Як адаптувати свою торгівлю до підвищення ринкової волатильності

Anonim

Коли ринок стає "шаленим", більшість трейдерів відчувають себе не комфортно. І це цілком природно. Волатильність (тобто, наскільки великі руху вгору-вниз здійснює ціна) може бути одним трейдера, оскільки сприяє більш швидкому досягненню ціною цільового рівня в угоді. Однак підвищена волатильність, викликана економічною нестабільністю, геополітичними проблемами або різними непередбаченими подіями, може чинити негативний вплив на торгівлю.

Короткострокові відкати в ході довгострокового тренда

Емоційні реакції на новинні і глобальні політичні події здатні приводити до спаду економічної активності. Глобальна економіка, нестабільність курсів валют і політична невизначеність в 2015 році породили один з найтриваліших за недавню історію періодів бічного руху на ринку.

Через стурбованості уповільненням зростання китайської економіки, падіння цін на світових товарних ринках і заклопотаності підвищенням облікової ставки Федеральним резервом США, на ринку акцій стався найбільший з 2011 року відкат. Однак відкати і корекції представляють собою нормальне явище в процесі бичачої фази ринку. Останнє падіння було не тільки давно очікувано статистично, але і навряд чи приведе до сталого розвороту ринку.

2014 рік - страх, викликаний пандемією вірусу Ебола

2015 рік - великі продажі через ситуацію в Китаї

Коли відбуваються подібні сплески волатильності, важливо не дозволити їм порушити налагоджений хід вашої торгівлі або вплинути на досягнення довгострокових інвестиційних цілей. Розглянемо кілька способів, як можна адаптуватися до зміни ринкових умов.

Дотримуйтесь дисципліну і дотримуйтеся плану торгівлі

Емоціям в торгівлі не місце. Рішення про покупку тих чи інших акцій повинні грунтуватися на фундаментальному аналізі чи іншому дослідженні, що враховує фінансовий стан компанії. Коли ринок стає рваним, важливість правильного вибору активів зростає. Склавши список цікавих акцій, застосуєте технічний аналіз, щоб, враховуючи рух ціни і тренди в акції, вибрати правильні точки входу і виходу. Пошуку кращих точок входу і виходу можна навчитися у кращих викладачів з трейдингу

Після відкриття позиції, уважно стежте за нею. Задавайте реалістичні значення цільової прибутку і ризику. Дотримуйтеся наміченого плану: коли ціна дійде до цих рівнів - закривайте позицію. Не варто сподіватися, що ви щороку зможете перевершувати показники широкого ринку. Це рідко вдається навіть професіоналам.

Пам'ятайте також, що не слід активно торгувати всім своїм портфелем. Приймаючи рішення про те, яку частину портфеля ви будете використовувати для активної торгівлі, оціните свою терпимість до ризиків. Зазвичай, цей показник становить 20-30%. Іншу частину портфеля утримуйте в якості основної інвестиції. Такі довгострокові інвестиції необхідно диверсифікувати і дотримуватися обраної схеми розподілу активів.

Дотримуйтеся своєї терпимості до ризиків і торгуйте меншими позиціями

Більшість трейдерів вважають, що мають високу терпимість до ризиків. Так триває, поки вони не зіткнуться з ведмежим ринком. Краще правильно оцінити свою здатність протистояти збиткам ще до того, як ринок почне падати. Не відкривайте надмірно великі позиції в гонитві за підвищеної прибутком, якщо це призведе до ризиків, які будуть для вас не комфортні.

У процесі торгівлі застосовуйте масштабування позицій, докупити на відкатах ціни і продаючи частину позиції, коли вважаєте, що ціна наблизилася до вершини. При правильному управлінні, масштабування допомагає зменшити загальну вартість інвестицій і уникнути утримання занадто великих позицій, які йдуть проти вас.

Використовуйте лімітні ордери

Ринкові ордери підходять для торгівлі протягом торгової сесії активів з високою ліквідністю, тому що дозволяють купувати або продавати акції за найкращими на даний момент цінами. Але маркет-ордера роблять вас уразливими до ринкових умов, особливо, якщо ви відправляєте такий ордер, коли ринок закритий. Крім того, ви можете не отримати бажану ціну.

В умовах волатильного ринку більш розумним рішенням є лімітні ордери. Вони дозволяють вам задати граничну ціну, по якій ви готові купити або продати акцію. Але потрібно враховувати, що немає гарантії виконання лімітного ордера, навіть якщо ціна дійде до вашого рівня.

Використовуйте правильні методи управління ризиками

Щоб захистити свою нереалізовану прибуток або обмежити потенційні збитки протягом торгової сесії, застосовуйте стопові і стоп-лімітні ордери, а також стежить стоп. Існують різні методи вибору рівня постановки степових ордерів. Багато трейдерів розраховують їх, виходячи зі своєї терпимості до ризиків, наприклад, 5% або 10% від ціни. Ті трейдери, які розмір кожної позиції визначають як деяку суму вкладених коштів, а не кількість куплених акцій, можуть встановлювати стопові ордера на фіксованій відстані (наприклад, 1 $ або 1. 5 $), а не виходячи з процентного співвідношення.

Незалежно від обраної методики, не слід ставити стоповий ордер занадто близько до поточної ціни, інакше він може бути активований внутрішньоденного коливаннями ціни. Слід також враховувати, що всі типи степових і захисних ордерів мають свої обмеження. Наприклад, такий ордер після активації може перетворитися в ринковий (і виповнитися по несприятливою ціною) або лімітний (який може не здійснитися зовсім). На стрімко падаючому ринку, або коли торговий день відкривається з гепом, немає ніякої гарантії, що ордер буде виконаний або що він буде виконаний по стоповою ціною.

Торгуйте по тренду

Спроби зловити вершину і/або дно ринку рідко виявляються сприятливими для трейдера. Як правило, набагато простіше слідувати в напрямку Моментум ринку, ніж боротися проти нього. Якщо ви йдете в одному напрямку, а всі інші - в іншому, то вас, швидше за все, просто затопчуть.

Згідно з технічним аналізом, висхідний тренд передбачає наявність підвищуються High і підвищуються Low. Аналогічно, для спадного тренда потрібно бачити знижуються High і знижуються Low. Наявність цих формацій залежить від розглянутого періоду часу. Довгострокові трейдери можуть шукати тренди на тижневих або місячних графіках, а короткострокові - на денних.

Забирайте прибуток

Якщо у вас на руках є позиції, вартість яких суттєво зросла, то краще продати частину акцій, щоб захистити прибуток, яка вже є на торговому рахунку При цьому, у вас збережеться можливість отримати додатковий заробіток на решту позиції. У періоди, коли волатильність перевищує середню, надійніше тримати кошти в готівці. Частково забираючи прибутку в виросли позиціях і переводячи свої інвестиції в готівку, ви можете не тільки захистити прибуток, але і знизити сумарний ризик портфеля.

Сумніваєтеся - не входьте

Ринок не може нескінченно йти вгору. Аналогічно, він не може весь час падати. Періоди підвищеної волатильності проходять. Найчастіше, вони досить короткострокові. Якщо ви не цілком розумієте, куди може піти ринок, краще просто не відкривати позиції.

Висновок

Рухи ринку вгору і вниз, які ми спостерігали останнім часом, можуть викликати занепокоєння у трейдерів. З одного боку, вони приносять нові можливості. З іншого - ринок може жорстоко покарати, якщо ваша стратегія виявиться неправильною або несвоєчасної. Скориставшись наведеними вище порадами, ви зможете зберегти стабільність своєї торгівлі.