Перспективи ринку нафти і російської валюти

Anonim

З настанням нового тижня прийшов новий негатив для ринку нафти, який не змогли проігнорувати учасники ринку. Після зльоту нафтових котирувань всього за де тижні більш ніж на 20% прийшов час корекції. До того ж, весь цей зліт стався за рахунок словестних інтервенцій і закриття коротких позицій.

Сьогодні стало відомо, що вже в найближчі дні Ірак має намір збільшити обсяг експорту майже на 5%. Плюс в Нігерії, повстанці, що руйнують нафтову інфраструктуру, оголосили про перемир'я і перейшли до переговорів. Тому підросла ймовірність того, що і ця країна почне нарощувати обсяги видобутку "чорного золота". Сьогоднішні заяви Іраку знову ставлять під сумнів можливу заморозку видобутку нафти на майбутньому засіданні ОПЕК. Поки що, більшість країн продовжує тільки нарощувати видобуток і пропозиція в світі продовжує тільки зростати. Дуже схоже, що і Іран в найближчі дні оголосить про нові знижки та пропозиції для своїх потенційних клієнтів. У поточній ситуації, коли триває боротьба за ринки збуту, нерозумно розраховувати що все нафтові держави сядуть за стіл переговорів і прийдуть до єдиної думки.

Разом з цим, продовжують нарощувати видобуток нафти і сланцеві компанії в США. За останні три місяці кількість нафтових бурових установок в США збільшилася на 29%. Крім найбільшого виробника сланцевої нафти, компанії Baker Hughes, такі компанії як, Devon Energy Corp., Pioneer Natural Resources Co. та інші, також повідомили інвесторам, що вже восени цього року вони будуть нарощувати витрати на буріння нових свердловин. Як ми бачимо, ніхто поки не збирається здаватися без бою.

Ще один фактор, який в понеділок чинив тиск на ринок нафти - це сам американський долар. Зроблені напередодні заяви віце голови ФРС знову збільшили ймовірність підвищення ставки в США вже в цьому році і призвели до зміцнення американського долара на глобальному валютному ринку. Федеральна резервна система США близька до досягнення двох основних цілей кредитно-грошової політики - повної зайнятості та цінової стабільності, заявив віце-президент Федеральної резервної системи Стенлі Фішер. Варто відзначити, що ряд інших членів ФРС також останнім часом роблять явні натяки на готовність підвищення ставки найближчим часом. Можливо, вже в найближчу п'ятницю, глава ФРС Джанет Йеллен на щорічному симпозіумі в Джексон Хоул розставить всі крапки над "І" і дасть інвесторам чіткі орієнтири до кінця поточного року.

Боротьба за ринки збуту триває. Шанси на заморозку і тим більше скорочення обсягів видобутку нафти поки мінімальні. Ризики загасання китайської економіки і зростання ймовірності підвищення ставки в США - все це створює негативні передумови для ринку нафти на найближчі місяці. Перші мети корекції по нафті марки Brent знаходяться поблизу позначки 45 $, другі цілі поблизу рівня 42 $ за барель. Якщо другий рівень не встоїть, то будуть відкриті цілі для зниження аж до позначки 35 $ за барель.

Перспективи російської валюти.

Що ж стосується російської валюти, то і її перспективи стають все гірше і гірше. Слідом за зниженням нафтових котирувань російський рубль також почне падати, а якщо почнуть втручатися фактори геополітики, то це може привести до найсильнішого відтоку спекулятивного капіталу з російських облігацій, що надасть сильний тиск на національну валюту. Поки що, ризики геополітики продовжують тільки рости.

На майбутньому тижні невелику підтримку рубля може надати період податкових виплат, але зазвичай, компанії заздалегідь акумулюють рублеву ліквідність, а не змінюють виручу в останній день. А ось з приходом вересня, тиск на рубль може зрости. В наступному місяці, згідно з графіком ЦБ, російським компаніям належить погасити близько 12 млрд. Доларів. При цьому чистий приплив валюти в країну за поточним рахунком другий місяць поспіль тримається біля нульової позначки. Не варто забувати про зростаючий дефіцит бюджету РФ, який нагадає про себе ближче до четвертого кварталу. Оскільки провалився і план приватизації російських компаній на цей рік, в рамках якого планувалося виручити для бюджету майже 1 трлн. рублів, то залишається тільки одне - плавна девальвація. Не виключено, що в цьому році ми побачимо вартість бареля нафти марки Brent в рублях на відмітках 3500-3600 і можливо вище. З технічної точки зору, перші цілі по долару знаходяться в діапазоні 67-67.5 рублів. При проходженні цього цінового рубежу, наступна мета буде на позначці 70 і 75.

З повагою, Василь Олійник, експерт інвестиційної компанії "Ай Ті Інвест"