Загальний стан ринку або його певних секторів має великий вплив на ціну окремої акції. Знання поточних умов широкого ринку є таким же важливим для трейдера, як знання погодних умов - для пілота літака перед вильотом. Ціни різних акцій, як правило, рухаються в одному напрямку все разом. Ця тенденція особливо помітна на короткому відрізку часу. Крім того, акції одного сектора зазвичай ходять разом. І навпаки, окремі акції, в яких відбуваються великі руху, істотно впливають на весь сектор. Особливо це відноситься до найбільших і найбільш популярним акцій сектора. Чим вище капіталізація компанії, тим більш імовірно, що рух її ціни впливатиме на поведінку інших паперів з того ж сектора.
Знайомство з важливими технічними рівнями ринку, ринкових умов і їх позитивним або негативним впливом на акції - надійний спосіб поліпшити свою торгівлю, що дозволить регулярно збільшувати розмір торгового рахунку Знання стану широкого ринку на кшталт погляду з висоти пташиного польоту. Воно допомагає трейдеру уникнути пасток, пов'язаних з короткостроковим шумом.
DJIA - Dow Jones Industrial Average
Індекс Dow Jones Industrial Average, який часто називають просто "Доу", - найбільш відстежується індекс фондового ринку. Він вимірює спільну цінову активність тридцяти найбільших компаній США. Кожна компанія, що входить в Dow Jones, представляє один з основних секторів промисловості, що дозволяє цим індексом всебічно відображати поточні умови ринку. З безлічі індексів, які відстежують рух фондового ринку, Dow Jones користується найбільшою популярністю не тільки через свою тривалу історію, але і завдяки своїй простоті і тому факту, що він базується на кращих компаніях Америки. Ось уже багато десятиліть цей індекс відображає здоров'я фондового ринку США в самих різних економічних і соціальних умовах.
В кінці 1990-х в Dow Jones відбулися дві важливі події. У цей час індекс вперше досяг позначки 10 000, а незабаром після цього в нього, вперше в історії, були включені дві акції NASDAQ - Intel і Microsoft. Раніше в нього входили тільки акції, які торгувалися на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE). Ця віха в історії Dow Jones стала відображенням змін - як відбулися, так і прийдешніх. Таким чином, індекс був приведений у відповідність з новим раундом економічних коливань, щоб він міг вимірювати їх максимально точно.
Індекс S & P 500 - Standard & Poor's 500
Standard & Poor's 500, або S & P 500, - другий за популярністю індекс після Dow Jones. Його складає диверсифікована група з 500 кращих цінних паперів, які торгуються на біржах США. На відміну від Dow Jones, який вимірює тільки спільний рух 30 компаній, S & P 500 вимірює широкий спектр цінової активності в акціях і відображає приплив і відтік коштів в 500 кращих акцій, які торгуються на різних біржах - NYSE, NASDAQ і AMEX.
Індекс S & P 500 є основою для ф'ючерсних контрактів по S & P 500, які торгуються на Чиказькій товарній біржі. Інституційні та приватні учасники ринку використовують високоліквідні ф'ючерсні контракти по S & P 500 в якості інструменту для торгівлі або для хеджування своїх позицій в акціях в спробі заробити на прогнозі напрямки руху загального ринку. Рух ціни самого ф'ючерсу по S & P 500 є популярним індикатором, який трейдери використовують для передбачення напрямку руху ринку в майбутньому.
NASDAQ - індекси NASDAQ Composite і NASDAQ-100
Індекс NASDAQ Composite з'явився в 1971 році, коли він почав торгуватися з базовою позначки 100. З тих пір він виріс і перевищив рівень 5000, який був пройдений в 2000 році. Цей індекс відображає спільний рух 4000 акцій, які торгуються на фондовому ринку NASDAQ - як американських, так і зарубіжних. NASDAQ - один з трьох головних індексів фондового ринку, повсюдно що відслідковуються інвесторським спільнотою. Його відрізняє те, що він відстежує більш спекулятивні папери. Тому, історично, йому притаманний більш високий рівень волатильності і ризику в порівнянні з двома попередніми індексами. Оскільки в даний індекс входять понад 4000 акцій, він є більш широким критерієм ринку.
Індекс NASDAQ-100 Або NDX, вимірює спільний рух цін ста найбільших нефінансових акцій, які торгуються на NASDAQ. На відміну від Dow Jones і S & P 500, відбір елементів для даного індексу проводиться на підставі показника ринкової капіталізації компанії, тобто - сумарної вартості всіх акцій компанії. NDX має дуже високу кореляцію з NASDAQ Composite. Історично, в 90% випадків ці індекси ходять в одному напрямку і на однакову величину.
NDX є основою для ф'ючерсних контрактів NASDAQ-100, які також торгуються на Чиказькій товарній біржі. Подібно ф'ючерсу по S & P 500, трейдери використовують ф'ючерс NASDAQ в якості інструменту для передбачення напрямку руху окремих акцій, особливо - технологічних компаній.
Секторальні індекси
У той час як акції демонструють тенденцію рухатися разом, в одному напрямку, сектора (групи акцій) зазвичай схильні до процесу ротації - в певні періоди часу деякі сектори проявляють себе сильнішим чи слабшим інших. Найімовірніше, акції з одного сектора будуть знаходитися в трендовом русі одночасно. Трейдеру корисно знати, які сектори в даний момент показують силу чи слабкість.
При відборі окремих акцій для торгівлі, важливо стежити за станом інших акцій з того ж сектора, переглядаючи секторальні індекси. Це може послужити вирішальним фактором при відкритті угоди по окремій акції. Застосуванню цієї та безлічі інших закономірностей для отримання прибутку можна навчитися на курсах для трейдерів від компанії United Traders
Ось список деяких секторальних індексів і їх символів:
| Банки | BKX |
| Біотехнології | BTK |
| Споживчі товари | CMR |
| Біржові товари | CRX |
| Циклічні | CYC |
| Оборона | DFX |
| Фармація | DRG |
| Транспорт Dow | DTX |
| Золото | GOX |
| Роздрібні продажі | RLX |
| Напівпровідники | SOX |
| Золото/дорогоцінні метали | XAU |
| Брокери/дилери | XBD |
| Нафта | XOI |
Індикатор TICK
Індикатори TICK NYSE і NASDAQ - це інструменти, які трейдери використовують для вимірювання ширини короткострокового напрямку ринку. Індикатор TICK порівнює кількість зростаючих і кількість падаючих акцій, грунтуючись на тому, чи знаходяться ці акції на аптіке (моментум спрямований вгору) або на даунтіке (моментум спрямований вниз). Нейтральне стан TICK відповідає нульовій позначці. Зростання значень індикатора (+100, +200, +300.. +900) говорить про бичачих настроях, а зниження (-100, -200, -300.. -900) - про ведмежих. Головне правило: стабільно високі день у день значення TICK говорять про широкої участі в тренді, який, ймовірно, має схильність до зростання. І навпаки: стабільно низькі день у день значення TICK говорять про широких продажах, а тренд, ймовірно, має схильність до зниження.
Трейдери також використовують свідчення TICK для вимірювання внутрішньоденного насичення. Наприклад, дуже високе значення TICK (+1000) говорить про те, що ринок витратив багато енергії, і ймовірна пауза, уповільнення Моментум або відкат. І навпаки, дуже низьке значення TICK (-1000) говорить про тимчасове насиченні продажів.
Індикатор TRIN
Індекс TRIN, також відомий як ARMS (названий на честь свого творця - Діка АРМС), вимірює ширину участі в ринку і, на відміну від TICK, враховує в розрахунках обсяг зростаючих і падаючих акцій. TRIN є популярним інструментом, який допомагає трейдерам визначати тимчасову перекупленность і перепроданність шляхом обчислення середніх значень індикатора за 3, 5 або 10 днів. Високі середні значення TRIN відповідають, в основному, падаючим ринків, і навпаки. У розрахунках беруть участь акції зі списку NYSE, але більшість трейдерів відзначають сильний вплив цього індексу також на ринок NASDAQ.
На коротких проміжках часу і всередині дня трейдери використовують TRIN для визначення домінуючого напрямку дня. Високі значення TRIN зазвичай пов'язують з понижающимися днями, а низькі - з зростаючими. Прийнято вважати, що значення 1. 0 відповідає нейтральному ринку, менше 1 (0.9 - 0.3) - бичачому, а більше 1 (1.1 1.8) - ведмежому. Крайні значення TRIN можуть вказувати на паузу або розворот ринку. TRIN - універсальний інструмент в руках трейдера, здатний підказати бажаний напрямок ринку на підставі його ширини і відповідних обсягів.
