State Street Global Advisors - провайдер трьох, напевно, найбільш популярних ETF-фондів - "спаяний" SPY, золотого GLD і "діамантів Доу" Dow Diamonds з тікером DIA. Здавалося б, чого ще бажати інвестору? Але не хлібом єдиним живе людина тільки ці три біржових фонду формують широкий спектр надаваних інвесторам активів: тут вам і секторні "спайдери", і облігаційні фонди, і навіть 9 фондів з активним управлінням (по суті, хедж-фонди, в які може вкластися будь бажаючий!). Все це вкупі з широким спектром фондів з фіксованою прибутковістю, а також диверсифікованих активів, робить SPDRи відмінним вибором як для короткострокових, так і для довгострокових інвесторів.
1. SPY - SPDR S & P 500 ETF
"Спай" - не тільки зменшувально-пестливе назва індексу S & P 500, але і "нікнейм" біржового фонду, його повторює. Напевно, один з найвідоміших біржових фондів, що володіє величезними обсягами торгів і ліквідністю. Цікавий тим, що дозволяє Вам торгувати, по суті, ф'ючерсний інструмент ES, не маючи доступу на біржу СМЕ! Характеристики фонду також вражають: середній обсяг за 3 місяці - 134 мільйони, кількість акцій в обігу - понад мільярд!
Топ-10 паперів за вагою компонент:
2. GLD - SPDR Gold Shares
Самий торгується "золотий" ETF на біржі. За структурою є довірчим фондом, або фондом ГРАНТОР (grantor trust), тобто формально володіє ним особа компанія, що надає забезпечення активів (в даному випадку SSGA), передаючи вигодонабувачам (інвесторам, тобто нам з вами!) "кермо" довірчого управління і отримання прибутку від операцій з активом. Коротше кажучи, компанія-провайдер дає нам в довірче управління свої активи у вигляді золота.. Постарайтеся не підвести її (і себе, так як вигодонабувачі бенефіціари отримують не тільки прибутку, але і збитки)!
Фонд не складається з акцій або інших активів, це 100% -е bullion-золото (фізично забезпечене) в електронній формі:) Знову ж, має деякі переваги перед ф'ючерсним контрактом, наприклад - неуважним трейдери не загрожуватиме фізичне постачання золота (повірте, таке трапляється, не хочеться навіть розповідати вам, як закінчилася історія з фізичною поставкою тонни свинини…), має і недоліки - плата за управління, якої немає на ф'ючерсних біржах, відсутність можливості використовувати деякі стратегії (зокрема, календарний арбітраж).
3. XLF - Financial Select Sector SPDR ETF
Як і інші секторні "спайдери". цей може похвалитися солідним віком (став доступний для трейдерів аж в 1998 році!) і основними характеристиками (обсяг торгів - 11 мільйонів в день, доступні активи - майже 20.5 мільярдів доларів).
Являє собою ретельно відібрані інвестиційними фахівцями State Street (всі фонди SPDR з маркуванням Select відбираються так само ретельно, як і кавові зерна Tchibo, на випадок, якщо ви не знали…) 86 компаній фінансового сектора - можна сказати, китів, на яких тримається фінансова система, напевно, половини світу (хоч тікери і американських компаній, це все конгломерати зі світовим впливом)!
Подивимося ж на best of the best:
4. FEZ - SPDR EURO STOXX 50 ETF
Дуже цікавий біржовий фонд. У той час, як інші дають інвесторам можливість торгувати якісь віддалені "ринки, що розвиваються", або "країни Латинської Америки", FEZ дозволяє відчути на собі принади одного з основних біржових індексів Європи на собі! Даний ETF повторює біржовий індекс EURO STOXX 50, "покриває" приблизно 60% за активами від EURO STOXX Total Market Index, в свою чергу являє собою зріз європейського ринку в розмірі 95% капіталізації (майже всі великі компанії). Тобто FEZ дає можливість торгувати арбітраж майже половиною європейського ринку в ліквідному (2.5 мільйона акцій середнього обсягу) флаконі!
Топ-10 паперів за вагою компонент:
5. MDY - SPDR S & P MidCap 400 ETF
Від кого ми походимо?.. Чи є життя за межами індексу S & P 500?.. Чи сняться андроїдом електричні вівці? Якщо ці питання турбують Вас так само, як і інших, ось відповідь хоча б на один з них - біржовий фонд з тікером MDY! По суті MDY є репликатором індексу S & P MidCap 400 (що зрозуміло з назви), що складається з 400 акцій із середньою капіталізацією. До слова, середня капіталізація компанії з цього індексу становить 5.1 мільярда доларів, не так вже й мало, по-моєму.. Найбільше в індексі акцій промислового сектора - майже 17 відсотків, далі йде сектор технологій з результатом в 15,8%, потім - товари народного споживання з 15%, фінанси і так далі..
Топ-10 паперів за вагою компонент:
6. CWB - SPDR Barclays Convertible Secs ETF
Даний біржовий фонд складається з конвертованих облігацій. Що це таке, запитаєте ви? Це дуже класний (насправді!) Інструмент: припустимо, ви маєте облігації компанії Intel, для прикладу з топ-10. Чи отримуєте ви купонні платежі, отримуєте, все стабільно і здорово.. Потім, провівши аналіз звітів компанії, приходьте до висновку, що, купивши акції компанії, через півроку прибутковість буде набагато вище облігаційної! Зі звичайною облігацією нічого зробити б ви не змогли, а конвертована якраз дає таку можливість - обміняти облігацію на певну кількість акцій активу!
Можна назвати такі облігації гібридом звичайної облігації і Call-опціону. Природно, є і мінуси, наприклад - прибутковість по такій облігації трохи нижче звичайної.
Тепер коротко про сам фонд: складається з 101 облігації великих компаній, доступний до покупки 61 мільйон акцій..
Топ-10 "випускателей" облігацій за вагою паперів в фонді:
7. RWX - SPDR Dow Jones International RelEst ETF
Пам'ятайте, ми розглядали REIT-фонди, в яких були компанії, що управляють і володіють нерухомістю в США? Так ось, цей фонд являє собою аналог, тільки з іншого географією - RWX йде з маркуванням ex. US, тобто крім США. Що ж, подивимося, як йдуть справи з нерухомістю в світі! Найбільше (а всього - 137) в цьому ETF компаній з Японії (20%), Великобританії (14. 7%), Гонконгу (10.2%), Австралії і Канади (кожна приблизно по 9.6%).
Коротка інформація для довгострокових інвесторів: за останні три роки фонд виріс на 51. 6%, вельми непогано! Правда, за останній рік - всього на 6.5..
Топ-10 паперів за вагою компонент:
8. BWX - SPDR Barclays International Trs Bd ETF
Фонд, що складається з міжнародних державних облігацій. Містить 573 "найменування", пропоную докладніше оцінити характеристики входять до даний ETF облігацій:
За терміном погашення - основу складають облігації з термінами 1-3 і 3-5 років (по 19% від загальної маси), трохи менше 5-7 (10. 3%) і 7-10 річних бондів (17.8%). Довгострокових облігацій трохи, а сверхкраткосрочних (менше року до погашення) і зовсім немає.
За прибутковістю: в трійці "призерів" із загальним результатом в 53% бонди з доходом в 3-4, 4-5 і 1-2 відсотки відповідно. За ними слідують низькодохідні 0-1% (немислимий дохід в рік!) - 13.7% і 2-3% - 12 відсотків відповідно.
Топ-10 паперів за вагою компонент:
9. XLU - Utilities Select Sector SPDR ETF
У країнах СНД подібне, напевно, звучало б смішно.. "Інвестиційний фонд, що складається з акцій компаній, що надають комунальні послуги і послуги ЖКГ?! Пфффф.. * падає від сміху * ". У США ж - це потужний сектор і потужний фонд, який має обсяги торгів, що перевищують 8 мільйонів акцій в день, активи в розмірі 7.5 мільярдів доларів і що складається з 31 дійсно солідної компанії. Причому, 69% з них входять в категорію Large (так-так, саме та категорія, де знаходяться акції S & P 500), що залишилися - в Medium (який ми могли спостерігати в індексі MidCap).
Пропоную поглянути на складові:
10. XOP - SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF
Біржовий фонд з вагами, підбираються на основі середньозваженої ринкової капіталізації компаній. Включає в себе 82 компанії з підсектори нафтогазовидобування і переробки сектора (так, звучить як "масло масляне"…) енергетики. Середній обсяг торгів - понад 12 мільйонів акцій в день за останні 3 місяці. За останній рік фонд обвалився аж на 34.5%! Як видно, ринок нафти і газу в США теж переживає не кращі часи, незважаючи на видобуток сланцевої нафти..
Топ-10 "важковаговиків":
11. XHB - SPDR Homebuilders ETF
Сектор приватного будівництва - "невеликий, але дружний", в складі фонду всього 36 компаній, перші 10 "важать" 32. 5%, і зверніть увагу на ваги - розподіл практично рівне! Проте, ця дружна сімейка володіє середнім об'ємом торгів в 3.9 мільйона акцій за останні три місяці, розміром активів в 1.4 мільярда доларів і за останні три роки зросла на 94% (за 5 років - аж на 130)!
Топ-10 паперів за вагою компонент:
12. KRE - SPDR S & P Regional Banking ETF
Цей біржовий фонд, заснований в 2006 році і відслідковує підсектори регіонального банкінгу - напевно, єдиний в своєму роді, тому і цікавий нам. Середній обсяг торгів за останні 3 місяці - 3. 6 мільйонів акцій, при цьому фонд представляє собою портфель з 85 токарів, поділюваних, схоже, близькими до рівними частками (зверніть увагу на ваги - нагадує XHB, чи не так? І відрізняється від Select-фондів..). Ще одна цікава деталь - близько 3.5 відсотків капіталізації фонду "зайняті" компаніями з Пуерто-Ріко:)
Топ-10 паперів за вагою компонент:
13. XLP - Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
Отже, підсектори товарів першої необхідності. Чи є він торговим інструментів першої необхідності для трейдерів та інвесторів? Подивимося.. У складі 41 компанія, причому топ-10 за вагою "займають" 64 відсотка, що дуже багато - основна капіталізація зосереджена саме тут.Середній обсяг торгів - понад 8 мільйонів акцій в день - дуже непогано, зростання за минулий рік - 20.5%, за останні 5 років - 108,9%! При цьому ще й дивіденди в розмірі 2.3%, що розподіляються щоквартально.. Наш вердикт - XLP буде відмінним доповненням до будь-якого інвестиційного портфелю!
Топ-10 паперів за вагою компонент:
14. SDY - SPDR S & P Dividend ETF
Відстежує індекс S & P High Yield Dividend Aristocrats Index, тобто містить акції, що збільшували свої дивіденди щороку протягом останніх 25 років (!). Розподіл за секторами - досить рівне, за категоріями організацій - 17% відносяться до "корпораціям-гігантам", основна маса - 76% - "середні" і "великі". Середньоденний обсяг торгів коливається біля позначки в мільйон акцій.. Фонд виплачує дивіденди в розмірі 1.68 доларів на акцію.
15. SJNK - SPDR Barclays Short Term Hi Yld Bd ETF
Цікавий тікер, що містить в собі 522 корпоративних короткострокових високоприбуткових облігації! Високоприбуткові - основна маса знаходиться в діапазоні 5-10 +%, короткострокові - від 1 до 5 років до погашення. Єдиний недолік - якість бондів - переважна більшість має кредитний рейтинг BBB/BB, що не так і мало, але, в той же час, облігації в будь-якому випадку набагато надійніше акцій і ф'ючерсів в плані отримання стабільного доходу, а портфель з 522 облігацій - взагалі казка!
Топ-компоненти:
16. DIA - SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust
Ось ми і підібралися до "діамантам Доу".. Капіталізація - 13 мільярдів, середній обсяг - понад 7 мільйонів акцій, повторення індексу Dow Industrial Average, найстарішого фондового індексу США. Складається з 31 "блакитної фішки", тобто одних з найбільших організацій в країні, основна частина (понад 40%) - фінансові і промислові організації.
