Нарахування валютного свопу (операція т.зв. свопіювання) може приносити трейдеру як збитки, так і прибуток. Деякі новачки трейдингу взагалі не звертають уваги на свопи (С.) - і абсолютно марно. Професійний трейдер завжди враховує наявність С. в своїй торгівлі, це один з маленьких секретів прибуткового трейдингу.
Розрізняють різні види С. залежно від термінів і застосування: форвардний і ін. Ми будемо вести мову про валютне С., оскільки нам цікаво отримання прибутку саме на ринку Форекс.
визначення свопу
Своп (англ. Swap) являє собою комбінацію двох протилежних угод однакового обсягу з різними датами валютування. Дата валютування - це дата угоди, більш близькій за часом. Дата закінчення - це дата виконання зворотної угоди, яка більш віддалена за термінами. Найчастіше валютні свопи укладаються на період до одного року, іноді на пару місяців.
Операція свопіювання, як правило, проводиться в рамках одного контрагента, тобто обидві операції здійснюються через один і той же банк (брокера). Такий С. називають чистим (pure swap). Якщо ж використовуються 2 протилежні конвесріонние угоди з різними датами валютування однакового обсягу, причому укладені у різних банків - такий С. називатиметься сконструйованим (engineered swap).
Як формується swap?
Величина С. визначається різницею між курсами валют - тобто конверсійних операцій. У спрощеному варіанті для кращого розуміння це виглядає як нова депозитна та кредитна ставки в банку. Ці процентні ставки актуальні для обох сторін, які роблять угоду - причому ставки узгоджені між собою. Оскільки процентна ставка по кредиту в банку завжди вище, ніж депозитна, то за однакової кількості грошових обсягів і термінів процентні платіж не можуть бути еквівалентні. Тобто на 1000 $, покладених на депозитний рахунок в банку, ви отримаєте, наприклад, 1% в місяць (10 $ прибутку), в той час як взявши у банку кредит на 1000 $, ви повинні платити 2% в місяць (20 $). У підсумку ви зі збитками на 10 $. Це і буде величина С. для нашого прикладу.
Потрібно зауважити, що С. може бути як позитивною, так і негативною величиною. На Форекс ми маємо справу з валютами, процентна ставка по кожній з них визначається Центральним банком конкретної країни. Процентну ставку ще називають ставкою рефінансування.
Якщо ми запозичуємо японську ієну, яка має невелику відсоткову ставку, за іншу валюту, наприклад, новозеландський долар, який має високу ставку рефінансування, то отримаємо позитивний С. Взагалі, операція свопіювання відбувається, як правило, в 00.00 або 01.00 за московським часом. С. нараховується на всі відкриті позиції.
Варто зауважити, що сьогодні існує можливість відкрити торговий рахунок, на який swap не нараховуються. Це зроблено для зручності самих трейдерів, а також з поваги до мусульман, яким релігія забороняє використання С. Тому такі рахунки ще називають ісламськими (більш популярно назву "бессвоповие рахунки").
Дізнатися, який розмір С. і його полярність (позитивний або негативний) можна на сторінці торгових умов вашого брокера Форекс. Чим більше обсяг відкритої угоди, тим більше величина свопу.
У ніч з середи на четвер відбувається нарахування потрійного С. як компенсація за вихідні. Як відомо, Форекс в суботу і неділю не працює, тому нарахування С. в потрійному розмірі в середу - звичайна практика серед брокерів.
Як трейдеру використовувати валютні свопи?
Використовувати С. чи ні, залежить від способу торгівлі трейдера. При відкритті позицій на короткий термін (пара хвилин або годин) С. можна не враховувати, його нарахування істотно не вплине на розмір прибутку або збитків.
Інша справа, якщо ви відкрили позицію і утримуєте її від доби і довше. Існують трейдери-довгострокові інвестори, які можуть тримати позицію місяць чи півроку. В даному випадку доцільно або торгувати в сторону позитивного свопу, або використовувати бессвоповие рахунку. Ось і вся премудрість.
Відкривши позицію в потрібну сторону в середу, можна отримати подвійний прибуток - як від С., так і по самій угоді від руху валютної пари. Існують стратегії, активно використовують нарахування позитивного С. - наприклад, CarryTrade.
Не нехтуйте таким важливим поняттям і, фактично, додатковим інструментом отримання прибутку на Форекс як свопи. Умілі трейдери завжди зменшать свої втрати і збільшать прибуток, правильно використовуючи свопування і бессвоповие рахунку.
До речі, брокер Форекс4ю пропонує бессвоповие центові рахунки з кредитним плечем від 1: 100 до 1: 500.
