Фундаментальний аналіз penny Stocks

Anonim

Фундаментальний аналіз Penny Stocks набагато доступніше, ніж інших паперів.

Penny Stocks - акції компаній з ціною нижче 5 доларів. Наш трейдер akyushin попросив розповісти про фундаментальні показники, за якими можна побачити передумови до зростання таких акцій. Відразу скажу, що нижче 0, 5 або навіть 1 долара краще дивитися якомога рідше. Там видно перешкоди до зростання. Або компанія на межі банкрутства, або у неї темний ліс проблем, в якому водяться величезні лосі-збитки, або вона тільки з'явилася на світ і ще нічого із себе не представляє.

Pump & Dump

Багато радять обходити стороною акції, схильні до "pump and dump". Cейчас розповім, що це таке. Penny stocks зазвичай малоліквідні і тому схильні до маніпуляцій. Покупець великого обсягу таких акцій зливає інформацію на ринок під виглядом інсайда і чекає, поки непрофесіонал почне його відкуповуватися. Хлопці не в темі керуються тим, що аналітики відчувають захоплення від акції, і віддають перевагу папері, яку трейдери обходять стороною. Тоді великий учасник ринку дробить свій обсяг і виставляє на продаж під виглядом епічного фуфла, яке незабаром стане з лялечки метеликом. У міру підвищення інтересу, акції торгуються все більш активно, причому маніпулятор справжній майстер своєї справи продає досить рівномірно для збереження черги потенційних покупців. Коли обсяги у нього закінчуються, у початківців інвесторів виявляється на десятьох тонна акцій, продати які вже нікому, і їм доводиться опускати ціну на цей товар, куплений часом втридорога. У цих випадках говорять, що маніпулятор використовує стратегію "pump and dump".

Nyse & Nasdaq vs OTC

Всупереч загальній думці, ми все-таки дивимося на папери, які не мають на найбільших біржах США. Такі торгуються на позабіржовому ринку (ОТС). Коли говорять, що краще брати компанії з виручкою не менше 10 млн доларів, сміємося. При торгівлі Penny Stocks немає універсальних критеріїв. Звичайно, краще брати контори, які постійно генерують готівку і збільшують грошовий потік, і разом з тим уникати фірм з підвищеною борговим навантаженням. Є багато забобонів щодо торгівлі акціями компаній з малою капіталізацією. Перш за все, через недостатню прозорість фірм з OTC, в порівнянні з іншими компаніями, що торгуються на Nyse і Nasdaq. Від penny stocks, які починають часто згадувати в ЗМІ і поштових розсилках аналітики, можна не відмовлятися, але намагаємося в них урвати момент з приходу обсягу до зниження. Правила торгівлі penny stocks всього два. Перше в тому, щоб ніколи не інвестувати в одну акцію більше 5%, а бажано понад 1% від суми коштів в портфелі. І друге. Намагайтеся вибирати компанії, які, з точки зору інших інвесторів, будуть генерувати гроші. Власне, це питання потрібно задавати при будь-якій угоді, покупці підписки на програмне забезпечення або аналітику. Єдиний мінус OTC в порівнянні з Nyse і Nasdaq, в плані інфраструктури, полягає в тому, що ринковий наказ може бути не виконаний через низьку ліквідність ринку бажання великого гравця притримати обсяг до підвищення цін, а не дробити.

Як торгувати penny stocks, або де купити марихуану?

Торгувати penny stocks краще так, як це роблять великі учасники ринку. Так як зачинателем маніпуляції стаєте не Ви, то брати акції треба дрібно. Наприклад, замість покупки 10000 паперів UCMTD за 1,05 $, краще наказати купити 5 тисяч по 1,10 $, і ще 5 тисяч - по одному долару. Середня ціна операції в цьому випадку буде 1,10 $, зате вона пройде з більшою ймовірністю. Перевагою мляво паперів, що торгувалися може бути більше секторальне різноманітність. Наприклад, серед penny stocks багато акцій, пов'язаних з торгівлею марихуаною. Такі контори, як MJNA, PHOT, CBIS, MWIP, CANV, GRNH, зазвичай користуються популярністю. Можна купувати малоліквідні папери в надії на операцію злиття і поглинання або вигідний контракт. У США це має сенс, перш за все, у сфері високих технологій, де хорошу активність демонструють лідери сектора, наприклад, GOOG серед пошукачів (згадаємо, наприклад, покупку NEST) і DDD в сфері 3D-друку. При цьому великі події можуть стати сигналом не тільки для покупки, але і для продажу penny stocks, як було з THEGQ після IPO TWTR.

Відбір акцій penny stocks

Сток-Скринер по OTC греблю гати:

  • otcmarkets com/research/stock-screener
  • screener finance yahoo com
  • Про всяк випадок можна звіряти дані з Скринер Dailyfinance і Маркет Вотч (marketwatch com/tools/stockresearch/screener - 766 акцій).
  • На сайті superstockscreener com/stock-screener є можливість вибору акції по прибутковості активів і капіталу, операційного та вільного грошового потоку, рентабельність виручки за чистою і операційного прибутку. За критерієм від 1 до 5 доларів шукається 808 акцій.
  • Змістовний аналіз акції можна знайти на gurufocus сom. Скринер платний, але дуже якісний. Тут є пошук за цінами. Шукається 2310 акцій.
  • Найкраще - Google Finance Stock Screener. Він безкоштовний, шукає по основним американським майданчикам, включаючи OTC. Від 1 до 5 доларів виходить 3072 акції.

На інформаційних сервісах, включаючи finviz, Yahoo і Google, дані по penny stocks подаються, як правило, з великим запізненням. Звичайно, короткострокові руху по таких відомостей не спіймаєш, тому при виборі паперів треба ще читати аналітичні звіти і прикидати новини до тікер. Але в той же час саме такі сервіси показують загальноприйняті критерії оцінки існуючих компаній, тому зовсім ігнорувати їх теж не потрібно. *** Фундаментальний аналіз penny stocks показує, що перевага Nyse і Nasdaq перед OTC зовсім не однозначне. Звичайно, через нав'язливого впаріванія американських акцій часто штучно складається враження, що вони сильно виростуть. Але ж методи маніпулювання ринком гранично прозорі. Для створення образу зростаючої або падаючої акції під виглядом інсайда, який відомий лише обраним, йде в хід злив інформації, керуючий котируваннями. Отже, акції OTC можуть бути досить передбачуваними. Які події в дійсності будуть впливати на Тикер, учасники ринку можуть і не здогадуватися. Звичайно, крім відсічення по дивідендах, за півмісяця до якої краще не купувати. Але ринок все одно, як то кажуть, обманюватися радий, якщо може зробити на цьому гроші. Головне при аналізі Penny Stocks в тому, що нас цікавить лише кілька параметрів, які можна виміряти самостійно. Ось і при відборі акцій в Скринер я зазвичай ставлю ціну (Share Price) від 1 до 5 доларів. Далі вибираю за коефіцієнтами, серед які звичні ціна до прибутку (P/E), до бухгалтерської вартості і до продажу, а також параметр PEG - зростання ціни до прибутку, який дорівнює відношенню P/E до річного зростання доходу на одну папір. Далі вже можна вибрати галузь (Industry), паперу істотно нижче максимумів і/або з підвищеною мінливістю. Як правило, беру високотехнологічні акції і не усереднюються в лосс, чого і Вам бажаю.Якщо є інші стратегії і сетапи, велкам в коменти.