Останнім часом стала дуже популярною така тема, як опціонні рівні. Ці рівні виходять на основі даних, які щодня публікує Чиказька Біржа Опціонів (CME), але в цьому звіті, якщо висловлюватися просто, чорт ногу зломить. особливо цей звіт важко розуміти для новачків. У сьогоднішній статті я розповім, як можна працювати з опціонними рівнями, і як правильно читати звіт, щоб поліпшити результати своєї торгівлі. Отже, давайте розбиратися..
Опціонні рівні і їх особливості
Чиказька біржа опціонів - реальний економічний суб'єкт, де трейдери можуть укладати угоди. Ці дані формуються в щоденні звіти, які можуть вказати рівні і зони, в яких трейдери встановили відкладені ордери. Це в свою чергу дає приблизне розуміння того, що може відбуватися з ціною при досягненні цих рівнів. Саме тому звіти CME вивчати варто, тим більше, що це не займає багато часу.
Звіт формується, як правило, 1 раз на добу і публікується в районі 10 години ранку (за київським часом). Час публікації може відрізнятися. Самі звіти можуть коригуватися, тому іноді за 1 день можуть з'являтися 2 і більше звітів, але дані там в основному не сильно відрізняються. Сам звіт можна качати звідси ftp. cmegroup.com/bulletin/
Як виглядає звіт
Звіт CME є файлом, який іменується в такий спосіб DailyBulletin_pdf [НОМЕР]. zip. Ви завантажуєте архів документів, де представлені підсумки за попередній торговий день з усіх базових активів, які торгуються на біржі. Виходить величезний список.
Як приклад розберемо британський фунт. Його номери документів - 27 і 28. двадцять сьомого документ надає інформацію по CALL контрактами, а двадцять восьмого документ - по PUT контрактами. Різниці в читанні цих документів немає, оскільки інформація в них одна і таж, тільки відрізняється напрямок торгівлі. Тому я покажу алгоритм роботи з великим упором на документ 27 (по 28 все буде аналогічно).
З чого складається звіт
Отже, відкриваємо документ 27 і виглядає він у такий спосіб.
Крім стандартних номерів дат відразу зверніть увагу на блок експірації. Це ті дні, до яких звіт по даного місяця є актуальним. Наприклад, жовтень 2016 року має позначку 10/07. Це означає, що 10 - жовтень; 07 - 7 число. Тобто 7 жовтня 2016 року місяць закривається, і всі дані за закритий місяць переходять в історію.
Але основна інформація в цьому звіті інша. Перегортаємо його вниз до моменту, поки не побачимо напис "British Pound Calls".
Це класична таблиця, в якій представлені наступні елементи (зліва на право):
- Strike Open Range. Ціна відкриття. На перший погляд цифри здаються нелогічними і незрозумілими, але якщо помножити ці цифри на 1000, то виходить класична котирування британського фунта. Наприклад, рядок 1345 відповідає ціні 1, 345.
- High/Low. Максимальна і мінімальна винагорода. У більшості випадків ці поля порожні і мало нам цікаві.
- Closing Range. Ціна закриття. Це офіційне закриття торгів. Показник при розрахунках рівнів також мало використовується.
- Volume Trades Cleared. Ринковий обсяг. Кількість контрактів, які встановлені у вигляді відкладених ордерів по кожному рівню. Зліва вказується зміна (в більшу або меншу сторону) в порівнянні з попереднім днем.
- Open Interes. Відритий інтерес. Це кількість угод, який залишаються відкритими на момент формування звіту.
Побудова рівнів
Опціонні рівні CME будуються різними шляхами. Один з них - на основі обсягу торгів. Наприклад, візьмемо конкретну ситуацію по фунту. на малюнку нижче виділені рівні, які є найбільш важливими з точки зору обсягу.
Видно, що 5 рівнів зосередили на собі велику кількість угод. Відповідно на цих рівнях ми можемо очікувати сильної реакції ринку, де в операції будуть входити або великі учасники, або багато дрібних (середніх). Нанесемо ці рівні на графік фунта.
Навіть новачкові буде видно, що рівні реально сильні - а значить там є великі гравці і наше завдання тільки використовувати ситуації, які будуть виникати.
Другий спосіб нанесення рівнів - з відкритого інтересу. Принцип той же. Ми знаходимо такі рівні в таблиці, на яких відритий інтерес є максимальним і переносимо ці рівні на графік. На основі даних з таблиці вище виходять такі рівні.
Деякі рівні по обом методикам збігаються, що робить їх тільки сильнішими. Але в будь-якому випадку ми бачимо, що рівні сильні і ми чекаємо реакцію ринку на них, адже для цього є всі передумови.
Поєднаний метод рівнів
Вельми популярним є метод, коли рівні з відкритого інтересу і обсягом поєднуються. Причому це робиться для документа 27 і 28, виділяючи по 1 і більше рівнів для кожної характеристиці. Покажу на прикладі визначення 1 рівня..
Зараз серпень 2016, тому ми складаємо рівні на серпень-вересень, беручи дані зазначені в таблиці, як "SEP 16". Отже, відкриваємо документ 27 і беремо звідти 2 рівня:
- Максимум за обсягом.
- Максимум з відкритого інтересу.
Ту ж операцію проробляємо для документа 28.
Переносимо всі 4 рівня на живий графік і в результаті у нас виходить 4 сильних рівня. Виглядає це наступним чином.
Я показав на прикладі того як береться виключно максимальне значення стовпа і з ним ведеться робота. Насправді ж ніяких обмежень немає. Ви можете брати 2 максимальних значення, 3, 4 або більше. Але пам'ятайте, що чим кожне наступне значення будуть давати більш слабкий рівень (теоретично).