Як правило, всі розмови про розворот трендів на валютному ринку зводяться до різних інструментів технічного аналізу: графічні формації і японські свічки, пробою трендових ліній і індикатори Фібоначчі. А чи можна відстежити зміну тренда за допомогою фундаментального аналізу, запитаєте ви? Ми відповідаємо: можна і потрібно!
Центробанки - «батьки» потужних форекс трендів
Якщо подивитися на динаміку валютних торгів з «великої висоти», стає очевидно, що всі потужні тренди на Форекс закладаються Центробанками .
Регулятори традиційно використовують інструменти грошово-кредитної політики для управління економічним зростанням та інфляцією. До ефективності цих заходів можна ставитися по-різному. Наприклад, багато економістів вважають, що монетарна влада всього лише знімають симптоми хвороби, а не вирішують реальні проблеми. Так чи інакше, але їх дії мають незаперечний вплив на ринок валют. Висока процентна ставка приваблює інвесторів в країну і підтримує валюту, а низька, навпаки, призводить до зниження її курсу.
Майбутні процентні ставки важливіше поточних
Однак це - лише частина правди: як ми знаємо, фінансові ринки проваджені очікуваннями. Для визначення часу перелому трендів майбутні процентні ставки набагато важливіше, ніж поточні. Якщо в країні діє висока ставка, але на ринку чекають її зниження, національна валюта країни з високою часткою ймовірності буде дешевшати.
Як приклад згадаємо пару AUD / USD: процентна ставка РБА значно перевищує ставку ФРС, проте в 2014 р пара увійшла в спадний тренд і провалилася на дві круглі фігури на очікуваннях пом'якшення політики австралійського регулятора.
Зворотній закономірність також має сенс: якщо в країні діє низька ставка, але в доступній для огляду перспективі очікується її підвищення, валюта зміцнюватиметься. За прикладами далеко ходити не доведеться: потужне ралі по долару, яке стартувало в липні 2014 року, має саме таку природу. Відзначимо, що підвищення ставок відбудеться не раніше кінця 2015 року, але тренд на підвищення грінбека був закладений роком раніше.
Монетарна політика ЦБ - орієнтир для торгівлі
Як використовувати це в торгівлі? Досвідчені трейдери уважно стежать за змінами в риториці Центробанків і в заявах з монетарної політики . Коли вони відбуваються, на валютному ринку зароджуються нові потужні тренди.
Корисно знати, що в економічній журналістиці існують так звані «спостерігачі» за регуляторами, які, найчастіше, володіють додатковою інформацією та роблять її загальнодоступною. Яскравий приклад - економічний оглядач Wall Street Journal Джон Хільзенрат, активно вивчає політику Федрезерву і не раз вгадувати зміну трендів.
Зміни в монетарній політиці країни в більшості випадків викликані динамікою національної економіки. Якщо уряд передчуває уповільнення зростання, воно бере курс на стимулювання за рахунок політики «дешевих грошей» (т. Е. Низьких ставок). І навпаки, досить сильна економіка не потребує монетарної підтримки, тому влада плавно переходять до нормалізації політики.
Як правило, кожен регулятор озвучує свої цільові рівні по інфляції, економічного зростання та рівнем безробіття. «Колективний розум» фінансового ринку порівнює бажане з дійсним. Якщо виявляються серйозні розбіжності, очікування щодо монетарної політики швидко змінюються, в результаті чого на ринку закладаються нові тренди.
Цікаво, що, як правило, Центробанки попереджають про прийдешнє підвищення ставок заздалегідь. Це викликано побоюваннями нашкодити відновлюється економіці занадто поспішним жорсткістю. Дії Банку Росії в грудні 2014 року, коли ставка була підвищена з 10, 5% до 17% річних за одну ніч - швидше виняток, який підтверджує правило. Зниження ставок, навпаки, часто стає для ринків шоком.
Саме тут криється «ідеальна торгова можливість» для Forex трейдерів одним з перших вловити сигнал про плани підвищення ставки і купити ще не подорожчала валюту цієї країни. Однак не турбуйтеся, якщо не встигли цього зробити на початку життя тренда: як правило, руху на ринку, ініційовані Центробанками, бувають довгостроковими і стійкими.
Обговорення торгівлі на новинах з практикуючими трейдерами
- Чи варто торгувати на новинах?
Що вам ще може знадобиться при торгівлі на новинах на форекс
-
Торгівля на новинах: помилки трейдера і безпечні поради професіоналів
-
Фундаментальний аналіз Форекс простими словами
-
Економічний календар і особливості торгівлі на фундаментальному аналізі на форекс Як використовувати фундаментальний і технічний аналіз Форекс
