Управління торговим капіталом - основні підходи

Anonim

Питання управління капіталом давно обговорюється трейдерами з різних країн. Загалом, їх суть зводиться до того, що за допомогою науки створюється спеціальний механізм, який дозволяє збільшувати прибутки, зменшуючи при цьому втрати. Сьогодні ми поговоримо про найбільш поширених математичних моделях управління капіталом на прикладі конкретних формул і підходів. Для цього ми докладно зупинимося на різних математичних моделях, в тому числі і на моделі Келлі. Одним словом - сьогодні говоримо про управління капіталом.

Типи моделей

Дана стаття присвячена вивченню математичних моделей управління капіталом. Тут будуть викладені основні підходи, які довгими роками були успішно апробовані на ринку. Який з цих підходів вибрати для застосування кожен трейдер вирішує самостійно. Наше завдання викласти максимально докладно кожну наявну модель, і ті переваги з недоліками, якими ця модель має.

Модель Келлі

Дана модель унікальна тим, що вона створювалася не для валютних чи фондових ринків. Спочатку дана модель була розроблена Ральфом Вінсом, який називав її найуспішнішою моделлю управління фінансами для гравців в blackjack. Надалі багато людей по достоїнству оцінили можливості даної моделі, і почали застосовувати її, в тому числі і для валютних ринків, назвавши цю модель системою Келлі, в честь автора, який почав застосовувати дану методику до бірж. Фактично можемо говорити про набір формул, які дозволяють точно описати потребу в грошах, а також ризики, які на ці гроші накладаються. Формула моделі представлені нижче.

F = ((R + 1) * P-1) / R
Отже давайте розберемо невеликий приклад управління капіталом, для того щоб остаточно засвоїти принципи даної моделі, і розібратися з тими цифрами, які в цій моделі використовуються. Весь розрахунок зводиться до наступних показників:
  1. Ставлення виграшних угод до програшним. Тут необхідно проводити математичну операцію ділення. Наприклад, у своїй торгівлі ви використовуєте стратегію, яка з 10 угод 7 закриває з прибутком і 3 зі збитками. 7/3 = 2,33 це і є співвідношення, які необхідно використовувати у формулі.
  2. Прибутковість. Параметри прибутковості відображає процентне співвідношення прибуткових угод до збиткових. З прикладу, які вказані вище, прибутковість торгівлі становить 70 відсотків.

Отримані дані ми можемо підставити в формулу і побачити наступні результати: ((2, 33 + 1) * 0,7-1) / 2,33 = (3,33 * 0,7-1) / 2,33 = (2, 33-1) / 2,33 = 1,33 / 2,33 = 0,57 (57%)

Ці дані говорять про те, що при правильному управлінні капіталом і при поточній вашої торгової стратегії, Вам необхідно 57 відсотків депозиту для того, щоб прибутково вести торгівлю. Це і є основа управління капіталом, тобто ті дані, з яких починається робота.

Дана методика є досить простий, але в той же час дуже ефективний. Одним з головних його ідейних застосувати був Ларрі Вільямс. У своїх книгах він написав, що застосовуючи методику Келлі він зумів збільшити депозит з 60 тисяч до 500 тисяч усього за один рік. Така нечувана прибуток була з недовірою сприйнята ринком, в результаті чого комісія з торгівлі тривалий час перевіряли рахунки трейдера, щоб знайти в його торгівлі елементи шахрайства. Але шахрайства не було, було тільки грамотне управління капіталом.

Принцип Мартінгейла

Дана методика також прийшла на світові ринки з гральних закладів. Мартингейл, як принцип управління капіталом, довгий час відмінно і прибутково використовувався для гри в рулетку. Принцип даного підходу досить проста - якщо довгий час випадає "червоне", з великою часткою ймовірності в наступний раз випаде "чорне". Ця проста методика при правильному використанні може дати відмінні результати. На відміну від принципу Келлі, мартінгейл відмінно підходить для застосування на ринку бінарних опціонів. При цьому суть спочатку торгівля абсолютно не змінюється - якщо ринок довгий час зростає, утворюючи велику кількість свічок поспіль в одному напрямку, то з великою часткою ймовірності ринок розвернеться і піде в протилежному напрямку.

Працюючи з мартінгейл важливо розуміти до якої ступені в торгівлі Ви готові дійти, наскільки ця щабель є ризикованою при Вашому депозиті. Наприклад, якщо ви торгуєте бінарними опціонами починаючи з 24 доларів, прибутковість вашого контракту складає 70 відсотків, а стратегія складена таким чином, що передбачає роботу на чотирьох ступенях Мартінгейла, то Вам буде потрібно депозит рівний приблизно 530 доларів. Тобто це ті гроші, які ви можете втратити будь-якої угоди, за умови, що четверта ступінь Мартінгейла закриється зі збитками.

Пам'ятайте, мартінгейл це дуже небезпечна система управління капіталом, яка часто створює ситуації, в яких Ви можете заробити кілька доларів, ризикуючи при цьому втратити сотні. Для роботи за такою системою потрібен великий депозит і залізні нерви.

Більш детально методика описана в даній статті, де можна не просто прочитати про принцип Мартінгейла управління капіталом, а й автоматично зробити всі необхідні розрахунки.

Підводячи підсумок

Вивчаючи методики управління капіталом на ринку бінарних опціонів, необхідно відзначити, що принцип Мартінгейла і метод Келлі є найбільш адаптивними до даного ринку. Їх застосування може дозволити значно скоротити втрати під час торгівлі і збільшити результат. При цьому важливо розуміти, що рішення про застосування тієї чи іншої системи управління капіталом необхідно приймати не на основі особистісних якостей, але на основі детальної статистики, яку ви повинні зібрати мінімум за 6 місяців. Досвідчені трейдери говорять про те, що тільки статистика за 2 роки дозволяє однозначно відповісти на питання, чи ефективний в тій чи іншій ситуації обраний метод управління капіталом. Чим більше період для аналізу ви візьмете, тим більш точними будуть результати, тим менш ризикованою буде ваша торгівля.

Головне, що ви повинні зрозуміти - управління капіталом на пряму впливає на кінцевий результат торгівлі. Якщо ви не можете захистити свої капітали від необґрунтованих ризиків - вам не стати трейдером.