Semiconductors CRASH

Anonim

Напевно багато хто вже звернули увагу на протоку в напівпровідниках.

За всіма 5 індустріях (по Фінвізу) середня просадка по 6%, по всіх акціях, причому з 3-5 ATR і 2-4 Rel. volume. Ось так виглядає сектор

SMH vs NSDQ BIG NAMES vs SMH І це все через MCHP guidance Що таке MCHP: Продукція 50% продажів - мікроконтролерів (microcontrollers) Продажі - 546 mil проти 560-575 mil очікуваних. Географія - 84% поза країною (29% Китай) Частка на ринку - від 10-15% Знизили guidance - чекають зниження зростання виручки, який планували, в основному, через Китай. Причому нарікають, якщо раніше у вересні отримували відчутне зростання продажів після літнього затишшя, зараз такого немає. У чому сіль! У тому, що компанія визначає виручку за фактом продажу кінцевому покупцеві від дистриб'ютора, а інші (за словами директора) використовують облік продажів при відвантаженні дистриб'ютору (які мають можливість накопичувати запаси). Цей факт, за словами СЕО, а також 80000 клієнтів worldwide поряд зі зниженням виручки в традиційно сильному місяці продажів, свідчить про початок циклічного спаду, що торкнеться всієї галузі в цілому. Деякі аналітики вважають показники компанії випереджаючим індикатором для всього сектора. Аналітики Needham, які знизили рейтинг з BUY to HOLD, відзначають, що поряд з падінням попиту з боку Китаю відзначається ще накопичення запасів в галузі, що теж говорить про можливу циклічної корекції. При цьому сказав, що через 10% корекції викупить всі циклічні акції знову))) Критики правда звертають увагу, що зниження продажів mid-cap контори, яка працює в секторі мікропроцесорів для авто і Internet of Things (IoT) applications не можуть задавати тон для багатомільярдних гравців в секторі пам'яті і серверів (MU, INTC). Той же MU 25 вересні відзвітував непогано і дав позитивний guidance до кінця року. Ну це все лірика, нагальне питання - як на цьому заробити. На мою скромну думку, це OVERREACTION, яку можна відіграти. Мені на розум поки прийшли тільки дві ідеї:

1. Купити портфель найбільш зруйнованих проти індексу сектора

(CAVM, NXPI, AVGO, FSL, AMBA, LRCX, TER, SWKS, MSCC, CODE, MU, MPWR)

c тижневим терміном без паперів, у яких звіт на цьому тижні. 2. Почекати в понеділок всередині дня розворотів по паперах, закрився в лоу. (ASML, KLAC, CAVM, SNPC, LRSX, MPWR, MU, SMTC, MSCC) Які ще будуть пропозиції? П. С. Ось чето мені здається (з урахуванням того, що по багатьом акціям сектора звіти підуть на протязі 3 наступних тижнів), що волатильність буде підвищена в даному секторі, але що з цієї волатильністю робити - не знаю!