиток Інтернету та скасування Бреттон-Вудської валютної системи знизили популярність національних валютних бірж. В останні роки їх серйозно потіснив Форекс - міжнародний валютний ринок, який працює майже цілодобово.
Фондові
На фондовому ринку "крутяться" цінні папери: акції, облігації та депозитарні розписки. Велика частина сьогоднішніх мільйонерів заробили свої статки завдяки вдалій торгівлі на фондовому ринку.
Найбільшими фондовими біржами у світі вважаються американські NASDAQ і NYSE. Тут продають і купують акції таких компаній-гігантів як Apple, McDonald's і General Motors.
Як на них заробляти? По-перше, купувати дешевше - продавати дорожче, а по-друге - купувати цінні папери з дивідендними виплатами. Пасивний дохід від таких вкладень виходить дуже непоганим …
Цікавий факт
В Росії набереться десять фондових бірж! Однак реальні торги цінними паперами здійснюються лише на трьох:
- Санкт-Петербурзька біржа
- Санкт-Петербурзька валютна біржа
- Московська біржа (об'єднання ММВБ і РТС)
Ф'ючерсні
Сьогодні на ф'ючерсному ринку можна торгувати контрактами на валюти, біржові індекси, товари і сировину. Найбільшими у світі ф'ючерсними біржами вважаються CME (Чиказька біржа) і NYMEX (Нью-Йоркська товарна біржа). У Росії ж ф'ючерсами торгують на Санкт-Петербурзької і Московської біржах.
ф'ючерсних контрактів активно користуються і на інших біржах: валютних, фондових і товарних. Однак ф'ючерсна біржа має ряд особливостей:
- Спекулятивний характер угод
- Уніфікація всіх пунктів контракту (крім ціни)
- Непряма зв'язок з товарним ринком через хеджування
- В розрахунках між покупцем і продавцем бере участь клірингова палата
Цікавий факт
Як торгового інструменту ф'ючерс вперше з'явився ще в Стародавній Греції. Фалес Малетскій (сучасник Арістотеля) казково розбагатів, коли зміг точно передбачити високий урожай оливок.
Опціонні
Такі біржі дуже схожі на ф'ючерсні, тільки торгують тут опціонами: на валюту, акції та біржові індекси. Рекордсменами за обсягом торгів вважається Чиказька опціонна біржа (СВОЄ) і Американська фондова біржа (AMEX).
А на яких біржах заробляєте Ви? Підписуйтесь на оновлення та діліться постами в соціальних мережах!