Інвестиційна стратегія: особливості, види та цілі

Anonim

Якщо ви плануєте не тільки працювати, а й заробляти на фондовій біржі, то наявність інвестиційної стратегії під рукою є обов'язковою умовою. При цьому вкрай важливо на всіх етапах угоди чітко дотримуватися задані правила "гри". Інвестиційна стратегія, незважаючи на свою видиму простоту, приховує в собі цілий ряд важливих нюансів. У сучасній економічній літературі визначення стратегії тлумачиться, як система довгострокових завдань, що досягаються за допомогою грамотної діяльності трейдера, а також вибору найбільш ефективних і раціональних шляхів для її реалізації. Завдяки застосуванню інвестиційної стратегії можна поліпшити результати своєї роботи, визначити подальший напрямок для розвитку, а в перспективі розраховувати на більший прибуток і збільшення активів. Завдання інвестора в процесі створення власної стратегії - провести повноцінне техніко-економічне обґрунтування майбутніх вкладень, зробити селекційну роботу, відібрати найбільш перспективні активи і остаточно сформувати інвестиційний портфель. При цьому є два типи стратегії - агресивна, коли інвестор ставить завдання будь-якими засобами домогтися максимального прибутку, і пасивна. У другому випадку курс інвестора більш спокійний і головне завдання - просто підтримувати рівень існуючих доходів. Найбільш надійним варіантом є закріплення своєї інвестиційної стратегії на паперовому носії. Заведіть собі блокнот і вносите в нього найбільш важливі напрацювання. Зокрема, повинна бути інформація про продаж (купівлю) тих чи інших активів, залежно від змісту і структури інвестиційного портфеля, кон'юнктури ринку і так далі.

Головні цілі

При складанні своєї інвестиційної стратегії ви повинні чітко уявляти основні завдання та головне - реалізовувати їх:

- сформувати основні цілі за рівнем ліквідності, прибутку, зростання капіталу і максимального ризику;

- призначити осіб, відповідальних за виконання тих чи інших завдань. На даному етапі необхідно розподілити обов'язки між кожним з них (якщо є персонал);

- прийняти рішення щодо складу майбутнього інвестиційного портфеля і по виду цінних паперів, визначитися з найбільш перспективними якостями;

- врахувати умови покупки і продажу кожного інструменту, визначити терміни їх зберігання, а також умови перенесення цінних паперів з портфеля в портфель;

- розробити правила обліку, чітко дотримуватися нормативів і вести звітність всіх операцій;

- вибрати найбільш ефективні способи управління вже набраними інвестиційним портфелем;

- розробити основні способи підтримки найбільш оптимальних пропорцій між резервами існуючих активів. Крім цього, завдання інвестиційної стратегії багато в чому залежать від типу інвестора, в ролі якого може виступати, наприклад, банк (інституційний інвестор), приватна особа або будь-яка організація. Логічно, що кожен тип інвестора при розробці стратегічного плану буде дотримуватися своїх завдань. Що це означає?

Наприклад, для компанії важливим моментом є впровадження нових інвестиційних проектів, що надалі спростить процес формування інвестиційного портфеля, розширить ринок обороту і збільшить прибуток. Для досягнення максимальних результатів керівник компанії повинен сформувати інвестиційний портфель, в якому будуть, як інструменти власності, так і боргові активи. Це дозволить диверсифікувати свої ризики, збільшити вплив на ринок і суттєво підвищити конкурентоспроможність. Якщо за формування інвестиційної стратегії взявся банк, то основне завдання - створення ідеального балансу між первинними і вторинними резервами. Чим менше будуть використовуватися резерви, тим більшої фінансової стабільності можна очікувати. Розроблена стратегія дозволяє оптимізувати свій портфель таким чином, щоб домогтися поставлених цілей з мінімальними ризиками і втратами.

Основні стратегії

Тепер давайте розглянемо найбільш прості та ефективні стратегії на сьогодні: 1) Отримання дивідендів. Суть даної методики дуже проста. Ви купуєте акції для подальшого отримання прибутку від компанії-емітента. Купити пакет акції необхідно в момент або до закриття реєстру власників акцій. Якщо вийшло вгадати з компанією, можна розраховувати на непоганий прибуток. Вибір можна зробити між двома типами акцій - привілейованими і звичайними. Привілейовані акції відрізняються більшою стабільністю, адже виплати не залежать від прибутковості компанії та її стану на ринку. 2) Довгострокові інвестиції. Багато інвесторів намагаються працювати з акціями в довгостроковій перспективі, купуючи їх на термін не менше року. У цьому випадку бажано скуповувати цінні папери компаній з різних секторів економіки. Дана стратегія проста, але дуже приваблива своєю потенційною прибутковістю. Крім цього, такий підхід дозволяє хоча б частково диверсифікувати свої ризики. Основна складність - вибір компаній, які в найближчі роки покажуть стабільне зростання і будуть приносити прибуток своїм власникам. Найчастіше вистачає покупки 10-15 акцій по кожній обраної компанії. Якщо є сумніви в прибутковості, можна формувати портфель з урахуванням індексу прибутковості фондового ринку. При цьому отриманий прибуток буде пропорційна зростанню даного показника. 3) Середньострокові інвестиції. Акції купуються на кілька місяців. Основа заробітку - коливання вартості цінного паперу. Тобто необхідно купити акцію дешевше і продати в момент, коли ціна знаходиться на своєму піку. Природно, для визначення моменту покупки або продажу бажано провести фундаментальний і технічний аналіз ситуації, спробувати прогнозувати рух ринку і оперативно зреагувати на його зміни.

4) Позиційна торгівля має на увазі покупку акцій і утримування їх на руках протягом декількох днів. Реалізація такої стратегії вимагає спеціального досвіду і відповідної освіти. Але і дохід, відповідно, багато вище. 5) Трейдинг всередині дня. Тут все зрозуміло з назви - з усіма угодами мають бути закриті протягом дня. Їх кількість може досягати декількох десятків - все залежить від завдань і досвіду трейдера. При грамотній торгівлі трейдер має високі доходи, але такий вид стратегії вимагає величезного досвіду і вміння швидко реагувати на ситуацію. Розробляйте свою стратегію, удосконалює її і отримуйте прибуток. Хай щастить.