Здрастуйте, товариші форекс трейдери! Мані менеджмент (money management) або управління капіталом, управління ризиками - ЦЕ САМЕ ГОЛОВНЕ в торгівлі на валютному ринку Forex. Без грамотного підходу до розрахунку торгового лота ваш рахунок буде приречений. Незалежно від торгової стратегії. Я щиро сподіваюся, що ця стаття і навчальне відео допоможуть вам зрозуміти, чому мані менеджмент так важливий і як слід розраховувати ризики при відкритті позицій на форекс.
Forex: Управління капіталом
Візьміть двох трейдерів-новачків, посадіть їх перед екраном, надайте кожному з них можливість працювати, використовуючи найкращу торгову систему, і для рівного рахунку, запропонуйте кожному торгувати, відкриваючи позиції, протилежні один до одного. Більш ніж імовірно, що в підсумку обидва втратять свої гроші. Однак, якщо взяти двох професіоналів і дати їм установку торгувати в протилежних напрямку друг по відношенню до одного, то обидва трейдера в кінцевому підсумку зароблять гроші - і це незважаючи на удаване протиріччя в напрямках їх торговельної діяльності. В чому різниця? Що є найбільш важливим фактором, який розділяє досвідчених трейдерів і дилетантів? Відповідь полягає в умінні управляти капіталом. У мані менеджменті.
Як і щодо дотримання дієти або занять спортивними тренуваннями, управління капіталом є тим, що у більшості трейдерів звучить лише на словах, але чому практично не приділяється увага в реальному житті. Причина проста: так само, як і здорове харчування і перебування в хорошій фізичній формі, управління грошовими коштами може здатися обтяжливою і вельми неприємною діяльністю. Це змушує трейдерів постійно контролювати свої позиції і приймати необхідні втрати, і мало хто любить це робити. Проте, як показано в таблиці нижче, прийняття втрат має вирішальне значення для досягнення успіху в торгівлі в довгостроковій перспективі.
|
Розмір втрат власного капіталу |
Розмір прибутку, необхідної для відновлення первісного розміру капіталу |
|
25% |
33% |
|
50% |
100% |
|
75% |
400% |
|
90% |
1 000% |
Дана таблиця показує, наскільки важко відновитися після важких втрат.
Зверніть увагу на те, що трейдеру доведеться заробити 100% від розміру свого депозиту - подвиг, який насправді робить менш ніж 1% трейдерів по всьому світу - тільки для повернення до рівня беззбитковості по своєму рахунку в разі, якщо втрати складуть 50%. При осіданні в 75% трейдер повинен буде в чотири рази збільшити свій рахунок тільки для того, щоб повернути свій капітал на вихідний рівень - а це дійсно складне завдання!
Один великий виграш
Незважаючи на те, що більшість трейдерів прекрасно розбираються в цифрах, вони постійно їх ігнорують. Книги, присвячені трейдингу, містять безліч історій трейдерів, які втратили через одну, в корені неправильною угоди прибуток, накопичену протягом одного, двох і навіть п`яти років. Як правило, швидко зростаючі втрати представляють собою результат недбалого мані менеджменту, без жорстких стопів і усереднення позиції при русі ціни проти трейдера. Перш за все, швидко зростаючі втрати пояснюються банальної втратою дисципліни.
Більшість трейдерів починають свою торгову кар`єру, свідомо чи підсвідомо визуализируя «один великий виграш» - одну велику угоду, яка принесе їм мільйони і дозволить відійти від справ у молодому віці і забезпечити всю решту свого життя. На ринку FOREX ця фантазія підкріплюється всілякими історіями про ті чи інші події, що відбуваються на ринку. Напевно, кожен з нас пам`ятає той час, коли Джордж Сорос «зламав банк Англії», зігравши на зниженні фунта і з легкістю заробивши 1 млрд USD прибутку протягом одного дня? Але сувора правда для більшості роздрібних торговців полягає в тому, що, замість того, щоб випробувати один «великий виграш», більшість трейдерів стають жертвою одного «великого програшу», який може вибити їх з гри назавжди.
Навчання жорстким уроків
Трейдери можуть уникнути цієї долі, контролюючи свої ризики шляхом розстановки стоп-лоссов. У знаменитій книзі Джека Швагера «Біржові маги» (1989), внутрішньоденної трейдер Ларрі Хайт, який слідував за трендом, пропонує такий практична порада: «Ніколи не ризикуйте більше ніж 1% від свого капіталу, незалежно від інструменту і виду торгівлі. Ризикуючи лише 1% свого капіталу, я абсолютно спокійно ставлюся до будь-якої своїй угоді ». Це дуже хороший підхід. Трейдер може помилитися 20 раз поспіль, і при цьому у нього залишиться 80% свого капіталу.
Реальність така, що далеко не всі трейдери дотримуються дисципліни, якої б вони дотримувалися в обов`язковому порядку. На відміну від дитини, який розуміє, що не можна торкатися до гарячої печі тільки після того, як він одного разу або двічі обпечеться, більшість трейдерів може засвоїти уроки дисципліни ризику, тільки отримавши суворий досвід грошових втрат. Це є найголовнішою причиною того, чому трейдерам при першому вході на валютний ринок форекс слід використовувати тільки їх спекулятивний капітал, суму, яку вони готові втратити. На питання новачків, яка кількість грошей їм слід мати для початку торгівлі, досвідчений трейдер відповість наступне: «Виберіть цифру, яка суттєво не вплине на ваше життя в разі її повної втрати, і розділіть це число на п`ять, тому що ваші перші спроби торгувати, швидше за все, виявляться невдалими ». Це теж дуже мудру пораду, і його варто дотримуватися всім, хто починає торгувати на ринку Forex.
Стратегії управління капіталом
Говорячи загалом, існує дві стратегії успішного управління капіталом, що застосовуються на практиці. Трейдер може встановлювати часті і невеликі стопи і намагатися взяти прибуток з декількох великих прибуткових угод або ж брати з ринку часту, але невеликий прибуток і встановлювати нечасті, але великі стопи в надії, що багато невеликих за розмірами прибутку переважать кілька великих втрат. Перша стратегія може викликати безліч незначних випадків психологічного болю, пов`язаних з втратами, і в той же час і кілька великих моментів задоволення, пов`язаних з отриманням великого прибутку. З іншого боку, друга стратегія приносить безліч невеликих моментів радості, пов`язаних з отриманням приватних і невеликих прибутків, і в той же час кілька психологічних ударів, пов`язаних з отриманням рідкісних, але великих втрат. У зв`язку з рідкісною розстановкою стопів досить часто трапляються випадки, коли за одну або дві угоди трейдер втрачає прибуток, накопичену протягом тижня або навіть місяця.
В значній мірі, стратегія, яку ви виберете для своєї торгівлі, залежить від вашої особистості; це є частиною процесу становлення для кожного трейдера. Одним з головних переваг ринку FOREX полягає в тому, що звичайні трейдери можуть поєднувати обидві стратегії в рівній мірі, без будь-яких додаткових витрат. Оскільки ринок FOREX заснований на спредах, витрати на виконання кожної операції однакові, незалежно від розміру взятої прибутку.
Чотири типу стопів
Як тільки ви готові торгувати з серйозним підходом до управління капіталом, до мані менеджменту, і на вашому рахунку є певна кількість грошових коштів, ви можете використовувати наступні чотири типи стопів.
1. Стоп на основі балансу депозиту.
Це найпростіший з усіх стопів. Трейдер ризикує тільки заздалегідь визначеною сумою свого рахунку при здійсненні однієї угоди. Загальний розрахунок полягає в тому, щоб ризик не перевищував 2% від суми грошей на рахунку за будь-якої стратегії торгівлі. Якщо, наприклад, на торговому рахунку є 10 000 USD, то трейдер може ризикувати тільки 200 USD, або приблизно 200 пунктами при використанні одного міні-лота (0,1 лота) валютної пари EURUSD, або тільки 20 пунктами при використанні одного стандартного лота (1.0). Агресивні трейдери можуть розглядати питання про використання стопа, рівного 5% від суми грошей на рахунку, але при цьому необхідно враховувати, що дана сума, як правило, розглядається як верхня межа розумного управління капіталом, тому як 10 послідовних, неправильно укладених угод можуть скоротити розмір вашого депозиту на 50%.
2. Стоп на основі графічного аналізу.
Технічний аналіз дозволяє вам встановлювати тисячі можливих стопів, в залежності від графіка руху ціни або різних сигналів, що надаються технічними індикаторами. Трейдери, які орієнтуються на технічні сигнали, цілком успішно можуть об`єднати ці точки виходу зі стандартними правилами розстановки стопів на основі балансу депозиту (див. Вище) і отримати стопи на основі графічного аналізу.
3. Стоп на основі волатильності.
Це більш складна стратегія в порівнянні з розстановкою стопів на основі графічного аналізу. В даному випадку для розстановки параметрів стопів замість графіка рух ціни використовується її волатильність. Суть полягає в тому, що в умовах високої волатильності, коли ціни коливаються в широких діапазонах, трейдеру необхідно адаптуватися до реальних умов, і при відкритті позиції йому слід збільшувати свої ризики, з тим щоб внутрішньоринковий шум не зачепив його стопи. Для низької волатильності справедливо протилежне судження: параметри ризику повинні бути зменшені.
Один простий спосіб виміряти волатильність - це використовувати смуги Боллинджера, які відображають стандартне відхилення для оцінки можливих відмінностей в русі ціни. Також багато трейдерів використовують індикатор ATR для розрахунку стоп-лоссов. Зверніть увагу на те, що загальна величина ризику при відкритті позиції не повинна перевищувати 2% від величини депозиту, тому дуже важливо, щоб трейдер входив в ринок меншими кількостями лотів, з тим щоб правильно розрахувати свій кумулятивний ризик в торгівлі.
4. Стоп по маржін-колу.
Це, мабуть, найбільш нестандартна з усіх стратегій управління капіталом. На відміну від біржових ринків, ринок форекс працює 24 години на добу. Таким чином, дилери ринку Forex можуть ліквідувати позиції своїх клієнтів майже відразу, як тільки у них настав маржін-кол (margin call). З цієї причини торгують на ринку форекс рідко знаходяться в небезпеці отримання негативного балансу на рахунку, так як комп`ютери брокера автоматично закривають всі відкриті позиції. Таку стратегію можна застосовувати тільки, якщо ви готові до ПОВНОГО втрати всього депозиту в будь-якій угоді. Що малопродуктивно.
Багато трейдерів через незнання використовують такий тип стоп-лосс, коли відкривають позицію, що не співставний сумі на рахунку. В основному новачки.
Калькулятор для розрахунку торгового лота
Рада ризикувати в кожній угоді 2% від депозиту - це зрозуміло. Але як ці відсотки вираховувати? Навіть ті з нас, у кого були в школі п`ятірки з алгебри, вже давно забули всі потрібні формули. Щоб полегшити життя рядового трейдера, я поділюся з вами спеціальним калькулятором у вигляді excel-таблиці для розрахунку розміру торговельного лота відповідно до заданим рівнем ризику, розміром стоп-лосс і валютною парою. Завантажити цей калькулятор, а також подивитися відео про те, як його використовувати ви можете нижче.
Завантажити калькулятор для розрахунку розміру ордера
Важливо! Нюанси установки в нові білди Metatrader 4
висновок
Як ви бачите, управління капіталом (мані менеджмент) на ринку форекс є таким же гнучким і різноманітним, як і сам ринок. Єдиним універсальним правилом є те, що ваша головна задача - це залишатися в грі. А це недосяжно без грамотного підходу до вибору розміру позиції.
З повагою, Павло
TradeLikeaPro.ru
