При аналізі торговельної системи однією з основних задач трейдера є розрахунок можливих ризиків. При цьому одним з основних параметрів для оцінки збитків є дродаун. Якщо проводити перевірку на годинному графіку ціни, то даний показник носить назву MIDD.
Розшифровується ця абревіатура, як "максимальний наростаючий внутрішньоденної збиток".
Якщо ж розглядати денний масштаб, то даний параметр називається простіше - MDD.
В чому суть?
Суть термінів MIDD і MDD дуже проста. Вони характеризують найбільш глибокі "ями", в які потрапляє система в період тестування. При цьому втрати не обов'язково повинні йти один за одним. Часто бувають ситуації, коли збитки йдуть упереміш з невеликими прибутками. І тут дуже важливо, що факт найбільших втрат не залишився без уваги. Чим менше такий збиток, тим краще для трейдера, і тим якісніше система. Якщо ж подібних "провалів" і зовсім немає, то це тільки плюс.
У ситуації, коли система видає збиткові угоди одну за одною, можна взагалі залишитися без грошей. При цьому коштів для відновлення капіталу може не вистачити. Отже, установка ордерів є обов'язковою. Їх величина повинна бути не більше 2% від обсягу відкритої позиції (в грошовому еквіваленті).
В цьому випадку можна бути впевненим у збереженні свого основного капіталу і можливості компенсації збитків за рахунок більш успішної торгівлі. Бувають ситуації, коли дві системи мають приблизно однаковий прибуток. У такій ситуації необхідно віддавати перевагу тій системі, максимальний дродаун у якій має меншу величину.
Мінімальний депозит і фактор відновлення
Перед тим, як починати торгівлю, необхідно провести розрахунки мінімального депозиту. Принцип тут простий - основна формула приведена на малюнку нижче:
При цьому "Do" - це мінімальний розмір депозиту для відкриття позиції по лоту, на який розрахована торгова система. У свою чергу "MIDD" - це максимальний збиток (про нього ми вже згадували в статті). Щоб зробити більш точні розрахунки, необхідно враховувати розмір комісії, яка береться за операцію, і два "MIDD" поспіль.
Не варто забувати про ще один важливий параметр системи - факторі відновлення. По ньому можна судити, у скільки разів загальний дохід більше, ніж максимальний збиток. При цьому трейдер таким чином може зрозуміти, чи вийшло у нього повернути капітал після ряду збиткових угод.
На зображенні ми бачимо просту формулу розрахунку фактора відновлення: "P" - це підсумковий дохід, "MIDD" - як і в попередньому випадку, наростаючий внутрішньоденної збиток.
Наприклад, якщо величина фактора відновлення дорівнює "4", то це означає, що потенційний дохід в чотири рази вище, ніж максимально можливий збиток. Якщо ж величина фактора відновлення вийшла менше "2", то за такою системою краще не працювати зовсім - вона збиткова.
А чи потрібно тестування?
Ми вже говорили, що дродаун - це максимально допустимий ризик обраної торгової системи в певний період. Дуже важливо якомога більше уваги приділяти тестуванню своєї системи. В іншому випадку величина дродауна може виявитися несподівано високою. Якщо ж системи немає взагалі або трейдер не приділяє уваги установці стоп-ордерів, то втрати можуть бути дуже великі.
Чи є розмірність у дродаунов?
Даний параметр може вимірюватися в двох видах - відсотках або рублях. При цьому перший варіант вважається найкращим. Так зручніше, адже трейдер не прив'язується до якоїсь певної валюті або часу і має повну свободу дій.
Висновки
Важливо пам'ятати, що ідеальної системи без дродаунов не буває в принципі. При цьому головне завдання трейдера розробити таку стратегію, щоб співвідношення ризику і прибутковості було найбільш вигідним. І ще, знаючи лише два параметри (дродаун і фактор відновлення) можна зробити висновок, наскільки ефективною є ваша стратегія. Хай щастить.