Інфляція і дефляція. вплив на котирування валют

Anonim

inflyaciya-i-deflyaciya

На ринок Форекс впливає велика кількість чинників, тому при проведенні фундаментального аналізу доцільно звертати увагу і на макроекономічні чинники, серед яких інфляція і дефляція.

Інфляція являє собою збільшення цін, викликане зростанням обсягу грошових коштів, які знаходяться в обороті. Дефляція - це повністю зворотна ситуація, тобто зменшення цін. Дані процеси мають прямий впливом на стійкість валюти, що призводить до зародження сильних трендів на ринку.

Перед тим як перейти до опису взаємозв`язку між валютним і товарним ринками, варто більш детально пригадати трохи теорії, без якої зрозуміти макроекономічні процеси практично неможливо. Як вже було сказано раніше, інфляція впливає на ціни товарів, з цієї причини органи статистики застосовує для розрахунків такий показник, як CPI.

inflyaciya-i-deflyaciya

CPI - індекс споживчих цін, який відображає динаміку збільшення цін товарів за певний відрізок часу. Відразу хочу відзначити, що в різних країнах цей показник розраховується по різному.

Так на ринках країн, що розвиваються у формуванні інфляційних трендів найважливішу роль відіграють ціни на продовольство, так як на продукти з даної групи припадає велика частина щомісячних витрат громадян. У нашій країні середньостатистичний громадянин витрачає приблизно 40% наявного доходу на продукти харчування, а звичайний громадянин германии витрачає на це 13 відсотків свого бюджету.

У зв`язку з тим, що ціни відображають вже подія, що відбулася, індекс інфляції відображає ситуацію в економіці з невеликим запізненням. Для того щоб отримати інформацію завчасно, потрібно враховувати собівартість товарів. inflyaciya-i-deflyaciya

Плюси і мінуси інфляції і дефляції

Далі ми розглянемо вплив інфляції на економіку країни. Чому уряд не домагається стабільності ціни, адже, по ідеї, це забезпечило б стабільність? Кожен громадянин, незалежно від національної приналежності і доходу намагається відкладати кошти. Деякі можуть посперечатися з цим, але ми говоримо про розсудливих людей, які при першій-ліпшій можливості намагаються відкласти хоч якусь грошову суму.

У наш час все має свою вартість, і рухоме і нерухоме майно. У разі якщо в країні спостерігається висока інфляція, будь-яка розсудлива людина спробує перетворити свої накопичення в реальні активи, або покупку меблів, авто або квартири. Люди намагаються купувати все, що завгодно, так як вже через рік гроші можуть дуже сильно знецінитися.

Якщо в країні разом з інфляцією спостерігається напружена політична обстановка, то люди починають купувати долари / євро, які вони вважають за краще зберігати вдома, а не в банках.

Це були самі несприятливі варіанти розвитку ситуації, але суть, сподіваюся, стала зрозумілою - ціни впливають на громадян, отже інфляцію можна застосовувати на благо, тобто для регулювання економіки держави.

Природна інфляція, яка не перевищує 5 відсотків, сприятливо відбивається на економіці. Давайте розглянемо можливі дії вкладників в даній ситуації:

  • Інфляція призводить до того, що інвестори вважають недоцільним накопичувати кошти і намагаються знайти нові методи капіталовкладення.
  • У зв`язку з тим, що в економіка держави не страждає, вкладники інвестують кошти не тільки в найнадійніші актив, але і в акції / облігації, які приносять більше прибутку, ніж збитки від інфляції.
  • В результаті припливу грошовий коштів в кредитно-фінансову сферу, підприємства залучають капітали для власного розвитку.
  • Це призводить до зростання нових робочих місць і скорочення безробіття.
  • Збільшуються податкові збори.
  • Уряд отримує можливість більше витрачати на медичну та освітню сферу.
  • Зростає розмір пенсії і так далі.

Провідні корпорації в цей час залучають кошти для свого розширення - освоюють нові ринки, купують нове обладнання, покращують технології виробництва і так далі. Це також сприяє зростанню надходжень до державної скарбниці, що сприятливо відбивається на економіці країни.

inflyaciya-i-deflyaciya

На попередній картинці ви можете побачити графік ВВП країн Єврозони, а також графік інфляції. Зверніть увагу на те, що графік ВВП непогано виріс в момент, коли спостерігалася природна інфляція, що зайвий раз підтверджує описану вище теорію.

Кращі брокери РФ і світу

№FX РФЗагранкаБінарниеФондовие
1 Бро №1 Бро №1 Бро №1 Бро №1
2 Бро №2 Бро №2 Бро №2 Бро №2
3 Бро №3 Бро №3 Бро №3 Бро №3
4 Бро №4 Бро №4 Бро №4 немає

Кращі статті

Зверніть увагу на те, що як тільки споживчі ціни перестали рости, графік ВВП різко впав, а в момент зниження цін, ВВП впав до мінімуму.

inflyaciya-i-deflyaciya

Дефляція є зниження вартості споживчих товарів, що призводить до зростання платоспроможності нацвалюти. Давайте опишемо, що відбувається при дефляції:

  1. Ціна товарів зменшується, в результаті чого людина може за ті ж гроші придбати більшу кількість товарів.
  2. У зв`язку з тим, що ціни постійно знижуються, люди не поспішають робити покупки, вичікуючи кращої ціни.
  3. Такі дії споживачів призводять з скорочення попиту на товари, що несприятливо відбивається на діяльності підприємств.
  4. Скорочуються інвестиції на фінансовий ринок, так як банківська сфера не в змозі надати конкурентні ставки. При такому положенні справ нема чого гнатися за відсотками, так як гроші самі по собі дорожчають.
  5. Скорочуються податкові надходження, починаються звільнення, з`являються проблеми з виплатами пенсій і так далі.
  6. Все це призводить до падіння ВВП, через що починається рецесія.

Отже, якщо інфляція шкідлива тільки тоді, коли гроші дешевшають дуже швидко, то дефляція надає шкоду в будь-якому її прояві. При цьому, побороти дефляцію значно простіше, і для цього існує безліч способів.

Це був розбір інфляції і дефляції з економічної точки зору. У наш час ці чинники часто застосовують в політичних цілях. Висока інфляція часто є предметом спекуляцій на виборах.

Взаємозв`язок валютного ринку та інфляції

Існує два основні методи застосування інформації про інфляцію і дефляції для торгівлі на валютному ринку. Перша методика передбачає створення позицій при оголошенні статистичного бюлетеня або інформаційного повідомлення про поточний рівень інфляції.

inflyaciya-i-deflyaciya

В цьому випадку спекулянт застосовує інформацію про інфляцію, як і будь-яку іншу важливу економічну новина. Дані про поточний рівень інфляції сприймаються як драйвер, який викликає збільшення рівня волатильності на ринку. Отримати серйозний дохід за допомогою цього методу досить складно, так як в момент виходу інформації про поточний рівень інфляції відбувається істотне збільшення спреду.

Другий метод передбачає застосування інформації про інфляцію для ведення довгострокових / середньострокових торгів. Це пов`язано з тим, що інфляція впливає на дію центральних банків, що призводить до прискорення довгострокових трендів різних валют або до їх розвороту.

Як було сказано раніше, помірна інфляція позитивно позначається на економіці держави, так як робить її більш привабливою для інвесторів. Дефляція надає на економіку держави негативний вплив, так як серйозно знижує рівень попиту.

Після закінчення кризи в світовій економіці над більшістю країн нависла загроза виникнення дефляції. З цієї причини ФРС вирішила не підвищувати черговий раз облікову ставку, щоб не провокувати дефляцію.

inflyaciya-i-deflyaciya

Подібне рішення ФРС призвело до того, що зміцнення курсу долара зупинилося, і на протязі 2016 року цю валюта перебувала у флеті. Представлений нижче графік індексу долара наочно відображає динаміку зміни його котирувань.

inflyaciya-i-deflyaciya

Ознайомившись з графіком, ви можете помітити, що перший раз долар спробував вийти з цінового коридору тільки в кінці 2016 року. Це було пов`язано з тим, що в цей період ФРС заявила про те, що очікується підвищення ставки до 0,75%. Для професійних трейдерів це рішення було цілком очікуваним, оскільки регулярно випускаються протоколи FOMC приділяли свою увагу відновленню інфляційних тенденцій.

Також зростанню котирувань американської валюти сприяв центральний банк ЄС, дії якого призвели до зниження вартості євро. Подібна політика банку була пов`язана з боротьбою з дефляцією, в результаті чого вдалося домогтися інфляції в розмірі понад 1%.

Таким чином, орієнтуючись на інформацію про поточне значення інфляції, ви можете передбачити дії національних центральних банків, а отже і зростання / падіння котирувань місцевих валют. Орієнтуючись на подібний прогноз, ви зможете створювати вигідні довгострокові / середньострокові ордера.