Освоєння психології торгівлі - один з найбільш важких і часто недооцінюваних елементів навчання торгівлі акціями. Вона однаково важлива як для початківців трейдерів, так і для тих, хто професійно заробляє торгівлею на життя.
Можливо, це пов'язано з тим, що більшість технічних трейдерів - свінгова і торгують всередині дня - як правило, більше орієнтовані на математичні інструменти, а тому не дуже цікавляться такими важко відчутними речами, як психологія. Однак ігнорування психології торгівлі практично гарантовано не дозволить новачкові стати стабільно прибутковим онлайн-трейдером.
Єдина ситуація, коли трейдери та інвестори звертаються за допомогою до цієї теми, - після того, як їх торговий рахунок знищений, і їм доводиться все починати спочатку. У даній статті ми розглянемо основні психологічні емоції, про які треба знати трейдеру, а також те, як можна уникнути широко поширених пасток, які підстерігають інвестора або трейдера в процесі навчання торгівлі
Багато сайтів, що спеціалізуються на торгівлі акціями, рекомендують новачкам спочатку використовувати т. зв. "Паперову торгівлю" або демо-рахунку, щоб набратися досвіду і виробити необхідні практичні навички в процесі моделювання торгівлі. З точки зору навчання, знаходження технічних формацій і точок входу, безумовно, корисно. Однак неможливо змоделювати психологічну сторону торгівлі, якщо не ризикувати своїми кровно заробленими.
Щоб освоїти психологію торгівлі, короткостроковий трейдер повинен йти по шляху здійснення сотень угод; це дозволить йому виявити свої сильні і слабкі психологічні сторони.
"Індивідуальне" і "групове"
Усередині кожного трейдера або інвестора, що працюють на фондовому ринку, постійно відбувається боротьба між необхідністю мислити незалежно і бажанням уникнути торгівлі проти Моментум (психологія натовпу).
Часто сама ідея, яка призвела до відбору конкретної акції, є правильною, але угода завершується втратою грошей через те, що інвестор настільки сильно вірить ("індивідуальне") в дану угоду, що починає боротися з потужним Моментум, присутнім в даний момент на ринку ("групове"). Це зазвичай відбувається, коли у трейдера є правильна ідея на покупку або продаж акції, але він вибирає неправильний час для входу в ринок.
Моментум в акції періодично змінює свій напрямок, коли до цього призводять групові дії, а НЕ коли індивідуальний трейдер вважає, що повинен відбутися розворот. Відомий економіст і спекулянт Джон Мейнард Кейнс (John Maynard Keynes) одного разу сказав: "Ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ви можете залишатися платоспроможним". Досить багато трейдерів і інвесторів, які вважають інакше, зазнали краху.
Технічний тренд на будь-якому ринку є одним моментумного трейдера. У довгостроковій перспективі, боротьба проти нього може привести тільки до збитків.
Психологічні стану трейдера (емоції): жадібність, страх, надія і співчуття
Існує чотири основних психологічних стану, що зумовлюють більшість прийнятих індивідом рішень на будь-яких фінансових ринках світу. Це - жадібність, страх, надія і співчуття.
Оскільки фондовий ринок складається з індивідуальних трейдерів, схильних діяти схожим чином, формується група. Тільки групова думка має значення в процесі тренда. Однак завдання кожного окремого трейдера - відшукати найменші підказки, щоб визначити, коли ринок готовий змінити напрямок.
Такі підказки існують, але вони ледь вловимі. Поінформованість та глибоке розуміння цих емоцій - ось що може дозволити проникливого трейдеру уникнути проблем і допоможе виявити слабкі місця в індивідуальній психології. Давайте докладніше розглянемо ці емоції і на прикладах побачимо, як вони впливають на здатність трейдера стабільно заробляти.
Що таке жадібність?
Стосовно до торгівлі, її можна визначити як бажання трейдера, щоб угода принесла негайну і нереальну в грошовому вираженні прибуток. Коли трейдера охоплює жадібність, вся його увага може концентруватися тільки на тому, скільки грошей він вже заробив і скільки ще може заробити, якщо залишиться в даній угоді. Однак такий хід міркувань оманливий. Прибуток не вважається реалізованою, поки позиція не закрита. До того часу, у трейдера є лише потенційний прибуток (т. зв. "паперова" прибуток). Жадібність також часто призводить до того, що трейдер нехтує здоровими методами управління ризиками.
Що таке страх?
Згідно з деякими опитуваннями, проведеними серед онлайн-трейдерів, страх є емоцію, з якою трейдери та інвестори зазнають найбільших труднощів у порівнянні з трьома іншими, розглянутими в даній статті.
Страх визначається, завдає душевні страждання емоція, викликана відчуттям навислої загрози, що призводить до реакції, спрямованої на виживання. Причому, сказане стосується як реальним, так і до уявних загроз.
Страх, ймовірно, - найсильніша з усіх людських емоцій. Коли трейдер починає боятися, він готовий продати свою позицію по будь-якій ціні. Страх призводить до паніки, а паніка змушує приймати погані рішення. Страх - це реакція, спрямована на виживання. Відомі випадки, коли люди стрибали з даху будівлі під часом паніки на ринку. І навпаки, ніхто ніколи не зістрибував з даху від жадібності. Dow Jones Industrial Average потрібен час з 1983 по 2007 рік (24 роки), щоб вирости від 1000 до 14 200, але потрібно було всього два роки (2007-2009), щоб втратити половину цієї вартості. Це - драматичний приклад того, яку силу має страх.
Страх може бути позитивною емоцією, якщо він змушує вас вийти з поганої угоди. Коли, наприклад, обрана вами акція досягає рівня стоп-лосс, і ви, як дисциплінований трейдер, виходьте з такої угоди, то в цьому випадку страх втратити занадто велику суму грошей захищає вас від фінансового краху. Однак страх може спрацювати і проти трейдера, перешкодивши йому відкрити позицію під час появи якісного торгового сигналу лише через те, що до цього була низка збиткових угод. Одне лише те, що трейдер втрачав гроші в попередніх угодах, не означає, що він повинен боятися входити в наступну. Ось чому ми повинні торгувати за планом. Призначення системи торгівлі - усунути емоції з процесу торгівлі. Якщо ви боїтеся увійти в якісний сетап, то взагалі немає ніякого сенсу торгувати.
Коли ринок знаходиться в стані паніки або страху, свінговий трейдер не повинен шукати якісь раціональні пояснення або виправдання, чому не варто вийти з позиції. Під час паніки або страху, найкраще - забрати гроші. Слухати новини, заяви уряду, міркування фінансових експертів або думки інших трейдерів - марна трата часу. Якщо ринок (тобто "група") знаходиться в стані паніки, краще не боротися проти такого тренда. Група завжди переможе. У вас не вистачить грошей, щоб самостійно стримати ринок. Все досить просто - коли інституційні трейдери (банки, пайові фонди, Хедж-фонди) Приймають рішення позбутися від своїх позицій, ринок падає (і навпаки). Коли панує страх - краще поберегтися! Сумніваєтеся - виходьте! Розуміння влади, яку має над людьми страх, - один з ключових елементів навчання трейдера.
Що таке надія?
Надія - це відчуття очікування і бажання, щоб то чого ви чекаєте, відбулося. Це - прагнення людини хотіти чи бажати, щоб відбулося те, що йому хотілося б бачити.
Стосовно до торгівлі, надія може бути найнебезпечнішою з усіх людських емоцій. Надія - це те, що утримує трейдера в збитковою угоді після того, як вона досягла рівня стоп-лосс. Жадібність і надія - ось що найчастіше заважає трейдеру забирати прибуток в позитивній угоді. Коли акція зростає, трейдер часто продовжує залишатися в угоді, сподіваючись компенсувати минулі збитки. Кожен трейдер сподівається, що збиткова угода якимось чином перетвориться в прибуткову. Але фондовий ринок не займається благодійністю. Подібне мислення небезпечно, оскільки групі (ринку) немає абсолютно ніякого діла до ваших сподівань і ваших інтересів. Можете бути впевнені, що коли ваше мислення переключиться в режим надії, ринок обов'язково покарає вас, забравши ваші гроші.
Що таке співчуття?
Негативні наслідки такої емоції очевидні. Цілком природно, що трейдер шкодує про вчинення збиткової угоди або упущеної прибутковою угоді. Але не можна допускати надмірної концентрації уваги на таких збиткових угодах або втрачені можливості. Якщо ви в якийсь угоді втратили гроші, потрібно просто оцінити, що пішло не так, а потім рухатися далі. Крім уроків, які можна винести з аналізу кожної угоди, немає інших приводів витрачати час на жалю про рішення увійти в таку угоду. Для людини також цілком природно відчувати почуття жалю після того, як він упустив якусь можливість. Якщо ви пропустили прибуткову угоду, переходите до наступної потенційної можливості.
Коли технічні трейдери дозволяють собі пошкодувати про те, що їх мислення обмежене встановленими правилами, вони починають "гнатися" за угодою в надії, що все ще зможуть заробити в даній позиції, увійшовши за вищою ціною. Проблема з таким типом мислення полягає в тому, що співвідношення прибуток/ризик у такій позиції перестає відповідати критеріям доброго врядування угодою. Наприклад, увійшовши в угоду на 1 $ вище, ніж спрацював ваш сигнал, ви на 1 $ зменшуєте потенціал прибутку, нехай навіть при цьому зберігаєте величину прийнятого ризику. Якщо ви спочатку закладали співвідношення прибуток/ризик 2: 1, то тепер воно складе лише 1: 1, що вважається недостатнім для стабільно прибутковою торгівлі. Щоб стати успішним онлайн-трейдером, потрібно привчити свій мозок до дисципліни і усунути з мислення жалю.
Висновок
Людині властиво переживати психологічні елементи, які ми розглянули вище, в процесі торгівлі або інвестування на фондовому ринку. Усвідомлення того, що ці емоції підстерігають вас на кожному кроці, - перший крок до дисципліни, яка допоможе з ними впоратися. Коли вам це вдасться, ви неодмінно помітите, що результати вашої торгівлі різко покращилися.
