Лондонська біржа металів

Anonim

Торгівля кольоровими металами - дуже цікаве, ризиковане, але одночасно прибутковий напрямок. І при першій згадці про таких угодах відразу ж спадає на думку назва найбільшої корпорації - Лондонській біржі металів (LME) Це потужна ф'ючерсна біржа, яка базується в самому центрі Лондона. Вона існує більше 135 років. На LME відбуваються найбільші угоди з ф'ючерсними та опціонними контрактами. Основні базові активи, звичайно ж, метали (в тому числі і сталь). На Лондонській біржі металів можна укладати віддалені контракти (на термін близько 10 років), а також контракти з тримісячною датою експірації. Учасник біржі може скористатися опціонами або хенджірованіем на реальні поставки. Адреса біржі в Лондоні - 56 Leadenhall Street.

Трохи історії Лондонської біржі металів

Як ми вже згадували, Лондонська біржа металів досить "стара" організація. Вона заснована в 1877 році. Якщо ж бути до кінця чесними, то біржа почала свою роботу ще в далекому 1571 році. На початковому етапі існування вибір металів був невеликий - в хід йшов цинк, свинець і мідь (саме ці метали користувалися особливим попитом). Все змінилося з отримання біржею офіційного статусу в 1920 році. Організація росла і розвивалася, поки не прийшла Друга світова війна. Біржа була змушена закритися. LME "ожила" в 1952 році. Причому в асортименті раз по раз з'являлися нові метали: в 1978 році був доданий алюміній, в 1979 році з'явився нікель, в 1989 році - олово, в 1992 році - алюмінієві сплави, в 2008 році - сталь, а молібден з кобальтом - в 2010 році. Таким чином, асортимент вийшов досить значним, і на сьогоднішній день обсяг торгів становить близько 12 трильйонів доларів.

Метали і час торгів

На Лондонській біржі металів є можливість оформити опціонні або ф'ючерсні контракти на алюмінієві сплави, алюміній, цинк, олово, молібден, сталь, мідь і свинець. Щоб брати участь в торгах за допомогою одного з металів біржі, необхідно працювати через одного з його учасників. Є бажання дізнатися обсяги металу на складах в конкретний момент часу? Сьогодні це не проблема - уважно вивчайте звіти LME. Для виробників і споживачів - це відмінна допомога, адже їм набагато простіше приймати зважені рішення. Торгова сесія триває близько шести годин - з 11.40 до 17.00 по Лондону.

Відкритий голосовий аукціон

Одним з найбільш консервативних і популярних способів торгів на біржі є голосовий аукціон - це основна ланка ціноутворення. Вартість того чи іншого металу формується протягом конкретного періоду, завдяки відкритому голосовому аукціону. Учасниками аукціону є найбільші представники споживачів і виробників. Як тільки звучить сигнал про закінчення торгів, фіксується ціна закриття на контракти.

Види сесій

Сьогодні можна виділити дві основні торговельні сесії. Одна проходить рано вранці, а друга днем. У період кожної секції може торгуватися не більше дев'яти металів. На кожен контракт дається в середньому по п'ять хвилин. Без відпочинку ніхто не залишається - в кожній сесії є невеликий 10-ти хвилинну перерву. Особливий вплив на формування цін на ринку має другий ранковий блок. Як тільки проходить дві сесії, починаються позабіржові торги. Їх тривалість становить 1 годину 25 хвилин і 45 хвилин. У ці періоди йде активна торгівля опціонами і ф'ючерсами.

Хто такі «

».?

Ring Dealing Members - це особливі учасники ринку. Вони мають максимальні права і входять в Лондонську клірингову палату. Список таких учасників великий. Ось тільки деякі з них - Barclays Bank Plc, Amalgamated Metal Trading Limited, MAREX Financial Limited, Natixis Commodity Markets Limited, Triland Metals Ltd і так далі. Всього до переліку включено близько 100 компаній.

А як же дорогоцінні метали?

Багато хто вважає, що на цій біржі ведуться активні торги дорогоцінних металів, срібла і золота. Це не так. Торги йдуть на так званому позабіржовому ринку - Лондонському ринку злитків. Що стосується паладію і платини, то ними можна торгувати тільки на Лондонській платинової і палладиевой біржі.

Особливості Лондонській біржі металів

У Лондонській біржі металів є деякі особливості. Зокрема, вона надає клірингові і торгові послуги всім учасникам ринку дорогоцінних металів від лондонської асоціації. В її завдання входить поширення золотих IRS і срібних форвардів (від LBMA). На початку 2001 року почала роботу платформа з однойменною і доповненим назвою - LME Select. У розробці проекту брала участь шведська фірма. Щороку мережа сховищ і складів Лондонської біржі металів розширюється, що забезпечує її стабільність і зручність торгів. До слова, для отримання статусу складській компанії необхідно відповідати цілому ряду серйозних критеріїв і отримати ліцензію. Біржа веде прозору торгівлю, тому прогнозувати цінову політику можна на місяці, а то й на роки вперед. Для великих і малих промислових підприємств, пов'язаних з металами, це величезний плюс. Всі учасники Лондонської біржі металів відривають безперешкодний доступ всіх суб'єктів промисловості до інструментальним кошти і основним постановочним механізмам. Для здійснення торгових операцій відкривається кілька торгових платформ - голосовий аукціон, електронна торговельна платформа і торгівля по телефону. З 2000 року біржа отримала статус філії нової компанії і увійшла в холдинг LME Holdings Limited. Всі колишні учасники біржі залишилися її членами. На сьогоднішній день в LME більше десятка запрошених директорів, кілька керівників c досвідом в торгівлі і металургії, а також представників LME Holdings Limited.

Інструменти торгівлі на Лондонській біржі металів

1) Алюміній Кожен день на біржі продається близько п'яти тонн алюмінію на суму понад 12 мільярдів доларів. Цей метал має дуже високу ліквідність і популярний у учасників ринку.

2) Мідь. Даний кольоровий метал за обсягом торгів поступається алюмінію. В середньому в день продається металу на три мільярди доларів.

3) Цинк - один з основних металів для торгів. Щодня продається близько двох тонн цинку. Загальна сума угод - близько чотирьох мільярдів доларів.

4) Нікель. Продається в невеликій кількості (якщо порівнювати з металами, зазначеними раніше). Загальний обсяг - близько 40 тонн. У фінансовому еквіваленті - близько один мільярд доларів.

Крім перерахованих вище металів, відбуваються угоди з оловом і свинцем, але в набагато менших обсягах. Їх графіки представлені нижче.

Види торгів на Лондонській біржі металів

На сьогодні можна виділити три основні види торгів на LME:

1) Кільцева торгівля Угоди проводяться протягом усього дня з кожного контракту Лондонській біржі. Торгівля ведеться в п'ять хвилин періоду (вони звуться "кільце"). Система нерухомих точок дуже допомагає, коли необхідно ідентифікувати ту чи іншу торгову фірму. У кільцевій торгівлі може брати участь обмежена кількість членів біржі. Сьогодні є одинадцять так званих "кільцевих доларів".

2) Торгівля між підрозділами має на увазі торгівлю з іноземною валютою або облігаціями. Учасники при зв'язку з брокером можуть бачити орієнтовну вартість. При цьому угоди здійснюються між підрозділами.

3) Так звана LME Select Screen Trading System - це електронна торговельна площадка. Фактично, це доповнення двох описаних вище майданчиків. Її перевага - особлива гнучкість, широке коло преференцій, можливість виставити настройки за своїми індивідуальними потребами. Унікальна функціональність дозволяє аналізувати ринок і укладати прибуткові угоди.

Лондонська біржа металів - це справжній лідер в сфері кольорових металів. Творцям вдається зберігати класичну надійність системи і постійно вносити в неї сучасні інновації, що дають учасникам ринку все більше унікальних можливостей.