Ринок ф`ючерсів - це швидко розвивається фінансовий сектор інвестицій. Головні причини його популярності полягають у високій ліквідності і величезному виборі різних стратегій. Незважаючи на це, багатьом вкладникам він здається надмірно ризикованим і складним. Пропоную вам сьогодні заглибитися у вивчення цього сегмента і поговорити про торгівлю ф`ючерсами для початківців.
Ф`ючерс - це контракт на купівлю або продаж будь-якого активу в майбутньому, але за поточною вартістю.
Для більш простого розуміння, пропоную вам розглянути приклад: фермер засіяв свої поля пшеницею, в даний момент вартість пшениці становить 200 рублів за тонну. Згідно з прогнозами, рік передбачається врожайним, без посух та інших природних катаклізм. Знаючи це, фермер передбачає, що восени пшениці буде більше, ніж попит на неї, що, в свою чергу, призведе до зниження її вартості. Зробивши такі висновки, фермер вирішує вже сьогодні продати свій майбутній урожай за поточною ціною, щоб не прогадати в майбутньому. Він укладає договір з покупцем про те, що восени він йому продасть 100 тонн пшениці за поточною ціною. В цьому випадку фермер є продавцем ф`ючерсного контракту.
Головний сенс ф`ючерсного контракту - це отримання продукту в майбутньому за поточною ціною.
Найперші фінансові інструменти зародилися разом з торгівлею. Спочатку це був абсолютно неорганізований ринок, який грунтувався на усних домовленостях між купцями. Після появи листа стали з`являтися контракти на поставку тих чи інших товарів. До 18 століття в Європі вже були основні види фінансових інструментів, які згодом набули рис сучасних.
Стратегії використання ф`ючерсів
На сьогоднішній день існує величезна кількість простих стратегій використання ф`ючерсів.
Перша стратегія полягає в використанні ф`ючерсів для хеджування ризиків. Як це робиться, найкраще розглянути на конкретному прикладі. Припустимо через місяць до вас має надійти виручка в доларах, але при цьому ви побоюєтеся, що до цього часу зміниться обмінний курс. У подібній ситуації оптимальним виходом буде придбання ф`ючерсів на валютну пару долар / рубль, які дозволять вам обміняти через місяць долари на рублі за курсом на момент придбання ф`ючерсів.
Другий стратегією застосування ф`ючерсів є спекулятивні операції. У цьому випадку основним завданням спекулянтів є отримання прибутку за рахунок різниці у вартості покупки і продажу ф`ючерсів. Також позитивний вплив на прибутковість купівлі / продажу ф`ючерсів спричиняє невеликий розмір комісії.
Третьою стратегією застосування ф`ючерсів є арбітражні операції. В даному випадку отримання прибутку здійснюється за рахунок різниці в міжринковому спредах. При виконанні арбітражних операцій трейдер набуває ф`ючерси на одній біржі, а реалізує на інший, де вартість цього активу вище.
Кращі брокери РФ і світу
| 1 | Бро №1 | Бро №1 | Бро №1 | Бро №1 |
| 2 | Бро №2 | Бро №2 | Бро №2 | Бро №2 |
| 3 | Бро №3 | Бро №3 | Бро №3 | Бро №3 |
| 4 | Бро №4 | Бро №4 | Бро №4 | немає |
Кращі статті
Торгівля ф`ючерсами для початківців
Торгівля ф`ючерсами для початківців починається з вибору необхідного інструменту. Як приклад розглянемо золото, але можна використовувати і будь-який інший продукт, серед яких срібло, нафту і так далі. Пропоную вам використовувати для цих цілей найбільші біржові холдинги: CME і ICE. Отже, вибираємо підпункт «Products», далі «metals» і у вікні вибираємо «GC Gold» - це ф`ючерс на золото. Натиснувши на це, перед вами відкриється вікно з посиланням на специфікацію контракту. У що з`явилася табличці ви зможете знайти масу корисної інформації. Торгівля ф`ючерсами для початківців може здатися досить складною, але лякатися не варто, так як з часом ви наберетеся певних навичок і з легкістю будете справлятися з цим.
Основи торгівлі ф`ючерсами
Щоб освоїти основи торгівлі ф`ючерсами, необхідно навчитися проводити аналіз ліквідності ф`ючерсу. Для цього необхідно переглянути всі контракти, визначити їх обсяги і дізнатися поточний біржове значення. Ще один важливий момент, на який ви повинні звернути увагу - це час початку і закінчення ведення торгів цікавлять вас ф`ючерсом. Цей пункт особливо важливий, якщо поставка продукту зовсім скоро. Торгуючи ф`ючерсами, це обов`язково варто враховувати, щоб не залишитися з ящиком золота на неліквідному ринку і думати потім, звідки взяти гроші, щоб за нього розрахуватися.
Ще один важливий момент - ви повинні навчитися правильно розраховувати кількість купованих контрактів. Укладаючи договори, у вас завжди повинні бути на рахунку запасні грошові кошти на той випадок, якщо ринок не виправдає ваші очікування. На терміновому ринку ця сума називається маржею. Як тільки ви створюєте угоду на вашому рахунку заморожується певна грошова сума, розмір якої визначається біржею. Замороженої грошовою сумою ви не зможете скористатися до тих пір, поки ваш контракт буде в силі. Як тільки контракт буде закритий, грошову суму можна буде вивести.
Спекулянти на ф`ючерсному ринку
Ф`ючерсний ринок без спекулянтів - це те ж саме, що і аукціон без покупців. Майже на всіх ринках спекулянтів більше, ніж справжніх покупців. Саме завдяки їм товари стають ліквідними.
Коли спекулянти на ф`ючерсному ринку укладають договори, вони свідомо піддають себе ризику. На ризик вони йдуть заради того, щоб отримати прибуток на коливаннях ціни.
Пропоную вашій увазі приклад успішної торгівлі: 1 мая спекулянт купив контракт на мідь по 105,25 (маржа склала 1500 доларів), через 5 днів контракт був проданий за ціною 111,70, в результаті чистий прибуток склав 1612,5 доларів.
Якби ринок не виправдав очікування спекулянта і йому довелося б продати мідь по 99,25, тоді він зазнав би збитків в розмірі 1500 доларів, тобто, злив би всю свою початкову грошову суму. Спекулянтами можуть бути як звичайні люди, так і корпоративні члени біржі. І ті, і інші переслідують одну мету: заробити на контрактах, купуючи, коли ціна йде вгору і продаючи, коли ціна рухається вниз.
Для більш детального поглиблення в торгівлю ф`ючерсами, пропоную вам прочитати книгу, яку написав Тодд Лофтон «Основи торгівлі ф`ючерсами». Завантажити її ви можете, перейшовши за посиланням, розміщеної нижче.
