Коефіцієнт Шарпа - надійний інструмент оцінки ефективності форекс стратегій, активів і ПАММ-рахунків

Anonim

Коефіцієнт Шарпа є одним з найпоширеніших показників на валютному ринку Форекс, за допомогою якого можна визначити ефективність, як окремої торгової стратегії, так і інвестиційного портфеля.

Формула Шарпа

Універсальної оцінкою торгових форекс стратегій прийнято вважати співвідношення доходу від торговельних операцій, здійснених в рамках стратегії, і прийнятих трейдером ризиків в рамках тієї ж стратегії . Коефіцієнт Шарпа є виразом цього відносини, відповідно, чим воно вище, тим ефективніше застосовується форекс стратегія.

Коефіцієнт Шарпа розраховується за формулою:

З першого погляду, формула здається досить складною, але в практиці все набагато простіше і зрозуміліше. У чисельнику формули знаходиться величина середнього торгового доходу за певний період. При цьому варто відзначити, що при розрахунку до уваги береться сума доходу, отримана від безризикових активів (банківський депозит та інше).

В знаменнику знаходиться показник ризику, який представляє собою середнє відхилення від середнього показника прибутковості. Ризик знаходиться в прямій залежності від волатильності фінансового інструменту.

В результаті, виконавши розподіл, отримуємо коефіцієнт Шарпа. Якщо коефіцієнт виявився нижче нуля, це свідчить про те, що ефективність активу є вкрай низькою.

Якщо коефіцієнт Шарпа перевищує значення 1, це розцінюється як показник позитивної ефективності. Проте, автор формули рекомендує приймати за оптимальне значення коефіцієнта число близько 2. Варто відзначити, що подібні активи на ринку зустрічаються вкрай рідко.

Оцінка форекс стратегій

При розрахунку коефіцієнта Шарпа для форекс стратегії, безризиковий дохід, природно, автоматично виключається, через його відсутність.

Інформацію за результатами торгових операцій беремо з вкладки «Звіт» торгового терміналу MetaTrader 4. Середня прибутковість нам потрібна в процентному вираженні від величини початкового депозиту за необхідний для аналізу період.

Далі визначаємо величину ризику, за яку приймаємо середнє значення волатильності валютної пари або іншого фінансового інструменту. Середню волатильність конкретного інструменту можна дізнатися через будь-який онлайн-сервіс або ж калькулятор волатильності.

Ділимо показник прибутковості на показник ризику, отримуємо коефіцієнт Шарпа.

Коефіцієнт Шарпа зручний в застосуванні для порівняння ефективності двох форекс систем. Якщо у обох стратегій однакова дохідність, але показник ризику вище у першій стратегії, то і коефіцієнт Шарпа у першій стратегії виявиться менше, що свідчить про її меншою ефективності в порівнянні з другою стратегією.

Нюанси визначення ефективності ПАММ-рахунків

Коефіцієнт Шарпа може застосовуватися і для порівняння ефективності ПАММ-рахунків. Однак, варто зазначити, що тут існує певна складність: як правило, прибуткові керуючі торгують портфелями і не особливо діляться інформацією про їх склад. Проте, при копіюванні угод ефективність керуючого ПАММ-рахунки можна підрахувати, оскільки користувач бачить всі використовувані інструменти. Крім цього, деякі ПАММ-сервіси вказують вже розрахований коефіцієнт Шарпа своїх керівників.

Недоліки коефіцієнта Шарпа

Не уникнув коефіцієнт Шарпа і певних недоліків. Наприклад, якщо операції здійснюються з низькою періодичністю, але при цьому мають високий рівень доходу, то коефіцієнт Шарпа при цьому буде низьким. Причиною цього є висока середня волатильність такого доходу.

Приклади показані на малюнках. Перша і друга стратегії мають різну прибутковість, а коефіцієнт Шарпа для істотно відрізняється.

Підвівши підсумки, можна зробити висновок, що коефіцієнт Шарпа, не дивлячись на складність, є практичним показником ефективності форекс стратегій і фінансових активів , що дає будь-якому трейдеру можливість провести порівняння своєї торгової системи з будь-якої іншої.

З практичним досвідом інвестування в ПАММ рахунки ви можете ознайомитись в цій статті:

Інвестування в ПАММ рахунки на практиці: створюємо портфель на 500 $