Інструменти термінового ринку досить широко використовуються інвесторами і спекулянтами в усьому світі. Нижче в статті ми розглянемо, як технічно провести покупку ф'ючерсу на базі торгового терміналу Transaq і на динаміку придбаних активів в нашому портфелі. Розглядатися будуть інструменти, які обертаються на Московської Біржі .
Як купувати ф'ючерси
На перший погляд, покупка термінового контракту не повинна в собі нести будь-яких складнощів, однак не варто забувати, що ф'ючерс це складний похідний інструмент, механізм якого не завжди очевидна.
Перед тим як купити ф'ючерсний контаркт , необхідно упевнитися в наявності необхідної кількості коштів. Для покупки ф'ючерсу нам не потрібно платити всю його вартість, а досить внести лише суму так званого " гарантійного забезпечення " або скорочено " ГО ". Це сума розміром приблизно в 10% від ринкової вартості самого інструменту. Вона варіюється в ту чи іншу сторону, залежно від самого активу. Наприклад, ф'ючерс на валютну пару USD / RUB Si при ринковій вартості 76 400 рублів має ГО розміром в 6888 рублів.
- Сума застави змінюється в залежності від ринкової ціни інструменту після проміжного клірингу , вечірнього клірингу і перед відкриттям ранковій сесії.
- Сума ГО завжди підтягується до ринкової вартості, щоб учасники ринку не отримали занадто висока плече по інструменту, з огляду на дешевизну ГО.
Щоб купити ф'ючерс на терміновому ринку "на свої", на рахунку клієнта повинні бути кошти рівні ринкової вартості інструмента. При покупці ф'ючерса буде сплачено не всю суму, а тільки вищезазначене ГО. Решта грошей буде знаходитися в забезпеченні позиції.
Закріпити цю схему нам допоможе розбір прикладу покупки ф'ючерсу на звичайні акції ЛУКОЙЛу.
Відбувається це в такий спосіб. Відкривши таблицю з нашими фінансовими інструментами, ми натискаємо правою клавішею миші на порожній білий фон вікна і натискаємо в списку на " Вибір інструментів ":
Перед нашими очима відкриється вікно вибору інструментів, де ми натисканням лівою клавішею відкриваємо список " Терміновий ринок РТС ", потім вибираємо список " Ф'ючерси РТС ".
випаде перелік всіх обертаються ф'ючерсів на терміновому ринку. За алфавітом ми знаходимо ЛУКОЙЛ під кодом LKOH 3. 16 .
Короткі коди всіх ф'ючерсів можна знайти на сайті Московської Біржі. Краще вибирати ф'ючерс найближчої дати експірації. Саме по ньому спостерігається найвища ліквідність. Всі контракти мають термін свого життя. По більшості термінових контрактів поставка проходить кожні
три місяці. Якщо ф'ючерс поставних (на вітчизняному ринку поставні ф'ючерси є тільки на ліквідні акції), по експірації відбувається поставка. Якщо ж він розрахунковий (більшість сировинних, влютних і індексних ф'ючерсів), то після експірації трейдер залишається в грошах.
Вибравши необхідний контракт, ми двічі клікаєм по ньому і натискаємо " Застосувати ".
Після цього ф'ючерс буде додано до списку фінансових інструментів. Тепер ми можемо відкрити графік ф'ючерсу на ЛУКОЙЛ, натиснувши правою клавішею миші на тікер і вибравши значення " Новий графік ".
Закінчивши технічний аналіз і прийнявши рішення про покупку, це вікно можна закрити. Знову натиснувши на тікер інструменту, слід вибрати значення " Нова заявка ".
З'явиться вікно з безліччю опцій, що визначають параметри покупки або продажу. Вибравши значення купити, необхідну кількість лот і натиснувши галочку " По ринку " заявка буде виконана перманентно і здійсниться угода. Вибираючи кількість лот, термінал буде вказувати необхідну суму ГО для угоди.
Перед тес як купити ф'ючерс, слід співвідносити ціну на ф'ючерс і ваш капітал, а не значення ГО, так як покупка позиції "під нуль", без залишку вільних коштів на рахунку, загрожує великими збитками. У процентному співвідношенні прибуваючи ви будете отримувати від змін ринкової вартості, а не ГО. Після операції, контракт виявиться в портфелі.
Щоб відкрити специфікацію нашого ЛУКОЙЛу, потрібно натиснути правою клавішею миші на тікер і вибрати значення " Опис інструменту ".
Тут відбивається вся технічна інформація, в тому числі: днів до погашення, торгові коди, кількість лотів в базовому інструменті і багато інших тонкі деталі.
Щоб подивитися стан свого капіталу слід клікнути лівою клавішею миші по іконці в правому верхньому куті, яка зображує червону букву " Р ". Відкриється таблиця " Термінові позиції клієнта ".
- Значення " Гроші FORTS " відображає в стовпці "поточні кошти" вільні кошти, що знаходяться там для забезпечення позиції.
- У стовпці " Заблоковано " відображено ГО тих інструментів, які лежать в портфелі. В цей момент часу в портфелі був придбано 2 ф'ючерсу на золото. Їх число записано в графі " Вхідні ".
- Осередок " Операційна маржа " показує динаміку нашої позиції. Якщо золото зростає, сума в цій графі буде нараховуватися нам після клірингу на вільні кошти. Якщо золото буде падати, відповідно сума варіаційної маржі буде списуватися з нашого рахунку. В першу чергу варіаційна маржа нараховується на вільні кошти. Якщо складеться така ситуація, коли вільні кошти вичерпаються і негативна варіаційна маржа почне списуватися з заблокованих під ГО коштів, брокер буде чекати, коли від ГО залишиться ½, після чого сам закриє клієнта по маржін-колу.
Уважні читачі звернуть увагу на те, що золото, як і нафту і срібло торгуються в доларах, а в портфелі відбивається рублева маржа .
Це теж є одним з аспектів специфіки торгівлі ф'ючерсами.
Прибуток, накопичений в доларах, перераховується за ринковим курсом і в моменті відбивається вже конвертованій. Однак ГО для відкриття позиції по валютному інструменту розраховується в рублях. Цей фактор не дає нам втрачати наші кошти при падінні долара, адже, по суті, його курс впливає тільки на конвертацію прибутку або збитку.
Кращі брокери для торгівлі та інвестицій
- TOP
- Інвестиції
- Трейдинг
| Брокер | Мін. депозит | Регулятори | Рік | Перегляд |
|---|---|---|---|---|
|
|
2015 | |||
|
|
2012 | |||
|
|
finam. eu | |||
|
|
eToro | |||
|
|
Forex Club |
| Мін. депозит | Регулятори | Рік | Перегляд | $ 100 |
|---|---|---|---|---|
|
|
FiNMAX | |||
|
|
eToro < $ 200 | |||
|
|
||||
| IFSA, ЦРФІН, FSA
|
1998 | Альпарі | $ 10000 | |
| SEC, MiFID, FinMa
|
2010 | < EXANTE | Брокер Мін. депозит |
| Рік | Перегляд | $ 100 | ЦРОФР | 2015 |
|---|---|---|---|---|
|
|
ЦРОФР | |||
|
|
2010 | |||
|
|
1997 | |||
|
|
CySEC, FCA | |||
|
|
FXTM | Податок з торгівлі ф'ючерсами | У випадку зі терміновим ринком ситуація трохи відрізняється від податків з акцій |
На ф'ючерсах
ми заробляємо на варіаційної маржі, яка за торговий день нараховується нам двічі. Таким чином, ситуації з незакритими угодами, на терміновому ринку бути не може. Отже, на початку кожного року брокер гарантовано буде утримувати податок.
