Ризик падіння кредитного рейтингу

Anonim

Кредитний рейтинг - економічний показник, який характеризує здатність фізичної або юридичної особи, підприємства, банку або країни до повернення позикових коштів. При розрахунку кредитного рейтингу враховують такі показники як: наявність власних коштів і боргових зобов'язань, фінансові показники попередніх періодів та поточні економічний стан. Кредитний рейтинг є основоположним індикатором оцінки банківських структур для потенційних клієнтів, оскільки він відображає ефективність роботи банків в динаміці і в конкретний період.

Фактори, що провокують ризик падіння кредитного рейтингу держави

Падіння кредитного рейтингу держави не відбувається відразу, цьому сприяє ряд факторів:

  • погані показники економічного зростання країни (високий рівень інфляції);
  • високий рівень безробіття;
  • зниження ймовірності фінансування державних програм керівництвом країни;
  • збільшення державного боргу;
  • зниження рівня ВВП;
  • зниження ліквідності фінансового ринку.

Для визначення кредитного рейтингу держави існують спеціалізовані агентства. Три авторитетних рейтингових агентства (Standard & Poor's, FitchRatings і Moody's) визначають кредитний рейтинг всіх країн світу і складають свої прогнози зміни цих рейтингів в найближчі рік - два. Кредитний рейтинг позначається буквами A, B, С, які можуть повторюватися до трьох разів, і знаками "+" і "-". Наприклад, AAA + рейтинг Німеччини і Фінляндії, ВВ- рейтинг Монголії і Болівії (за даними агентства Standard & Poor's на 13. 01.2015). Прогнози можуть бути негативні, стабільні і позитивні. Ці показники багато в чому визначають економічну і політичну спрямованість діяльності держав.

Ризик падіння кредитного рейтингу юридичних осіб

Для визначення кредитного рейтингу підприємств і організацій залучають аналітиків рейтингових центрів. Аналітики користуються загальноприйнятими критеріями для аналізу кредитного рейтингу, але можуть застосовувати специфічні показники, які застосовуються тільки для конкретного підприємства. До числа таких показників відносяться:

  • величина потоку грошових коштів;
  • рівень покриття своїх боргових зобов'язань.;
  • економічна і політична ситуація в країні і світі;
  • стан галузі в конкретному регіоні;
  • управлінський склад і кадрова політика юридичної особи;
  • тривалість і результативність роботи з контрагентами;
  • конкурентоспроможність продукції (товару);
  • динаміка в розвитку;
  • здатність керівництва компанії оперативно реагувати на мінливі умови ринку.

До ризику зниження кредитних рейтингів піддаються всі суб'єкти світового ринку. Підприємствам і країнам необхідно убезпечити себе від всіх ризиків, які можуть підірвати стійкість і позитивну динаміку їх розвитку. Для цього необхідний постійний контроль і аналіз операцій і угод, стану платоспроможності контрагентів і конкурентів, ситуацій на регіональному і світовому ринках. Мінімізувати ризики зниження кредитного рейтингу для окремих юридичних осіб дозволяє аналітичний відділ оперативного реагування та стабілізації ситуації, в разі необхідності.