Великий комбінатор Нік Лісон - геніальний трейдер, який розорив найстаріший британський банк

Anonim

Нік Лісон Трейдер, який розорив найстаріший і найвідоміший британський банк Barings, тепер працює генеральним директором ірландського футбольного клубу Galway United. Більш ніж скромна посада для людини, який в 25 років почав приносити своєму банку десятки мільйонів доларів. Син штукатура зробив зоряну кар'єру біржового маклера. І швидко повірив у власну геніальність. Ставки в біржовій грі Ніка виросли до мільярдів. І одного разу програвши, він уже не міг зупинитися. Свої збитки він майстерно ховав в балансі банку. Але коли у Barings скінчилися всі гроші і Лисона стали шукати по всьому світу, він вирішив спокійно відпочити тиждень перед в'язницею в найкращому готелі Малайзії.

У четвер 23 лютого 1995 року голова сінгапурського підрозділу одного з найстаріших в Британії банку Barings отримав дуже дивний факс від свого головного трейдера Ніка Лісона. Послання було коротким: "I'm Sorry". Зв'язатися з самим Лісоном не вдалося - він наче крізь землю провалився. Але головний сюрприз чекав стривожене керівництво, коли воно стало терміново вивчати останню службову діяльність зниклого. Виявилося, що Лісон проводив несанкціоновані керівництвом операції, збитки від яких вже перевищили власний капітал банку.

Через різницю в часі в Лондоні повідомлення про виявлені збитки отримали з Сінгапуру на початку восьмого ранку п'ятниці. А буквально через годину правління Barings зібралося на екстрену нараду.

Після цього президент Barings і нащадок його засновника Пітер Берінг повідомив про катастрофу керуючому Національного банку Англії Едді Джорджу. Дзвінок застав керуючого на швейцарському курорті Авориаз, куди він тільки встиг дістатися, щоб провести вихідні. Покататися на лижах так і не вдалося. Першим же рейсом з Женеви Джордж повернувся в Лондон.

До кінця дня збитки подвоїлися. У суботу Barings випустив офіційну заяву для преси. Вся надія Пітера Берінг - тільки на підтримку Національного банку. Той вже якось допоміг "Берінгс" врятуватися від катастрофи після втрат в Аргентині. Але це було в 1890 році. Тепер же центральний банк відмовив Barings в прямій фінансовій підтримці.

Мова вже йде тільки про продаж банку, і Пітер Берінг готовий вести переговори на будь-яких умовах. О шостій вечора суботи пропозицію про покупку приходить від султана Брунею. Але через чотири години султан анулює свою пропозицію, ознайомившись з балансом банку.

Це був кінець. У понеділок Вищий суд Британії визнав банк Barings банкрутом. Так, завдяки амбіціям одного трейдера безславно закінчилася 233-річна історія банку. Ще через тиждень Barings за символічну суму 1 фунт був проданий голландської банківської групи ING і став її підрозділом.

Зоряний хлопчик

Нік Лісон (Nick Leeson) народився 25 лютого 1967 року в невеликому англійському місті Ватфорд. Його батько Вільям Лісон був штукатуром і готував синові кар'єру будівельного інженера. Але Ніка тягнуло на більш престижну роботу - він мріяв стати фінансовим ділком. Правда, з математикою у нього виникали проблеми.

Нік навіть завалив в школі кілька контрольних з математики. Однак Лісон з дитинства мав спритним розумом і приголомшливим завзяттям в подоланні перешкод. Тому в коледжі він навчався за фахом своєї мрії - на фінансиста. І закінчив коледж з хорошими оцінками. Тепер молодому і амбітному Лісону належало найскладніше - зробити кар'єру.

І старт у Ніка вийшов непоганий. У липні 1989 року 22-річного Лисона взяли на роботу в один з найавторитетніших і найстарших лондонських банків - Barings. Три роки він набирався досвіду, займаючись оформленням біржових контрактів. У 1992 році він одружився на Лайзе Сімс, яка також працювала в Barings.

Робота у Ніка кипіла, і скоро він знав весь складний документообіг банку досконало. Адже керівництво не могло на нього нарадуватися, і в 1992 році відправило працювати в свою сінгапурську дочірню компанію, яка займалася спекуляціями на біржах Південно-Східної Азії. Хоча Нік їхав туди простим маклером, це призначення можна було розглядати як підвищення. Адже саме в Азії робилися основні біржові обороти.

Головними завданнями Ніка було виконання заявок клієнтів на покупку і продаж цінних паперів і арбітражні операції з ф'ючерсними контрактами на фондовій біржі в Осаці (Osaka Securities Exchange, OSE) і Сінгапурської міжнародної фінансової біржі (Singapore International Monetary Exchange, SIMEX).

Арбітраж тут має на увазі отримання доходу за рахунок різниці в ціні ф'ючерсів Nikkei-225 на OSE і SIMEX, що виникає за рахунок різниці в часі роботи цих торгових майданчиків. Тобто якщо ціни складалися відповідним чином, Лісон спочатку купував ф'ючерси Nikkei-225 в Японії, а потім продавав їх подорожче в Сінгапурі. А самі ф'ючерси Nikkei-225 по суті є грошовим парі на те, що однойменний фондовий індекс на певну дату складе зазначену в контракті величину.

І справи Лисона пішли в гору. У 1993 році він приніс рідному банку 8. 83 млн. Фунтів, що склало близько 10% всього прибутку Barings в Сінгапурі в тому році. У наступному році Нік заробив вже 28.53 млн. Фунтів - більше половини від прибутку сінгапурської "дочки". А тільки за перші два місяці 1995 року - 18.57 млн. Фунтів. Росли і доходи Лисона. Разом з окладом 200 000 фунтів на рік Barings платив йому преміальні розміром приблизно 750 000 фунтів на рік. А в лютому 1995 року їх сума зросла до мільйона фунтів.

Починаючи в 1992 році з посади простого маклера, Лісон скоро став головним маклером, а заодно і керуючим всього бек-офісу (служба оформлення угод) сінгапурського відділення Barings. При цьому главі Barings в Сінгапурі він підпорядковувався лише формально. У своїй роботі Нік звітував безпосередньо перед головним офісом в Лондоні і безпосередньо звідти ж отримував вказівки.

У Сінгапурі Лісон вважався зіркою не тільки в рідному банку. Співробітники всіх компаній-конкурентів уважно відстежували всі угоди "щасливчика Ніка", намагаючись знайти там відгадку його успішності. Це було здорово, і попереду, здавалося, все буде ще краще.

Життя вдалося

Нік був веселим хлопцем, з яким можна працювати і приємно випити. Начальство його цінувало, підлеглі поважали. Він не скупився на заохочення. За підсумками 1993 року його підлеглі отримали премії в розмірі річної зарплати. А за підсумками 1994 року премії зросли до півтора річних окладів.

Частенько Лісон заходив і в сінгапурський бар Harry's, де він любив пропустити по маленькій з іншими біржовиками. Веселився він теж на повну котушку. Якось набравшись, він зняв штани перед групою жінок, а коли ті зажадали вибачень, порадив їм зателефонувати в поліцію і навіть запропонував для цього свій мобільний телефон. Дами так і вчинили. Суддя оштрафував Ніка на 200 сінгапурських доларів "за непристойну оголення".

Траплялися скандали і більш неприємні. Наприклад, Лисона виключили з місцевого крикетного клубу Select Cricket Club за расистські висловлювання і бійку з відвідувачем. "Він був звичайним хлопцем, - потім згадував про Лисоня один з брокерів сінгапурської біржі. - Я б ніколи не подумав, що ця людина втопив Barings ".

Невдаха гравець

По суті справи Barings йшли все гірше і гірше, але знав про це тільки Лісон. Він виявився занадто амбітним, щоб робити невеликі гроші на угодах з гарантованою прибутковістю і роками заробляти додаткові виплати.

Буквально відразу після перекладу в Сінгапур Нік спробував провести кілька несанкціонованих начальством біржових операцій. Він розраховував таким чином вислужитися, якщо вдасться заробити великі гроші для свого банку. Але несподівано для нього самого він програвся. Це був кінець всього: мріям, кар'єрі, поваги колег. "Я відчував, що стіни навколо мене змикаються і все виходить з-під контролю, - розповідав згодом Нік. - Мене штовхав вперед страх впасти в очах товаришів. Цей страх придушував мене ".

Вихід Лісон знайшов в своєму чудовому знанні документообігу Barings. Він почав ховати збитки всередині системи фінансового обліку банку. Майже три роки ніхто серед тисяч співробітників банку і зовнішнього аудитора - знаменитої Deloitte & Touche не помічав, що банк зазнає багатомільйонних збитків.

Вироблена Лісоном система ґрунтувалася на зустрічних угодах банку з самим собою. Такі угоди дозволені правилами бірж. Якщо маклер отримує накази на покупку і продаж однакового числа контрактів за однаковою ціною, він може провести взаємозалік за рахунками своїх клієнтів. Нік проводив такі угоди між рахунками за операціями з різними цінними паперами і забалансових рахунком <888> 88 "Нез'ясовані помилки". В реальності завдання Лисона була складніше. Щоб приписки не впадали в очі, він додатково розносив паралельні операції по рахунках в часі і представляв їх нерівними сумами. А зовнішнім аудиторам він показував так звані представницькі листи за підписом свого безпосереднього начальника Саймона Джонсона. Ці листи підтверджували легітимність проведених Лісоном операцій. Листи, правда, були підробленими. Але в Deloitte & Touche це з'ясували вже після краху банку.

Таким витонченим способом Нік в 1992 році сховав збитків на 2 млн. Фунтів. У 1993 році довелося ховати вже 21 млн. Фунтів, в 1994-му - 185 млн. Фунтів. Біда в тому, що, втративши гроші раз, Лісон весь час сподівався відігратися. І чим більше він програвав, тим більше йому треба було ризикувати, щоб все повернути.

Вершина кар'єри махінатора настала на початку 1995 року. Нік накупив ф'ючерсів на Nikkei-225 в діапазоні від 19 000 до 20 000 пунктів. Після землетрусу 17 січня в японському місті Кобе індекс звалився. Але Лісон продовжував купувати контракти, сподіваючись переламати ринок. І йому це майже вдалося, але як на зло тут у Barings остаточно скінчилися гроші. В цей час відкрита позиція (неоплачені контракти) Лисона становила $ 29 млрд.

За два перших місяці 1995 року втрати від операцій Ніка склали 619 млн. Фунтів. Сумарні збитки перевищили власний капітал банку. Втім, офіційно Лісон за цей період "намалював" прибуток 18. 57 млн. Фунтів.Загальний збиток за весь час перевищив 827 млн. Фунтів, або $ 1.4 млрд. Начальство дізналося про втрати тільки після прощального факсу Ніка: "Шкодую, шеф".

Час бігти

Зрозумівши, що це кінець, Лісон і не намагався сховатися. Напередодні ввечері він розіслав своїм друзям факси з вибаченнями, що не зможе запросити їх на свій день народження. А потім зовсім спокійно виїхав на таксі в аеропорт разом зі своєю дружиною, яка перед цим чесно заплатила $ 350 служниці за останній місяць.

Також спокійно під своїм справжнім прізвищем він вилетів в малайзійській столиці Куала-Лумпур, де і оселився в розкішному готелі Regent, розплатившись за номер власної банківської картою Barings. І все це для того, щоб 25 лютого останній раз на свободі відзначити свій день народження. В готелі Лисоня провели тиждень. 2 березня він прилетів в німецький Франкфурт, де здався владі.

У грудні 1995 року Сінгапурський суд засудив Лисона до шести з половиною років в'язниці, прийнявши за пом'якшувальну обставину те, що він ненавмисно завдав шкоди банку та його акціонерам. У в'язниці у Ніка виявили рак товстої кишки, і його прооперували. Разом з гарною поведінкою це зарахували йому, коли апеляційна комісія вирішила звільнити його через три з половиною роки.

Його дружина влаштувалася стюардесою, щоб частіше відвідувати Ніка в тюрмі. Але коли він занадто відверто описав їх особисте життя в вийшла в 1997 році автобіографічній книзі "Rogue Trader" ("Шахраюватий трейдер"), вона подала на розлучення. До речі, за цією книгою в 1998 році в Голлівуді зняли однойменний фільм (в російському прокаті - "Аферист").

Вийшовши на свободу, Лісон не став повертатися в Англію, а перебрався в Ірландію. І там він аж ніяк не бідує. Його часто запрошують з доповідями на різні конференції, і він не повинен посилатися на це менше $ 100 000. Лісон неодноразово виступав не тільки перед корпоративною, а й перед університетською аудиторією, включаючи Оксфорд, Трініті-коледж в Дубліні і коледж університету в Корку, Ірландія.

Його також багаторазово запрошували в інші країни, включаючи Голландію, Нову Зеландію, ПАР та ін. Відвертий розповідь Лисона про його унікальному життєвому досвіді інтригує слухачів, збуджуючи в них цікавість, серйозний інтерес, а часом і щире співчуття. Адже загибель банку Barings і роль, зіграна в ній Лісоном, залишаються однією з найбільш захоплюючих драм в сучасній фінансовій історії. До речі, не так давно втратило силу угода, за якою Лісон зобов'язаний був передавати частину своїх заробітків ліквідаторам Barings. Крім того, він все ще торгує фінансовими інструментами, але тепер тільки за свій власний рахунок.

В особистому житті Лисона також відбулися щасливі зміни - в 2003 році він вдруге одружився на ірландці Леоне гальм (Leona Tormay). Леона, косметолог по професії, вже мала двох дітей - Керсти (Kersty) восьми років і чотирирічного Алекса (Alex), але подружжя мріяло про спільну дитину. У 2004 році їх спроби увінчалися успіхом: у Ніка і Леони народився син. В даний час Лісон з сім'єю живе в селі Барна, розташованої поблизу столиці графства Галвей на заході Ірландії.

Рак, на переконання Лисона, не повинен брати верх над людиною і контролювати його життя. Чим позитивніше людина налаштована, тим більше його шанси вижити. Він також радить іншим не "перетравлювати" стрес всередині себе, як він сам робив майже все своє життя.

Тепер він розмовляє з Леона і висловлює те, що у нього на душі. За словами Лисона, "у випадку з раком, як і з іншими проблемами, дивуєшся, наскільки високою пристосованістю мають людські істоти", і це робить людину здатною "боротися за умови, що він налаштований рішуче".

У квітні 2005 року Лісон прийняв пропозицію зайняти посаду комерційного директора ірландського футбольного клубу Galway United Football Club. У нього є робота, яка його влаштовує, і він веде життя, яка йому до душі. Через більш десяти років після того, як "луснув" Barings, один з найзнаменитіших фінансових шахраїв в світі все ще вчиться дивитися на себе і своє життя в іншому світлі. "Одна з найважливіших завдань в моєму нинішньому житті, - каже він, - це зміна способу мислення, спроби виявити позитивну сторону в подіях, що відбуваються. Це не завжди легко. Іноді це дуже важко, але це можна зробити ".

Історія Barings

Історія банку Barings почалася в 1717 році, коли Френсіс Берінг іммігрував з Німеччини до Британії, щоб зайнятися торгівлею шерстю. У 1762 році його онуки, використавши сімейний стан, заснували торговий банк під фамільним ім'ям Barings. Завдяки бездоганній репутації Barings незабаром став одним з найбільших фінансових інститутів і справжнім скарбником Британської імперії. Банк фінансував війни проти Наполеона і США, кредитував покупку США у Франції штату Луїзіана. У XIX столітті члени сім'ї Берінг отримали п'ять дворянських звань - більше, ніж будь-яка інша сім'я з часів Середньовіччя.

Олександр Дюма помістив скарби графа Монте-Крісто у банк Barings. А герцог де Рішельє писав в 1818 році про геополітичну ситуацію на той момент: "У Європі існує шість великих держав: Англія, Франція, Пруссія, Росія, Австрія і Baring Brothers".

"Яйця в пащі"

З книги Ніка Лисона "Rouge Trader"

"На торговому жаргоні моє становище називалося" яйця в пащі ". Я набрав величезну позицію і повинен був якось позбутися від неї.. Так зазвичай називають поточний збиток в 3 млн. Фунтів, ну, в 5 млн. Але я так давно переступив цю межу, що повністю втратив відчуття реальності. Мені вже не потрібні були ці дрібні угоди, мені було нецікаво відщипувати крихти прибутку, як рибка, обсмоктувати шматки корала в пошуках їжі. Я прагнув тільки одного - реального руху ринку! Тільки в цьому випадку я зміг би відбити всі збитки. Тільки тоді мої яйця чудесним чином вискочили б з пащі ринку. Якщо ж ринок рушить вниз - зуби зімкнуться ".