Ринок банківських акцептів

Anonim

Ринок банківських акцептів являє собою частину ринку позикового капіталу, на якому здійснюється торгівля цінними паперами (переважно векселями). При цьому гарантом по ним виступає фінансова установа.

Особливості банківського акцепту векселя

Дана операція здійснюється в відношенні документа, як правило, векселі, що передбачає виплату його пред'явнику певної суми грошей до зазначеної в ньому дати. Акцепт документа банком означає, що фінансова установа прийняло на себе зобов'язання (безумовне) здійснити платіж на умовах, які прописані в векселі. Сьогодні банківський акцепт активно використовується в якості відмінного фінансового інструменту в процесі укладення міжнародних угод, сторони яких знаходяться в різних державах.

За результатами акцепту фінансова установа гарантує, що імпортер своєчасно погасить вексель експортера, який є держателем цінного паперу. Фінансовий інститут при цьому бере певні комісійні за вчинення подібної операції. Необхідно відзначити, що експортер має право продати акцептувати вексель. Адже гарантія фінансової установи значно підвищує надійність цінного паперу і, відповідно, збільшує рівень її ліквідності. Тому ними активно торгують на ринку короткострокових капіталів.

Інвестори, купуючи акцепт, в першу чергу орієнтуються на репутацію кредитної установи. При цьому фінансова благонадійність самого платника відходить на задній план. Адже гарантування векселі банком передбачає виплату конкретної суми в будь-якому випадку. Саме тому банківський акцепт зараховують до дисконтними документами, які завжди продаються нижче їх лицьовій вартості. Необхідно відзначити, що угоди з банківськими акцептами приносять непоганий дохід, який навіть перевищує прибуток від валютних депозитів.

У більшості випадків роль акцептанта виконує закордонне банківську установу, а сума угоди виражається як в рублях, так і в валюті іноземних держав. Тоді як на вторинному ринку Сполучених Штатів використовуються в основному акцепти американських банків, а операції здійснюються в доларах.

Особливості ринку банківських акцептів

Необхідно відзначити, що банківські акцепти використовуються переважно в торгівлі на міжнародному рівні. На цьому ринку гарантовані банком векселі мають ряд переваг перед іншими цінними паперами:

  • перш за все, це дає можливість отримати експортеру гроші безпосередньо після відвантаження товару і уникнути всіляких затримок, якими відрізняються міжнародні перевезення;
  • експортер надійно захищений від ризиків, пов'язаних з різкою зміною валютного курсу, адже банк провадить усі розрахунки в національній валюті;
  • немає потреби витрачати час на вивчення платоспроможності зарубіжного партнера, оскільки солідну фінансову установу виступає гарантом виплат.

Робота з банківськими акцептами має свою специфіку і вимагає хорошої підготовки від персоналу відповідного банку. Тому в світі відомо тільки близько двохсот фінансових установ, співробітники яких мають потрібні навички. Така ситуація пов'язана з низкою вимог, яким повинен відповідати банківський акцепт, який використовується кредитною установою в якості забезпечення позик для операцій на відкритому ринку. Так, термін його погашення не повинен перевищувати певних меж (наприклад, в США - півроку, а в Англії - три місяці).

На сучасному етапі банківські акцепти стали використовуватися значно рідше, ніж інші фінансові інструменти. Такий стан справ пов'язаний з декількома причинами. Перш за все, корпорації отримали широкий доступ до різних форма фінансування, в зв'язку з чим зменшилася їх залежність від банківських установ. Крім того, зменшилися обсяги випусків цінних паперів внаслідок низького рівня їх ліквідності.