Критики FOREX (від англ. FOReign EXchange - обмін валют) із завидною регулярністю відносять значний кредитний важіль, який практикується на цьому ринку, до одного з найбільш істотних ризиків, властивих операціям з валютою за допомогою даного інструменту. Однак ця правда - половинчаста. Насправді, кредитне плече 1: 100 (а іноді і більше) - це велике благо. Просто для його вилучення треба грамотно з ним обходитися.
Само по собі кредитне плече не тягне за собою підвищення ризику. Ризики, безумовно, виникають. Як і у всякій іншій торговій угоді з невідомим результатом. Але для того щоб судити про величину ризику, раніше не завадило б запитати, а який розмір «захисної подушки», роль якої виконують так звані резерви. Саме це є ключовим показником міри ризику торгової позиції. А зовсім не те, який кредитний важіль дозволяє вам мати ваш брокер.
Як працює кредитне плече на Форекс?
Тепер подивимося, як насправді все це виглядає. Ви можете здійснити операцію на FOREX, відкривши її на зміну курсу 1000 одиниць якийсь валюти (проти іншої, зрозуміло) і задіявши для цього всього лише 10 одиниць базової валюти - це помірний ризик .Але якщо Ви, наприклад, відкриєте позицію за участю всього депозиту, то природно, прибуток і збитки на Вашому рахунку будуть рости з неймовірною швидкістю. Відповідно, ризик в даному випадку буде великий. Втім, як і розмір прибутку, заради якої затівається угода. Природно, в цьому випадку ніяк не уникнути «занадто ризикованого ринку».
Однак якщо Ви відкриєте позицію з частиною наявного депозиту, то вийде зовсім інша картина. Скажімо, при наявності $ 200 на рахунку, Ви відкриєте позицію нема на $ 200 (де при плечі 1: 100 один пункт по євро буде коштувати 2 $), а на $ 10. В такому випадку, в перерахунку на пункти, Ви будете мати «подушку» не в 100 пунктів, а в 2 000 пунктів . У цьому випадку Ваш ризик виявиться незрівнянно нижча. Це правило буде дотримуватися до того часу, доки Ви не зробите активних дії по відкриттю нових позицій без закриття попередніх. Якщо ж на використання коштів, які в торгових операціях активно не використовуються, «накласти табу», то про них можна говорити як про справжніх резервах. Оскільки в даному випадку ці гроші стають засобами, покликаними забезпечити покриття можливих збитків по відкритих позиціях. Також ці резерви можна назвати і «подушкою безпеки», покликаної захистити Ваші позиції від примусового закриття через брак коштів на рахунку. У нашому прикладі така «подушка» становила 2 000 пунктів. При середньому стоп-лосс в 100 пунктів, депозиту в розмірі 200 $ вистачить на 20 негативних угод поспіль. Але оскільки при грамотному аналізі та вході в ринок число позитивних угод трохи більше, ніж негативних, то депозит повільно, але вірно буде рости, а прибуток збільшуватися.
Тим самим виходить, що завдяки регулюванню обсягу резервів (невикористаних коштів), ми маємо можливість гнучко підходити до питання управління ризиком .По суті, він потрапляє практично в повну залежність від рішень, пов'язаних з визначенням рівня резервів. Чим вони об'ємніше, тим нижче ризик, і навпаки. Тому, якщо ми сфокусуємось на вирішенні саме цього завдання, то автоматично отримуємо в своє розпорядження унікальний фінансовий продукт: інструмент з плаваючим ризиком, який можна змінювати практично необмежено. Від мінімально можливого, розмір якого встановлюється в залежності від нашого розуміння допустимого співвідношення ризик / дохід, до загрозливо великого ризику, про що невпинно твердять критики ринку FOREX.
Тут треба сказати, що в останньому випадку ми отримуємо в своє розпорядження насправді натуральний опціон . Оскільки при роботі з неподільним депозитом крива дохідності має нижню межу (збиток) в розмірі коштів на рахунку. У той час як верхня планка (потенційний дохід) обмежена тільки силою торгуемого тренда. До слова, багато трейдерів інтуїтивно це давно вже зрозуміли. Саме з цієї причини вони не вважають за необхідне тримати на торговому рахунку весь свій капітал, а вважають за краще в разі необхідності поповнювати його, або навіть відкривати новий рахунок. Треба визнати - в цьому ракурсі подібний підхід має таке ж право на життя, як і будь-який інший метод управління капіталом.
У зв'язку з цим можна зауважити, що щось схоже ми отримаємо, якщо підемо на біржу, де торгуються ф'ючерси, для чого скористаємося послугами звичайних біржових брокерів. Однак у них Ви не знайдете такого широкого розкиду можливостей кредитного важеля. На біржах немає таких продуктів, торгівля за якими велася б як 1 до 100. Крім того, біржі останнім часом все частіше вдаються до зміни маржинальних вимог, що відбувається досить несподівано.І зрозуміло, не в найкращий момент. При цьому на біржових майданчиках часто немає тієї ліквідності, яка властива позабіржовим ринкам, - таким як FOREX, наприклад.
Не варто боятися кредитного плеча , важливо їм грамотно розпорядитися. У нашому прикладі ми докладно розглянули, як при зміні торгового обсягу (лота) кредитне плече з ворога перетворюється на справжнього друга. При повній відсутності кредитного плеча у пересічного громадянина просто не існувало б можливості навчитися працювати і заробляти на ринку FOREX, так як мінімальний торгується обсяг на ньому становить 10 000 $, а депозит для забезпечення мінімальної «подушки» повинен бути не менше 200 000 $. Завдяки наявності кредитного плеча 1: 100 в ГК FOREX CLUB, Ви маєте можливість долучитися до трейдерської спільноті, володіючи лише 200 $, але з ризиком, порівнянним з торгівлею на ринку FOREX стандартним лотом 10 000 $, і за числом в 200 000 $.
