Ринковий аналіз. Вимірюємо ефективність торгівлі

Anonim

Як можна переконатися, що твоя (або чужа) торгова система, або трейдинг в цілому, є ефективним? Звичайно ж це поглянути на Net Profit за підсумками якогось певного періоду часу. Однак ж абсолютні величини доходу не є об'єктивними показниками майстерності трейдера. Це очевидно. Можна заробити мільйон доларів за рік, однак при цьому абсолютно не відомо, яку просідання трейдер мав в аналізованому періоді, скільки збиткових і прибуткових операцій у нього було, і взагалі, чи не зіллє він ВРЮ зароблений прибуток за наступні 2-3 угоди. Іншими словами, чи грає він в "угадайку" з ринком, або ж все робить досить виважено і раціонально? Давайте спробуємо розібратися.

Чи станемо ми довірятися своїм внутрішнім відчуттям при виборі комп'ютера, телефону або автомобіля? Ні! Ми обов'язково ознайомимося з технічними характеристиками, і на їх підставі будемо мати чітке уявлення про те, що саме ми набуваємо. Ми будемо мати уявлення про конкурентні переваги чи недоліки нашого об'єкта - сильнішим чи слабшим процесор, наскільки потужна відеокарта, або яке споживання палива на 100 км. Точно так само необхідно підходити і в трейдингу - особливо це стосується вибору "гуру" для навчання майстерності укладання угод на біржі. Або підписці на платні сигнали, або трансляції таких "гуру". Якими ж об'єктивними даними ми маємо в своєму розпорядженні при аналізі торгівлі?

Перший інструмент - це звичайно ж, профіт-фактор (Profit-factor або скорочено PF). Це мабуть самий першочерговий показник, який повинен аналізувати трейдер або керуючий/інвестор при розгляді торговельних результатів. Розраховується він гранично просто: всю суму прибутку необхідно розділити на всю суму збитків за один і той же період часу Наприклад, ми бачимо, що трейдер заробив за місяць 300 доларів чистими. Однак, можливо, він за цей же місяць мав набагато більше і до кінця звітного періоду частину прибутку розгубив. Припустимо, що цього місяця він заробив 1000 доларів, а втратив 700. Таким чином його PF складе 1, 42 (1000/700). У той же самий час інший трейдер заробив ці ж 300 доларів чистими за підсумками місяця, однак же розгубив по ходу торгів 700, а всього 200 доларів. Таким чином він в цілому заробив 500 доларів, втратив 200, а його PF складе 2, 5 (500/200). Обидва трейдера в кінці місяця мають прибуток в 300 доларів, проте другий з них має набагато більший показник профіт-фактора.

Очевидно, що при позитивній торгівлі, Ваш PF буде дорівнювати більше 1. На який же показник слід орієнтуватися? Скажімо так, якщо Ваш PF 2 або близько того (або менше 2), то з украй високою ймовірністю, Ваша торгівля не є стабільною. Швидше за все такий трейдер схильний до великих осіданням, і рано чи пізно це його "поховає". Стабільною вважається торгівля з показниками від PF4. Це свідчить про стійкість показників системи в цілому. Таким чином, намагайтеся знаходити собі сигнали/трансляції / "гуру", у яких профіт-фактор їх торгівлі перевищує 3-4. Це дійсно профі своєї справи.

Однак само не PF єдиним. Наступним за важливістю показником є ​​ Коефіцієнт Шарпа Цей показник пов'язує Вашу прибутковість з ризиком. ВІН вимірює, наскільки сильно середнє геометричне зміна балансу перевищує стандартне відхилення від коливань грошових коштів. Наприклад, значення Sharp 0, 6 означає, що на кожні 6 доларів доходу у трейдера є ризик втратити 10 доларів. Чим більше це значення, тим менш ризикована торгівля. Хороший керівник обов'язково має показники Шарпа вище 1.

Звичайно існує і безліч інших оцінок ефективності торгівлі, таких як показники MAE і MFE для визначення випадковості прийняття торгових оцінок. Так само застосовуються методи Monte Carlo для оцінки імовірнісних подій, і багато інших. Однак, за великим рахунком ефективність трейдера цілком добре видно за показниками Коефіцієнта Шарпа PF абсолютної просадки Ну і природно щомісячного приросту рахунки співвідношенню прибуткових угод до збиткових (Ось де теж профіт-фактор може розповісти правду), і мат очікування

Вдалих торгів, і оцінюйте трейдинг правильно. Ваш DizzyDevil.