Основа з технічного аналізу базується, і на психологічних складових. Адже ринок являє собою систему, яка ведеться себе тим чи іншим чином, в силу впливу на неї людей. Саме тому важливо розуміти психологію технічного аналізу та реакцію трейдерів на події, що відбуваються на ринку і в світі в цілому.
Основи сприйняття ринку
Котирування будь-якого базового активу не завжди відображають середню ціну. Котирування часто значно відхиляються від середнього значення, причому дуже сильно. Пов'язано це саме з тим, що ринком керують люди. Великі трейдери і інвестиційні фонди можуть довго час завищувати або занижувати вартість активу.
Ціна будь-якого активу визначається людьми. Саме тому важливо розуміти, як ці люди думають, і на підставі чого вони відкривають позиції. Це створить правильне уявлення про ціновому русі, а також про ті перспективи, які є на ринку.
Саме цим можна пояснити, наприклад, попит на акції компаній, які на поточній момент збиткові і ще ніколи не приносили прибуток. Таких прикладів існує величезна кількість, але всі вони вказують, що ринок це не справжня вартість активу. Поточна котирування це не більше, ніж показник того, скільки коштує актив (з точки зору людей).
Натовп обрушує ринок
Кожен трейдер вважає себе унікальним, а також, вважає унікальною методику, яку він використовує для роботи. Насправді ж все йде не зовсім так: інструменти застосовуються ідентичні, точки входу визначаються ідентично і т. д.
Проблема практично всіх трейдерів, які зазнають збитків у своїй торгівлі, пов'язана з тим, що людині важко визнати, що його оточують не менше розумні інвестори, які також добре знаю принципи аналізу ринку, і вміють ці принципи втілювати в життя.
Проблема ж тут полягає в тому, що будь-який аналітик і розумний трейдер, зіткнувшись із ситуацією, коли ринок рухає натовп, сам стає частиною цього натовпу. Незважаючи на показники технічних інструментів, незважаючи на розуміння ринку та інші аспекти. Причина одна - яскраво виражений ринок і сильний інформаційний фон штовхають людину за натовпом.
Прикладом такого явища може бути ажіотаж, який трапився в 2008 році за кілька тижнів до початку кризи. Тоді були створені всі умови для того, щоб все купували, а ринок незабаром звалився. При цьому купували буквально все, навіть ті трейдери, які говорили, що ринок сильно перегрітий і піде відкат. Говорили, але все одно йшли за натовпом і в кінцевому підсумку отримували великі збитки. Зворотний приклад 1982 рік. Буквально всі трейдери продавали активи, так були впевнені, що в світі все дуже погано і ціни на житло продовжать падати. В результаті, протестувавши дно, біржі створили найпотужніший висхідний тренд за всю історію, а натовп зафіксувала рекордні збитки.
Зв'язок з реальністю
Загальна ідея з технічного аналізу полягає у вивченні цін на історії, для прогнозування поведінки ціни в майбутньому. Дане твердження піддається критиці з боку багатьох трейдерів. Перш за все, про "ворожінні на кавовій гущі" кажуть прихильники теорії хаосу, а також стихійності ринку. На самому ж поділи психологія технічного аналізу практично пояснює, чому вивчення минулого дозволяє робити точні прогнози на розвиток. Це пов'язано із загальним розумінням ринку. Наприклад, багато трейдерів застосовують в роботі рівні підтримки і опору. Ці рівні змушують учасників ринку реагувати на пробої і відскоки. Але ж будь-який рівень тестується на історії. Те ж саме можна сказати і щодо індикаторів.
Загальна проблема багатьох трейдерів полягає в тому, що відбувається плутанина між короткостроковими і довгостроковими позиціями. Адже спрацьовування будь-якого методу з технічного аналізу, і отримання сигналу за цим методом, це не більше, ніж сигнал для короткострокової торгівлі. Можливість складання довгострокового прогнозу з'являється в момент, коли ціна підтверджує прогноз. Це пов'язано з тим, що дуже часто після короткострокової тенденції слід каяття трейдерів (велика частина учасників ринку не підтримала рух) і повернення ринку до попередньої тенденції.
