Хеджування валютних ризиків (від англ. Hedge - страховка, гарантія) - одна з стратегій торгівлі бінарними опціонами. Дана стратегія дозволяє звести торгові ризики до мінімуму від невірно прийнятого рішення в минулому разом із зменшенням потенційного прибутку. Також, даний прийом дозволить скорегувати власні помилки, викликані невірно прийнятого рішення про покупку того чи іншого опціону. Вона відноситься до однієї з найбільш поширених методик мані-менеджменту.
Приклад хеджування
Наприклад, о 10: 00 Ви купуєте Call-опціон по інструменту EURUSD при страйк-ціною 1.3600 вартістю $ 100, з експірації в кінці дня (до 24:00). Виплата в разі успішного результату події (ціна до півночі буде вище, ніж 1.3600 на будь-яке значення) складе 170% або $ 170, в іншому випадку Ви отримаєте відшкодування 15% або $ 15. О 17:30 ціна EURUSD досягла 1.3700.
Якщо Ви припускаєте, що подальший рух може змінитися в зворотному напрямку, то тепер час для покупки Put-опціону тієї ж вартістю і з таким же терміном дії по новій страйк-ціною (1, 3570). Тим самим ми виставляємо коридор, по якому, за нашим припущенням, буде рухатися ціна. Саме ця дія і буде називатися хеджуванням по одній валютній парі.
У підсумку в цій ситуації є три можливих результату в 24: 00:
- Ціна на EURUSD нижче, ніж 1. 3600 - перший Call-опціон програв, другий - виграв. Загальна виплата складе $ 185. Вклали Ви всього $ 200. Як підсумок - чистий збиток з двох операцій $ 15, замість $ 85.
- Ціна на EURUSD знаходиться між 1. 3600 і 1.3700 - успішними виявилися обидва опціони. Загальна виплата складе $ 340. Вклали Ви всього $ 200. Як підсумок - чистий прибуток $ 140!
- Ціна на EURUSD продовжила зростання і на час експірації виявилася вище 1. 3700 - перший Call-опціон виграв, другий - програв. Загальна виплата складе $ 185. Вклали Ви всього $ 200. Як підсумок - чистий збиток з двох операцій $ 15, замість $ 85.
Практичне пояснення
Ви бачите, що два варіанти можуть принести збитки, а тільки один - прибуток. Але давайте поглянемо на це інакше. Перед будь-угодою Вам слід дивитися на поведінку ринку, а не здійснювати операції в моменти, коли цього робити не варто. Купувати другий опціон слід, якщо ціна за підсумком досягла певного рівня підтримки/опору або різка зміна було викликано якоюсь подією або виходом новин. У більшості випадків в такій ситуації спостерігається коректування ціни в зворотному напрямку. Тому так Ви частіше зможете отримувати прибуток, а не збитки.
[Quote] Також ми можемо робити хеджування валютних ризиків за допомогою відкриття опціону по активу, відмінному від основного, за яким здійснюється страхованої угода. Існує велика кількість активів, рух цін на які відбувається синхронно або в протилежних напрямках. Інакше кажучи, якщо ви купили Call-опціон по інструменту EURUSD, то скоротити ризики можна купивши Put-опціон USDCHF, так як ці пари рухаються досить синхронно. Існують також ряд співпрацюють/конкуруючих компаній, ціни на акції яких також рухають або в одному напрямку, або в протилежних. [/Quote]
Виходить, що здійснюючи хеджування ризиків, в тому числі і фінансових, коли цього вимагає ринок або Ви зробили помилку, Ви можете мінімізувати можливі збитки і значно збільшити прибуток. А прибуток майже в 10 (!) Разів вище можливого збитку.
[Review]
