Мій товариш по грудневій групі навчання скальпинга Юра Чудовський написав відмінну статтю і торкнувся серйозну тему про те, що якщо брати в акції сайз, пропорційний її ціною і волатильності, то можна істотно поліпшити свій результат.
Це дійсно так, і Антон на навчанні не раз нагадував нам про це. Тому для тих, хто не до кінця усвідомив цей важливий момент, раджу вникнути. Для цього не обов'язково проводити перерахунок своїх угод, але якщо зберетеся, то хочу обговорити деякі неточності, які були допущені в розрахунках. Цьому і буде присвячена моя невелика замітка.
1. Не зовсім коректно використовувати результат Gross замість Net: було правильно помічено, що Total Quantity при перерахунку зростає мало не в два рази. І це не кращим чином впливає на фізи. У своїх розрахунках я буду використовувати Net.
2. У репорт в стовпці "Total Qty" зазначено кількість проторгувалася шерс по кожній акції. Але це зовсім не означає, що якщо навпаки $ NLY написано 1000, то я зробив один трейд в 500 шерс (відкрився 500 + закрився 500 = 1000). Цілком можливо я зробив 5 трейдів по 100 шерс. Чи не подивившись в екзекьюшнс не можна сказати, як це було. Проте це важливо, але в розрахунках враховано не було.
Чому це важливо:
Ділячи виділений під один трейд BP на ціну стака, ми отримуємо обсяг шерс для входу в один трейд, а не суму шерс за все трейди по акції Тому це значення потрібно ще помножити на кількість угод. Це можна без проблем порахувати, заглянувши в екзекьюшнс в репорт.
Наприклад: $ C, Total Qty: 5000, кількість трейдів: 5, Gross: - $ 50.
Це означає, що було 5 трейдів по 500 шерс з підсумковим результатом - $ 50 gross.
Я повинен був, виходячи з мого ризик-менеджменту торгувати по 300, а торгував по 500.
12000 / $ 40 = 300 шерс (повинен був торгувати по 300 шерс)
- $ 50/5000 = -0, 01 (результат грос ділимо на проторгувалася обсяг. Отримуємо PnL in cents)
-0. 01 * 300 * 2 * 5 = - $ 30 (торгував по 500 шер і отримав результат -50 баксів.а якби торгував по 300 шер, то отримав би результат - $ 30)
Тобто я помножив ще на 2 (тому що ми і відкриваємо і закриваємо позицію), а потім на 5 (к-ть трейдів)
Якщо вважати по Юріної формулою, то виходить: -0. 01 * 300 = - $ 3
Як можна торгувати по 500 шер і отримати результат -50, а торгуючи по 300, отримати -3? В цьому була основна помилка. Потрібно домножать на кількість трейдів.
Тепер спробую відповідно зі своєю логікою перерахувати пару днів і я:
Ось ще один день, що б ви не подумали, що цей підхід збільшує збитки))
Центи - кількість взятих в результаті центів
ВР на поз - скільки грошей виділено на одну позицію
Ціна акції округ - округлив ціну акції для зручності розрахунків
New QTY - новий обсяг позиції
Як проводилися розрахунки, можна подивитися в Юріної статті, там все докладно описано. Як порахувати колонку New Net і в чому була помилка я пояснив. Але тут спливає один момент. У кого то може не бути пакета 2000 шерс. І у мене такого немає. А розрахунки показують, що позицію в Групон я повинен був брати 2000. В такому випадку можна підійти творчо і прорахувати кількість акцій для входу в залежності від діапазону ATR. Наприклад для максимального пакета 600 шер це буде так:
Ось нові результати. Нові колонки або колонки, в яких змінилися цифри я пофарбував жовтої гуашшю:
New QTY - розмір позиції на один трейд
New Total Qty - перерахований підсумковий обсяг по кожному Стакі отедельно
Збиток в перший день виріс тому виросли фізи від збільшення Total Qty. Адже ми вважаємо, який би був Net. У другий день, комісії збільшилися, але за рахунок правильного сайз, Net збільшився на 25%.
Загалом, які висновки можна зробити з цього приводу:
1. Якщо є бажання дізнатися, що було б, якби та якби так я торгував би тільки адекватним сайз, то потрібно писати програму і перераховувати всі дні))
2. Щоб застосувати правило, описане в цій та попередніх статтях, можна самому, виходячи зі своїх міркувань, скласти табличку Atr-Qty і, перш ніж зробити трейд, дивитися на фінвізе значення Atr або прикидати його в розумі. Це по-перше, змусить вас вивчити середній хід основних акцій, а по-друге, може, поки будете ходити на фінвіз, усвідомлюєте, що трейд неадекватний і уникнете біди))
3. В перспективі, звичайно, потрібно вчити себе опиратися не на якийсь усереднений ATR, а самому, виходячи з того, як торгується папір протягом дня. Тому як в коментарях справедливо помітили, що "не можна сказати напевно, що 30 $ папір пройде в три рази менше, ніж 90 $ -вая".
4. Дотримуючись цих простих правил щодо обсягу позиції можна істотно поліпшити свої результати і зробити свій трейдинг більш логічним і усвідомленим. І, може на двох випадково обраних днями це виглядає не досить переконливо, але на дистанції це дасть вам ще один плюс в "битві з фондовим ринком".
