В попередньому номері журналу ForTrader. org ми активно обговорювали тему побудови трендів . Сподіваюся, я змогла вам довести, що торгова стратегія може ґрунтуватися на такому простому інструменті, як аналізу ринку. Звичайно, за умови, якщо тактика якісно протестована, і ви визначилася з її головними елементами - крапками, де ви купуєте і продаєте акції, як вчинити, якщо все йде за планом і якщо настає якийсь форс-мажор. Відповідь на ці питання дає детальне вивчення минулих трендів . Але не будемо брехати собі, не у кожного трейдера вистачить часу і терпіння на аналіз минулих періодів. І все ж, як дізнатися, коли тренд зміниться, і як сильно в його рамках можуть змінитися котирування?
PDF-версію статті ви можете прочитати в журналі ForTrader. org
Секрети побудови трендового каналу
Коли тренд зміниться? Щоб відповісти на цю частину питання, за умови, що підрахунки - не наш шлях, можливо, варто вдатися до екзотичних методів дослідження ринку: навчитися використовувати для цього вертикальні лінії Фібоначчі або фази місяця. Якщо така пропозиція викликає в вас здоровий скептицизм, то давайте залишимо першу частину питання до тих пір, поки не з'явиться час для тривалих розрахунків, і перейдемо до другої задачі - визначимо, куди можуть вирости або впасти котирування в рамках того або іншого тренда .
Як варіант вирішення цього завдання, можна запропонувати використання біржових каналів .
Біржовий канал виходить, коли навпроти лінії тренда можна паралельно намалювати зворотний лінію. Тобто, коли навпроти лінії «бичачого" тренда або лінії підтримки можна намалювати лінію опору, а навпаки «ведмежого" тренда (лінії опору) можна знайти опорні точки для побудови лінії підтримки. Ну і як водиться, для побудови прямої потрібно дві опорні точки, також важливо, щоб лінії каналу були паралельними.
Все це ви знаєте з книг. Поділюся особистими напрацюваннями :
1. Лінія, зворотна головному тренду, необов'язково має чітко лежати на двох точках . Наприклад, я спокійно проведу таку лінію по одній точці, але якщо ця важлива точка лежить рівно між двома екстремумами визначальними тренд.
Рис. 1. Приклад нетрадиційного побудови каналу.
Навіщо? Класично канал тут не побудуєш, він буде вже зайве розширюватися, завалюючись на одну сторону. Але ми отримали приблизну мета руху . Якщо ви знаєте, куди можуть піти котирування, значить, ви зможете правильно поставити стоп-лосс, т. Е. Обмежувач збитків, який слід виставляти, порівнюючи з можливим прибутком.
До речі, продавати акції у лінії опору при досить консервативних торгових стратегіях зовсім не обов'язково, середньострокові інвестори зазвичай дають прибутку рости, поки йде їх тренд , і фіксують фінансовий результат, якщо тренд закінчується. Це теж книжкова класика, але щоб вигідно застосовувати її на практиці треба вміти приборкувати свою жадібність і страхи. Для цього не потрібно загартовуватися крижаною водою і займатися самокатуванням, а необхідно створювати комфортну обстановку на своєму торгівельному рахунку.Хочете піти зараз проти натовпу - йдіть, але на невелику частину рахунку. Освоюєте новий інструмент - пам'ятайте про загальний допустимому ризику на портфель . Хочеться зафіксувати прибуток від покупки, але тренд ще зростаючий - задовольните це бажання частково і не забудьте заохотити себе.
2. У книгах з технічного аналізу обмовляється важливий момент, що лінії каналу можуть трохи звужуватися або трохи розширюватися.
Такі канали цілком можна використовувати для визначення цілей поки папери в каналі, але якщо акції його покинули, то тут минулий канал уже безсилий як інструмент передбачення руху котирувань.
Розбіжності між канальними лініями можуть бути і досить помітними. Тоді складається торговельний діапазон, іменований розширюється формацією . Шукати довгострокові орієнтири і спекулювати всередині такої формації небезпечно.
Префи «Ощадбанку»: розширюється формація
Оцініть силу рухів усередині і після розширюється формації на прикладі торішнього графіка привілейованих акцій «Ощадбанку».
Досвід роботи з трендами нам би допоміг заробити і на такому графіку. Але коштувала б шкурка вичинки, якщо припустити емоційну складову торгів в рамках розширення формації?
Варто пояснити, що розширюється формація може виникати як після падаючих, так і після зростаючих трендів на будь-яких масштабах графіків. Також вона часто переростає в одну з найсуперечливіших постатей технічного аналізу «Ромб / діамант» .
Рис. 2. Привілейовані акції «Ощадбанку».
Тепер варто надати вам приватне поле для досліджень роботи всередині каналів і, може бути, визначення інших особливостей розширюються і звужуються формацій.А наступного разу ми поговоримо про те, що робити, якщо котирування вийшли за межі класичного каналу.
Читайте інші статті автора: «Фондовий ринок: вибираємо торговий інтервал» і «Фундаментальний аналіз фондового ринку: внутрішні новини емітента».
