Угода про процентну ставку - це договір між банками, що має на увазі компенсацію змін відсотків при форвардних угодах. Дана угода роблять висновок, щоб захиститися від ризику, пов'язаного з відсотками.
Умови угоди
Укладаючи цю угоду, сторони підписують контракт, на підставі якого відбувається фіксація ставки по умовної суми депозиту. Для даної угоди характерно наступне:
- сума угоди;
- тип валюти;
- час розміщення депозиту;
- час, відведений на погашення.
Особливості укладення угоди
Покупець не отримає вигоди від падіння відсотків через те, що йому доведеться компенсувати різницю продавцю. В іншому випадку виплатою компенсації буде займатися продавець.
Основна сума участі в угоді не приймає, це робить даний інструмент забалансових.
FRA - це обов'язковий контракт, який не може бути переданий іншому учаснику. Даний договір не може бути закритий. Для повного анулювання або переуступки потрібно обов'язково отримати згоду на ці дії від обох сторін учасниць угоди. Закриття інструменту відбувається за допомогою офсетного контракту.
Про ризики
Разом з ризиком, який пов'язаний з неплатоспроможністю контрагента, присутній ризик не ідеальності хеджу. Це може статися в тому випадку, якщо ставка пропозиції на міжбанківському ринку буде відмінна від фактичної процентної ставки.
Якщо така ситуація стала реальністю, позичальникові доведеться виплатити форвардний відсоток. Досконале хеджування не може бути забезпечено при наявності різниці в процентних ставках. Існує ще й процентний ризик, пов'язаний з розміром заключного розрахунку за угодою.
