Джессі Лівермор - великий трейдер, який розробив власну торгову систему, а також тактику ведення записів, що дозволяють передбачати поведінку біржових ринків. Свої перші записи він зробив в 15 років, коли влаштувався на роботу в " Webbers Boston ". Юному, який втік з дому хлопчику довірили процес прийому котирувань по телеграфу і написання отриманої інформації крейдою на дошці. Лівермор був дійсно видатним трейдером, його книги до сих пір є настільними для тих, хто починає грати на біржі.
Джессі вважав, що інвестор або трейдер повинен працювати за своїми правилами, проте принципи успіху однієї людини можуть бути абсолютно марні для іншого, адже жодна логічний ланцюжок не може бути гарантовано вірною.
Правила Лівермора багатьом допомогли досягти успіху в управлінні капіталом і його нарощуванні, розглянемо основні з них детальніше.
Купуйте частинами
Входження в повну позицію одним махом - невиправданий ризик. Пакет акцій краще купувати незначними частками, і стежити за тенденцією її руху. Коли графік рухається в раніше передбачену вами сторону, можна повторити покупку, якщо ціна пішла в іншому напрямку - утримайтеся. Не виключено, що оптимальний момент виходу на ринок був визначений невірно, проте ця помилка може привести до вагомих втрат.Можна зробити три проби по 20% від запланованого обсягу покупки акцій, а в завершенні взяти інші 40%.
Людям властиві помилки
Ринки не можуть помилятися, на відміну від людей. Не сприймайте напрямок тренда як випадковість, якщо воно не збігається з вашою думкою. Непередбачувані акції краще обійти стороною. Незрозуміло, в який бік курс зміниться в наступний момент. Точка зору трейдера, нехай навіть самого досвідченого, не має значення, якщо ситуація на ринку не відповідає його думку.
Випадковість може виявитися закономірністю, а раптовий поворот свідчити про розворот ринку. Він завжди рухається в каналі, різка зміна напрямку обов'язково має об'єктивні причини. Якщо тенденція не збігається з вашими суб'єктивними прогнозами - без коливань закривайте позицію.
Втрачайте не більше 10%
Неможливо завжди отримувати прибуток, кожна людина частіше або рідше змушений нести збитки. Ризик зменшення капіталу при здійсненні однієї угоди не повинен перевищувати 10%. Лівермор кілька разів доводилося стикатися з банкрутством. Він як фенікс поставав з попелу, після раптового здійснення вигідних угод. Але наступ чорної смуги було занадто сильним ударом. Трейдер шкодував про те, що ставив на кін надто багато.
Запасайтеся готівкою
Певна частка капіталу повинна зберігатися в грошовому еквіваленті. Регулярно перекладаєте частину заробітку в готівку, адже вони є найбільшою цінністю на фондовій біржі. Дохід, яким оперуєте в форматі цінних паперів - всього лише віртуальний фактор. Ризик тими засобами, яких ви не відчували в руках, з самого початку не вважається ризиком. Але втрати під час торгівлі зменшують реальний капітал, вкрай важливо вміти ним керувати.Цінність мають лише реальні гроші.
Якщо велика угода принесла дохід, обов'язково відкладіть 50% від отриманих коштів, особливо коли вдається подвоїти власний капітал. Такі ситуації є кращими моментами для перекладу віртуальних грошей в реальні.
Поспіх - найлютіший ворог
Коли рух акції відповідає очікуванням, з отриманням доходу краще не поспішати. Потрібно переконатися у вірності власних ідей. Якщо тенденція тимчасово збіглася з вашими висновками, доходу може й не бути. Акція рухається в тому ж напрямку? Чудово, нехай росте далі, щоб з'явилася можливість виграти більше. Немає причин робити будь-яких дій, поки акція або ринок в цілому не дадуть приводу для переживань. Зміцнюйте позицію, поки тенденції йдуть в тандемі з розрахунками.
Не відкривайте угоди за звичкою
На фондових біржах далеко не завжди пахне оптимістична аура з перспективою зриву великих або навіть незначних грошей. Можливостей для формування помітного доходу не видно? Спробуйте перечекати, не робіть дій заради галочки. Ситуація на ринку - явище нестабільне. Якщо немає ймовірності добре заробити, значить немає приводу відкривати угоди. Вхід на ринок допустимо лише при пробитті каналу ціною і коли інші фактори також вказують на можливість вилучення користі.
Збитки можна усереднювати
Аналізувати власні помилки необхідно для запобігання їх повторенню в більш масштабних угодах. Кожну втрату потрібно визнавати як окремий мінус, усереднення всіх мінусів не дасть можливості побачити деякі ракурси ситуацій. Проблеми з урахуванням збитків - одна з головних причин невірної стратегії управління капіталом.
Робіть ставку на лідерів
Низька вартість акцій свідчить лише про дешевизну компанії. Намагайтеся працювати виключно з провідними компаніями і рухатися у напрямку тренда, так шансів на успіх буде значно більше.
