Кінець осені, початок зими - чарівний час. Воно пов'язане з казковим настроєм і очікуванням дива, хтось вже полює за ялинкою, хтось метушиться в пошуках новорічних подарунків, комусь не дає спокою дух мандаринів, а хтось поки ганяється за прибутком. Адже на фондовому ринку цей період теж казковий, з ним пов'язано стільки таїнств і легенд: ралі дня Подяки, ралі нового року, гонка керуючих за преміями.
Фондовий ринок Росії: ралі в російських реаліях
Ми вже неодноразово обговорювали, що всі ці біржові прикмети і мудрості потрібно перевіряти на практиці. На фондовий ринок Росії вони прийшли із зарубіжних традицій і десь поки не прижилися, десь коректувалися російськими реаліями.
В цьому році реалізації ралі всіх мастей можуть перешкодити проміжні закриття реєстрів у ряду російських емітентів. Але це не означає, що інформацію по ним потрібно скидати з рахунків і не враховувати в торгівлі.
Давайте разом зробимо дослідження найближчого ралі - ралі Дня подяки? Виправдовується чи приказка «Купуй на День подяки, продавай на Різдво! »? Чи дійсно російські котирування активно ростуть слідом за Америкою з четвертого четверга листопада по 25 грудня?
Сила - в генетичній пам'яті ринку
Отже, почнемо з перевірки приказки на ринку, з якого вона прийшла. Справа в тому, що часто буває, в наш торговельний світ проникають неправдиві мудрості, а міфи, застосування яких на практиці в торгівлі буде згубним для торгового рахунку.
Я взяла дані з 1995 року по індексу Dow Jones, так як більш «стародавні» дані вже наводилися в різних книгах з аналізом дії ралі.
Таблиця 1. Індекс Dow Jones і ралі Дня Подяки.
Алілуя, ну хоча б тут нас не обманули! Ралі, що не ралі, але позитив з кінця листопада по кінець грудня частіша тенденція. Тільки 5 разів з 19 ми бачили незначне зниження індексу Dow в досліджуваний період. Це означає, що ця приказка дієва, і має сенс перевіряти її і в Росії.
Таблиця 2. Індекс РТС і ралі Дня Подяки.
Фондовий ринок Росії , а саме індекс РТС, 6 раз не брав участь в ралі Дня Подяки. Як бачите, негативні значення за індексом Dow не завжди приводили до падіння нашого індексу. Одностайне падіння ринків ми бачили, тільки в 1998, 2002 і 2008 році. Думаю, пояснювати причини цього одностайності не варто?
Таке просте дослідження не тільки доводить, що зазначений період сприятливий для середньострокових інвестицій, але і нагадує нам про його самостійності. Про те, що ми не завжди сліпо слідуємо за зовнішніми напрямними. Але все ж, генетична пам'ять ринку - сила. І якщо ви ігноруєте дослідження минулого, то в майбутнє крокувати безглуздо.
Інші статті майстер-класу «Фондовий ринок. Зріз знань »:
- Трейдинг у відпустці і як повернути біржову форму після літа
- « Sell in May and go away! »: Чи варто вірити?
- Психологічна «коробка» трейдера
- Фондовий ринок: як знайти справжнє дно, а не ловити падаючий ніж
