Моментум трейдинг - це стиль торгівлі, в якому трейдери фокусуються на акціях, які на високих обсягах рухаються, переважно в одному напрямку. Моментум трейдери тримають позиції від декількох хвилин до декількох годин або навіть на протязі всієї торгової сесії, в залежності від швидкості руху акції і зміни напрямку.
День з життя моментум трейдера
Для того, щоб розкрити суть цього стилю торгівлі, досить описати типовий день моментум трейдера:
Він приходить на роботу за годину - півтори до відкриття ринку, включає свій комп'ютер (обов'язково з великою кількістю моніторів і з фотографіями Wall St. і пачками доларів на робочому столі), відкриває торгову платформу, негайно підключається до одного або декількох чатрумам і відкриває стрічку новин. Читаючи стрічку, наш герой загострює свою увагу на акціях за якими вийшло найбільше новин і чуток. Він шукає торговельні Алерт, засновані на звітах або прогнозах аналітиків. Солідний новинний фон, як правило забезпечує значні руху ціни на високих обсягах протягом дня. Під час серфінгу в інтернеті, він так само слухає CNBC або Bloomberg TV/Radio, де можна почути найгарячіші новини і чутки.
Він звертає увагу на ранкові опціонні угоди по акціях, де шукає акції з значним збільшенням обсягів по колл-опціонів. Будь-яке збільшення обсягів по коллам є важливим індикатором того, що відбудеться зростання або падіння цін на акції.
Коли ринок відкривається, він дивиться на відібрані ним акції та на їх поведінку щодо ринку: чи рухаються вони разом з ринком або проти нього? Чи є в акціях достатоно обсягу? Чи ведуть обрані акції себе відповідно до його попередньої оцінкою?
Протягом торговельної сесії він коригує свій вочліст і залишає тільки сильні акції, в які виділяються підвищеними обсягами і значними рухами щодо решти ринку, а так само акції, які рухаються проти ринку.
Аналіз графіків
Потім моментум трейдер аналізує графіки зі списку своїх акцій. Існують різні стратегії торгівлі таким стилем: пробиття технічних рівнів і консолидаций, кореляції всередині сектора і галузі, покупка від підтримки і продаж від опору, так само багато стратегій будуються на використанні технічних індикаторів технічного аналізу. Основним індикатором інтересу до паперу є моментум, який часто використовують в комбінації з легкими середніми різних періодів і лініями Боллінджера.
Важливим інструментом моментум трейдера є Level2 в комбінації зі стрічкою Time & Sales за допомогою яких він може оцінити настрій гравців і скласти приблизну картину попиту і пропозиції в акції.
Для входу в позицію моментум трейдери часто використовують маркет ордера, тому що це найбільш ефективний спосіб встигнути взяти позицію в швидкої новинний папері. Моментум трейдера не дуже турбує його комісія і те, що його ціна могла б бути краще на кілька тиків, якби він використовував лімітну заявку (на відміну від скальперів), він стурбований тим, що може не потрапити лімітної заявкою в потрібний ціновий рівень і упустити точку входу.
Моментум трейдер в позиції
Коли він відкриває позицію його емоційно стан по-хорошому абсолютно не повинно змінюватися, але все ж велика частина трейдерів відчувають різного роду флуктуації настрою. Головний ворог, це скоріше сумнів: Чи піде акція далі? Або вона змінить свій напрямок прямо зараз? Може це фейковий пробиття? Або очердной виверт маркет мейкера?
Іноді імпульс видихається практично відразу і трейдер в кращому випадку фіксує прибуток, але іноді трейдер залишається прив'язаним до монітора на кілька годин в очікуванні точки виходу. Причина виходу = причини входу, якщо наприклад моментум трейдер відкривав довгу позицію на пробитті рівня, то після імпульсу вгору він шукає точку насичення, тобто такий ціновий рівень на взяття якого у покупця вже немає сил. Проникливі трейдери можуть відрізнити простий відкат (на якому покривається частина гравців, тим самим збільшуючи позицію сильного покупця) і дійсної точки насичення, яка нерідко супроводжується виходом величезного обсягу і є завершенням руху.
Так само можлива ситуація, що після відкриття позиції ціна пішла проти трейдера, в такому випадку застосовуються правила ризик менеджменту.
Пастки і помилки моментум трейдера
- Відкриття позиції занадто рано, в розрахунку отримати більш хорошу ціну, ігноруючи сигнал на вхід.
- Закриття позиції занадто рано, до настання насиченості
- Пересиджування, в очікуванні що погана позиція покращиться, але нерідко це призводить до величезних збитків.
Висновок
Через цих помилок, моментум трейдинг є дуже ризикованим стилем торгівлі, який може погубити навіть найбільш дисциплінованих і досвідчених трейдерів, проте цей стиль також передбачає потенціал для значного прибутку. При правильному розумінні техніки і внутрішньої структури ринку, а так само наявності системи ризик менеджменту цей стиль є дуже привабливим для трейдерів, які насолоджуються життям "на межі"
