Привіт, друзі форекс трейдери! Всі ми не раз бачили в торговому терміналі загадкові значення Маржа, Вільна Маржа і Рівень. А ви знаєте що вони означають? Яку користь дають в практичному застосуванні? А який зв`язок з кредитним плечем? Навіть досвідчені трейдери часто плутаються в цьому питанні, що вже говорити про початківців. Пропоную розібратися з цими поняттями, тому що їх незнання може закінчитися сумно…
Що таке Маржа?
На сьогоднішній день, більшість угод на біржі відбувається з метою отримати прибуток в короткостроковій перспективі, а метою будь-якого спекулянта, як ми знаємо, завжди був заробіток на різниці.
Але щоб зробити досить великий оборот нам знадобиться чималий початковий капітал. Тут нас виручає принцип маржинальної торгівлі, тобто торгівлі на позикові кошти, взяті під певну заставу (або маржу). На той випадок, коли коштів для відкриття позиції достатнього розміру не вистачає, або ви цілеспрямовано хочете збільшити торговий оборот, брокери пропонують послугу короткострокового кредитування, що дозволяє вам відкривати позиції в багато разів перевищують за розміром ваш початковий капітал.
На відміну від простого кредиту, сума маржинального кредиту може в десятки і сотні разів перевищувати розмір застави. Кредитне плече, в даному випадку, відображає ставлення реального обсягу угоди до суми застави. Залежно від ринку і передбачуваних ризиків різні компанії можуть пропонувати свої умови кредитування. Як правило, кредитне плече на Форекс становить від 1:50 до 1: 500. Відповідно, чим великі значення кредитного плеча, тим менший заставу потрібно на відкриття позиції одного і того ж розміру.
Моніторинг значень в терміналі
У торговому терміналі (будь це metatrader 4 або metatrader 5), поряд зі значеннями балансу, Еквіті (коштів) і сукупної маржі за відкритими позиціями, ви також знайдете значення вільної маржі і поточного рівня.
Вільна маржа - це вільні кошти, доступні для відкриття нових позицій. По суті, це різниця між реальними коштами на рахунку і розміром вже зарезервованих коштів.
Рівень - це відношення коштів (Еквіті рахунку) до використовуваної маржі, виражене у відсотках.
рівень маржі
Важливо запам`ятати два ключових ліміту за рівнем маржі - Margin Call (Маржине Колл) і Stop Out. Досягнувши рівня Margin Call, ви більше не зможете відкривати нові позиції, оскільки вільних коштів буде недостатньо для покриття ще одного застави. Зазвичай, брокери встановлюють це значення на рівні 100%.
Якщо рівень маржі опускається ще нижче, і досягає значення Stop Out, брокер почне примусово закривати ваші позиції, починаючи з найзбитковішої. Тут і проявляється небезпека торгівлі на заставні кошти. Брокер не має наміру втрачати свої кошти, і закриє ваші позиції до того, як ви встигнете увійти в мінус.
Як правило, при грамотному управлінні капіталом такого відбуватися не повинно. Типова помилка початківців трейдерів - відкриття занадто великого лота при великому кредитному плече. Через це, навіть незначна зміна курсу майже відразу призводить до Margin Call. Також новачки часто забувають виставляти стопи, через що далеко зайшли в мінус позиції мають шанс закритися по Stop Out.
Розрахунок максимального лота
Розмір кредитного плеча безпосередньо впливає на максимальний розмір позиції, доступною для відкриття. Припустимо, що ви хочете відкрити нову позицію по USDCHF. Так як стандартний лот на форекс дорівнює 100 000 одиниць базової валюти, то маючи кредитне плече 1: 100, заставні кошти для відкриття одного лота по парі USD / CHF становитимуть 1000 доларів. Маючи на рахунку 10000 доларів, максимально ви зможете відкрити до 10 лотів. При цьому, з плечем 1: 200 ви зможете відкрити вже в два рази більше, тобто 20 лотів.
Загальна формула виглядає так
Варто враховувати, що вартість лота у різних інструментів різна. На Форекс, для розрахунку вартості одного лота досить привести базову валюту пари до валюти депозиту.
Розглянемо ще один приклад. Припустимо, на момент відкриття позиції, курс EURUSD дорівнював 1.09992. Значить, при плечі 1: 100, один стандартний лот по EURUSD буде коштувати REM 1099.92 $ долара. Тобто, на ті ж $ 10 000 депозиту ми змогли б відкрити 9.09 лота за EURUSD.
Відображення прикладу по парі EUR / USD в торговому терміналі.
Щоб не брати до уваги всі вручну, можете скористатися калькулятором маржі.
Вкрай не рекомендується використовувати для відкриття позицій всі наявні вільні кошти. Доброю практикою вважається торгівля на певний відсоток від депозиту (рекомендується 2-3%), щоб залишалася деяка «подушка безпеки». Інакше, в разі помилки, кошти на рахунку можуть несподівано закінчитися і рахунок буде злитий з Stop Out. Тому, при відкритті позиції важливо точно прорахувати розмір максимально можливого збитку і по можливості використовувати обмежувачі втрат, а саме стоп-лосс.
практичний приклад
Пробуємо розглянути і закріпити щойно вивчені матеріали на живих прикладах. Відкриємо новий, чистий демо-рахунок для зручності. Вводимо суму депозиту 10 000 $ з кредитним плечем 1: 100. Далі відкриваємо угоду з одним лотом за курсом 1,0919.
Наша маржа становить в тисячу разів більшу суму, ніж наш курс при кредитному плече 1: 100. Вільна маржа виражається в різниці між балансом - маржею і постійно стрибає, з огляду на додавання в цю ж різницю поточного прибутку / збитку. Значення рівень відображає ставлення вільної маржі до маржі.
Отже, якщо 1 лот становить приблизно 1100 $, вільна маржа становить приблизно 8 800 $, то ми можемо відкрити ще близько восьми лотів. Відкриваємо ще одну позицію на вісім лотів і це стає нашим межею за поточним депозитом. У разі, якщо позиції будуть показувати позитивний результат, нам стає доступна до використання вільна маржа з незакритих прибутку для відкриття нових позицій. Але робити це вкрай не рекомендується.
Пробуємо розглянути дещо іншу ситуацію. Відкриваємо демо-рахунок аналогічний попередньому, але з кредитним плечем 1: 500. Відкриваємо позицію одним лотом за тим же курсом. Отже, наша маржа в п`ять разів менше, ніж при плечі 1: 100. Тобто чим вище плече, тим менше коштів іде на наш заставу і тим більше позицій ми можемо відкрити. В даному випадку у нас є можливість додатково відкрити близько 43 лотів.
висновок
Грамотно використовуючи принцип фінансового важеля ви зможете істотно підвищити ефективність торгівлі. Велике кредитне плече дозволяє гнучкіше контролювати ризики, а також дає вихід на нові торгові можливості. Ви можете торгувати на різниці курсів маючи на рахунку лише невеликий відсоток від повної вартості контракту. Ризики при цьому обмежені невеликою заставної сумою, яка, в разі позитивного результату операції, повертається вам на рахунок разом з отриманим прибутком. Важливо пам`ятати, що зі збільшенням плеча зростає і ризик втрат.
Тому, перед тим як навчитися ефективно використовувати маржинальний торгівлю, переконайтеся в тому, що повністю розумієте всі торгові ризики, пов`язані з цим починанням.
З повагою, Олексій Вергунов
TradeLikeaPro.ru
