Опціонні рівні на основі даних cME

Anonim

Останнім часом стала дуже популярною така тема, як опціонні рівні. Ці рівні виходять на основі даних, які щодня публікує Чиказька Біржа Опціонів (CME), але в цьому звіті, якщо висловлюватися просто, чорт ногу зломить. особливо цей звіт важко розуміти для новачків. У сьогоднішній статті я розповім, як можна працювати з опціонними рівнями, і як правильно читати звіт, щоб поліпшити результати своєї торгівлі. Отже, давайте розбиратися..

Опціонні рівні і їх особливості

Чиказька біржа опціонів - реальний економічний суб'єкт, де трейдери можуть укладати угоди. Ці дані формуються в щоденні звіти, які можуть вказати рівні і зони, в яких трейдери встановили відкладені ордери. Це в свою чергу дає приблизне розуміння того, що може відбуватися з ціною при досягненні цих рівнів. Саме тому звіти CME вивчати варто, тим більше, що це не займає багато часу.

Звіт формується, як правило, 1 раз на добу і публікується в районі 10 години ранку (за київським часом). Час публікації може відрізнятися. Самі звіти можуть коригуватися, тому іноді за 1 день можуть з'являтися 2 і більше звітів, але дані там в основному не сильно відрізняються. Сам звіт можна качати звідси ftp. cmegroup.com/bulletin/

Як виглядає звіт

Звіт CME є файлом, який іменується в такий спосіб DailyBulletin_pdf [НОМЕР]. zip. Ви завантажуєте архів документів, де представлені підсумки за попередній торговий день з усіх базових активів, які торгуються на біржі. Виходить величезний список.

Як приклад розберемо британський фунт. Його номери документів - 27 і 28. двадцять сьомого документ надає інформацію по CALL контрактами, а двадцять восьмого документ - по PUT контрактами. Різниці в читанні цих документів немає, оскільки інформація в них одна і таж, тільки відрізняється напрямок торгівлі. Тому я покажу алгоритм роботи з великим упором на документ 27 (по 28 все буде аналогічно).

З чого складається звіт

Отже, відкриваємо документ 27 і виглядає він у такий спосіб.

Крім стандартних номерів дат відразу зверніть увагу на блок експірації. Це ті дні, до яких звіт по даного місяця є актуальним. Наприклад, жовтень 2016 року має позначку 10/07. Це означає, що 10 - жовтень; 07 - 7 число. Тобто 7 жовтня 2016 року місяць закривається, і всі дані за закритий місяць переходять в історію.

Але основна інформація в цьому звіті інша. Перегортаємо його вниз до моменту, поки не побачимо напис "British Pound Calls".

Це класична таблиця, в якій представлені наступні елементи (зліва на право):

  1. Strike Open Range. Ціна відкриття. На перший погляд цифри здаються нелогічними і незрозумілими, але якщо помножити ці цифри на 1000, то виходить класична котирування британського фунта. Наприклад, рядок 1345 відповідає ціні 1, 345.
  2. High/Low. Максимальна і мінімальна винагорода. У більшості випадків ці поля порожні і мало нам цікаві.
  3. Closing Range. Ціна закриття. Це офіційне закриття торгів. Показник при розрахунках рівнів також мало використовується.
  4. Volume Trades Cleared. Ринковий обсяг. Кількість контрактів, які встановлені у вигляді відкладених ордерів по кожному рівню. Зліва вказується зміна (в більшу або меншу сторону) в порівнянні з попереднім днем.
  5. Open Interes. Відритий інтерес. Це кількість угод, який залишаються відкритими на момент формування звіту.

Побудова рівнів

Опціонні рівні CME будуються різними шляхами. Один з них - на основі обсягу торгів. Наприклад, візьмемо конкретну ситуацію по фунту. на малюнку нижче виділені рівні, які є найбільш важливими з точки зору обсягу.

Видно, що 5 рівнів зосередили на собі велику кількість угод. Відповідно на цих рівнях ми можемо очікувати сильної реакції ринку, де в операції будуть входити або великі учасники, або багато дрібних (середніх). Нанесемо ці рівні на графік фунта.

Навіть новачкові буде видно, що рівні реально сильні - а значить там є великі гравці і наше завдання тільки використовувати ситуації, які будуть виникати.

Другий спосіб нанесення рівнів - з відкритого інтересу. Принцип той же. Ми знаходимо такі рівні в таблиці, на яких відритий інтерес є максимальним і переносимо ці рівні на графік. На основі даних з таблиці вище виходять такі рівні.

Деякі рівні по обом методикам збігаються, що робить їх тільки сильнішими. Але в будь-якому випадку ми бачимо, що рівні сильні і ми чекаємо реакцію ринку на них, адже для цього є всі передумови.

Поєднаний метод рівнів

Вельми популярним є метод, коли рівні з відкритого інтересу і обсягом поєднуються. Причому це робиться для документа 27 і 28, виділяючи по 1 і більше рівнів для кожної характеристиці. Покажу на прикладі визначення 1 рівня..

Зараз серпень 2016, тому ми складаємо рівні на серпень-вересень, беручи дані зазначені в таблиці, як "SEP 16". Отже, відкриваємо документ 27 і беремо звідти 2 рівня:

  1. Максимум за обсягом.
  2. Максимум з відкритого інтересу.

Ту ж операцію проробляємо для документа 28.

Переносимо всі 4 рівня на живий графік і в результаті у нас виходить 4 сильних рівня. Виглядає це наступним чином.

Я показав на прикладі того як береться виключно максимальне значення стовпа і з ним ведеться робота. Насправді ж ніяких обмежень немає. Ви можете брати 2 максимальних значення, 3, 4 або більше. Але пам'ятайте, що чим кожне наступне значення будуть давати більш слабкий рівень (теоретично).